Провідна позиція Aave на ринку: гігант мережевих ефектів у сфері Децентралізовані фінанси
У сфері децентралізованих фінансів (DeFi) мережевий ефект часто є вирішальним фактором успіху чи невдачі. Після п'яти років накопичення на ринку Aave став безперечним лідером цієї сфери. Завдяки мільйонам користувачів та найглибшим ліквідним пулам в галузі, Aave пропонує безпрецедентні переваги масштабу та мережевого ефекту для проектів, що будуються на його платформі, що є основною конкурентною перевагою, яку інші платформи важко відтворити.
Проекти, які співпрацюють з Aave, можуть негайно отримати розвинену інфраструктуру, величезну базу користувачів і достатню ліквідність, тоді як ці елементи зазвичай потребують кілька років для самостійного створення. Цю унікальну перевагу ми можемо назвати "ефектом Aave".
Ринкова позиція Aave
Aave наразі є найбільшим протоколом у сфері Децентралізовані фінанси, загальна заблокована вартість (TVL) якого становить 21% від усього ринку Децентралізовані фінанси, а на ринку кредитування він займає 51% частки. Чистий обсяг депозитів Aave перевищив 49 мільярдів доларів, це число саме по собі вражаюче, але ще важливіше – це проникнення Aave на ринок.
Ось кілька типових випадків:
sUSDe від Ethena, після розширення бізнесу на Aave, всього за два місяці збільшив обсяг депозитів з 2 мільйонів доларів до 1,1 мільярда доларів.
Протягом кількох тижнів після приєднання Pendle до Aave, користувачі внесли PT токени на суму 1 мільярд доларів, а тепер ця сума подвоїлася до 2 мільярдів доларів, що робить Aave найбільшим ринком постачання токенів Pendle.
Після того, як rsETH KelpDAO був включений до протоколу Aave, його TVL за чотири місяці зріс з 65000 ETH до 255000 ETH, зростання майже в 4 рази.
Aave також забезпечує близько 50% частки активного ринку стабільних монет, а також є основним каналом обігу біткоїнів у Децентралізованих фінансах. Варто зазначити, що Aave реалізувала близько 1 мільярда доларів TVL на чотирьох основних незалежних блокчейн-мережах, що є рідкісним явищем в індустрії.
Механізм формування ефекту Aave
Хоча багато платформ можуть залучати депозити за допомогою винагород у токенах та видобутку доходів, справжня проблема полягає в створенні попиту на використання активів. Саме в цьому полягає унікальна перевага Aave.
Обсяг активних позик на платформі Aave перевищує 18 мільярдів доларів, що значно перевищує сумарний обсяг усіх її конкурентів. Це означає, що коли користувачі вносять активи в Aave, ці активи або позичаються, або використовуються як заставу для позик інших активів, а кошти завжди залишаються в ефективному обігу.
Цей механізм формує позитивний цикл: коли нові активи з'являються на ринку Aave або команди розробляють на основі Aave, вони всі можуть отримати вигоду від цього постійного попиту. Врешті-решт, усі учасники отримають реальні економічні вигоди від великої активної користувацької бази.
Це особливо важливо для команд, які обирають розробку на базі Aave. Aave витримав п'ятирічне випробування на ринку, переживши кілька економічних циклів, і завжди зберігав довіру розробників і користувачів. Як основна платформа, що управляє десятками мільярдів доларів, надійність Aave значно перевищує надійність багатьох нових протоколів.
Крім того, розробники платформи Aave не підлягають обмеженням за масштабом. На відміну від інших протоколів, Aave може підтримувати вищі обсяги депозитів і позик, що дозволяє різним фінансовим технологічним додаткам стабільно розвиватися на цій платформі, починаючи від роздрібних до інституційних рівнів.
Майбутнє
З наближенням запуску Aave V4, основний двигун, що сприяє ефекту Aave, буде ще більше посилено. Архітектура нової версії надасть розробникам і користувачам більш широкий доступ до активів, а також більш гнучкі варіанти кредитування.
Усі фактори, які роблять Aave важливим гравцем у сфері Децентралізованих фінансів, у майбутньому стануть ще більш помітними та ключовими. Очікується, що лідируюча позиція Aave на ринку буде далі зміцнюватися, продовжуючи визначати напрямок розвитку індустрії DeFi.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Aave домінує на ринку Децентралізовані фінанси: мережевий ефект створює лідерів галузі
Провідна позиція Aave на ринку: гігант мережевих ефектів у сфері Децентралізовані фінанси
У сфері децентралізованих фінансів (DeFi) мережевий ефект часто є вирішальним фактором успіху чи невдачі. Після п'яти років накопичення на ринку Aave став безперечним лідером цієї сфери. Завдяки мільйонам користувачів та найглибшим ліквідним пулам в галузі, Aave пропонує безпрецедентні переваги масштабу та мережевого ефекту для проектів, що будуються на його платформі, що є основною конкурентною перевагою, яку інші платформи важко відтворити.
Проекти, які співпрацюють з Aave, можуть негайно отримати розвинену інфраструктуру, величезну базу користувачів і достатню ліквідність, тоді як ці елементи зазвичай потребують кілька років для самостійного створення. Цю унікальну перевагу ми можемо назвати "ефектом Aave".
Ринкова позиція Aave
Aave наразі є найбільшим протоколом у сфері Децентралізовані фінанси, загальна заблокована вартість (TVL) якого становить 21% від усього ринку Децентралізовані фінанси, а на ринку кредитування він займає 51% частки. Чистий обсяг депозитів Aave перевищив 49 мільярдів доларів, це число саме по собі вражаюче, але ще важливіше – це проникнення Aave на ринок.
Ось кілька типових випадків:
Aave також забезпечує близько 50% частки активного ринку стабільних монет, а також є основним каналом обігу біткоїнів у Децентралізованих фінансах. Варто зазначити, що Aave реалізувала близько 1 мільярда доларів TVL на чотирьох основних незалежних блокчейн-мережах, що є рідкісним явищем в індустрії.
Механізм формування ефекту Aave
Хоча багато платформ можуть залучати депозити за допомогою винагород у токенах та видобутку доходів, справжня проблема полягає в створенні попиту на використання активів. Саме в цьому полягає унікальна перевага Aave.
Обсяг активних позик на платформі Aave перевищує 18 мільярдів доларів, що значно перевищує сумарний обсяг усіх її конкурентів. Це означає, що коли користувачі вносять активи в Aave, ці активи або позичаються, або використовуються як заставу для позик інших активів, а кошти завжди залишаються в ефективному обігу.
Цей механізм формує позитивний цикл: коли нові активи з'являються на ринку Aave або команди розробляють на основі Aave, вони всі можуть отримати вигоду від цього постійного попиту. Врешті-решт, усі учасники отримають реальні економічні вигоди від великої активної користувацької бази.
Це особливо важливо для команд, які обирають розробку на базі Aave. Aave витримав п'ятирічне випробування на ринку, переживши кілька економічних циклів, і завжди зберігав довіру розробників і користувачів. Як основна платформа, що управляє десятками мільярдів доларів, надійність Aave значно перевищує надійність багатьох нових протоколів.
Крім того, розробники платформи Aave не підлягають обмеженням за масштабом. На відміну від інших протоколів, Aave може підтримувати вищі обсяги депозитів і позик, що дозволяє різним фінансовим технологічним додаткам стабільно розвиватися на цій платформі, починаючи від роздрібних до інституційних рівнів.
Майбутнє
З наближенням запуску Aave V4, основний двигун, що сприяє ефекту Aave, буде ще більше посилено. Архітектура нової версії надасть розробникам і користувачам більш широкий доступ до активів, а також більш гнучкі варіанти кредитування.
Усі фактори, які роблять Aave важливим гравцем у сфері Децентралізованих фінансів, у майбутньому стануть ще більш помітними та ключовими. Очікується, що лідируюча позиція Aave на ринку буде далі зміцнюватися, продовжуючи визначати напрямок розвитку індустрії DeFi.