MicroStrategy різко збільшила свої резерви Біткойн, CEO Saylor врегулював податковий спір

Нещодавно прискорене накопичення Біткойнів компанією MicroStrategy викликало широкий інтерес. Кількість Біткойнів, якими володіє компанія, зросла з 226 тисяч у червні 2024 року до 439 тисяч у грудні. Ця інвестиційна стратегія не могла б бути реалізована без потужної підтримки генерального директора компанії Майкла Сейлора. Сейлор, завдяки своїй непохитній вірі в Біткойн, став відомою особистістю на ринку криптовалюти ще в 2020 році. Однак у 2022 році він потрапив у серйозний податковий спір.

У серпні 2022 року уряд округу Колумбія подав позов проти Сейлора через офіс генерального прокурора, звинувачуючи його в ухилянні від сплати податків на суму близько 25 мільйонів доларів. Згідно з Законом про неправдиві декларації округу, Сейлор може зіткнутися з штрафами до 75 мільйонів доларів. Після більше ніж двох років юридичних суперечок, сторони досягли угоди в червні 2024 року, Сейлор погодився сплатити 40 мільйонів доларів для завершення цієї справи. Хоча сума угоди не досягла очікуваних 75 мільйонів доларів, це все ще найбільша справа про шахрайство з податку на прибуток в історії округу Колумбія, що викликало жваві дискусії в суспільстві.

1. Податкові труднощі мільярдерів Біткойна

1.1 Підприємницький шлях Майкла Сейлора

Майкл Сейлор народився у лютому 1965 року в штаті Небраска, США. У 1983 році він отримав повну стипендію для навчання в Массачусетському технологічному інституті, де спеціалізувався на аерокосмічній інженерії та історії науки. У 1989 році Сейлор разом з однокурсником Саню Бансалом заснували MicroStrategy, яка надає інструменти для аналізу даних для підприємств. У 1998 році компанія успішно вийшла на біржу, ставши провідною компанією в галузі бізнес-аналітики та мобільного програмного забезпечення. На початку 2000 року чистий капітал Сейлора досяг 7 мільярдів доларів, що дозволило йому увійти до числа відомих особистостей у технологічній та фінансовій сферах.

Saylor не лише успішний підприємець, але й рішучий прихильник Біткойну. У 2020 році він оголосив про покупку 17732 Біткойнів за 175 мільйонів доларів, офіційно увійшовши в криптоіндустрію. Під його впливом, станом на грудень 2024 року, MicroStrategy інвестувала кілька мільярдів доларів у придбання понад 439 тисяч монет Біткойн, ставши найбільшою компанією у світі, що володіє Біткойнами. Saylor вважає, що Біткойн — це не лише цифровий актив, але й гарантія від інфляції, надійний засіб зберігання вартості у світі нестабільних традиційних активів. Його погляди та дії вплинули на багатьох інвесторів криптоіндустрії, сприяючи розвитку галузі.

1.2 Раптовий податковий спір

Однак, поки Сейлор активно купує Біткойн, навколо нього назріває податкова криза. У 2021 році хтось повідомив, що Сейлор обманює уряд округу Колумбія, не сплачуючи в повному обсязі податки на доходи за період з 2014 по 2020 рік. Уряд округу Колумбія одразу ж розпочав розслідування та подав позов, щоб притягнути Сейлора до відповідальності за податкові питання з 2005 по 2020 рік.

Уряд спеціального адміністративного району звинувачує Сейлора в ухилянні від сплати величезного особистого прибуткового податку шляхом підробки інформації про місце проживання. Хоча він тривалий час проживає у Вашингтоні, він задекларував своє місце проживання в штаті з низьким податком (такому як Флорида), що дозволило йому ухилитися від сплати близько 25 мільйонів доларів особистого прибуткового податку. Уряд також зазначив, що MicroStrategy відіграв ключову роль, допомагаючи Сейлору ухилитися від податків. Зокрема, річна зарплата Сейлора становила лише 1 долар, але компанія надавала йому такі пільги, як приватний літак, особистий водій та команда охорони. Оскільки Сейлор формально проживає у Флориді, ці пільги не вважалися оподатковуваною винагородою, що значно зменшило його податкові зобов'язання.

У відповідь на звинувачення Сейлор наполягав, що ще понад десять років тому переїхав до штату Флорида та придбав нерухомість на пляжі Майамі, а його життєвий центр також перемістився туди. Він підкреслив, що проживає у Флориді, голосує та виконує обов'язки присяжного. MicroStrategy, у свою чергу, заявила, що компанія не має права втручатися в особисті податкові справи Сейлора, тому не повинна нести відповідальність за його податкові проблеми.

Це найбільша справа про шахрайство з податками в історії округу Колумбія, а також перший позов після перегляду Закону про фальшиві декларації в цьому районі. Згідно з цим законом, навмисне приховування, уникнення або зменшення зобов'язання з податків на користь округу є незаконним, і округ може накласти на правопорушників штраф у тричі більший за суму податку. Тому зовнішні експерти прогнозували, що Saylor може зіткнутися з штрафом у 75 мільйонів доларів.

2. Сторони в судовому процесі досягли угоди: міркування за цим

Після більше ніж двох років розслідувань та судових позовів, за обставин, коли кожна зі сторін дотримувалася своєї позиції, Saylor та уряд округу досягли угоди про примирення. У червні 2024 року сторони підписали угоду, відповідно до якої Saylor сплатить 40 мільйонів доларів владі для завершення справи, не визнаючи при цьому неправомірних дій з боку Saylor та MicroStrategy.

2.1 Американська система податкового врегулювання

Податкова та врегулювальна система США виникла з "Закону про права платників податків". Цей закон надає платникам податків десять прав, включаючи право на інформацію, право на отримання якісного обслуговування, право на остаточне погодження, право на конфіденційність, право оскаржувати позицію податкових органів та подавати скарги тощо. Зокрема, "право на справедливу та чесну податкову систему" чітко визначає, що платники податків мають право вимагати від податкових органів врахування різних факторів, які можуть вплинути на їх потенційні зобов'язання, платоспроможність або здатність своєчасно надавати інформацію.

Податкове примирення є способом вирішення спорів, який не передбачає судового розгляду, і застосовується у випадках, коли виникають суперечки між платником податків і податковими органами під час податкових перевірок, особливо коли сума податку не може бути чітко визначена або фінансовий стан платника податків не дозволяє сплатити податки в повному обсязі. Якщо активи і доходи платника податків нижче, ніж сума податку, або повна сплата податків призведе до економічних труднощів для платника, податкові органи можуть розглянути можливість прийняття примирення, дозволяючи платнику вирішити податкові питання за суму, що нижча за податкове зобов'язання. Завдяки гнучкості та ефективності системи податкового примирення близько 80% малих податкових судових справ можуть бути врегульовані поза судом до початку слухання, що дозволяє уникнути тривалого судового процесу та зменшує навантаження на час і витрати обох сторін.

2.2 Аналіз причин врегулювання між сторонами

Сторони вибрали вирішення суперечки шляхом мирової угоди, сума якої становить до 40 мільйонів доларів. Окрім часу, витрат на гроші та тривалих судових процедур, згаданих у мировій угоді, цей вибір також відображає стратегічні міркування та реальні потреби позивача та відповідача.

Для уряду Спеціального адміністративного району примирення може уникнути невизначеності результатів судового розгляду. Хоча уряд може мати велику кількість доказів на підтримку своїх вимог, юридична команда Сейлора є потужною і також може висунути різні заперечення та оскаржити ланцюг доказів уряду. Визначення Сейлора як жителя штату все ще має неясності, а час подачі позову урядом також може бути підданий сумніву. Якщо справа програє, уряд не лише втратить потенційну компенсацію, але також може підірвати свою правоздатність у майбутніх подібних справах. Крім того, завдяки примиренню, уряд може швидко отримати економічну компенсацію, що забезпечить гнучкість для фінансових надходжень і розподілу ресурсів. Водночас сума примирення в 40 мільйонів доларів сама по собі є потужним сигналом, що передає суспільству та бізнесу важливість урядом податкової комплаєнс.

З точки зору Сейлора, угода може захистити особисту та корпоративну репутацію. Якщо справа перейде до суду, відповідні деталі стануть відомими через судові протоколи, що може завдати непоправної шкоди публічному іміджу самого Сейлора та MicroStrategy. Негативна громадська думка також може вплинути на довіру акціонерів компанії та ринкову діяльність. Як публічна компанія, MicroStrategy повинна враховувати довгострокові інтереси при вирішенні питань відповідності. У контексті, коли відповідність стає ключовим елементом бізнесової конкуренції, підтримання хорошої відповідності допомагає компанії зменшити потенційні юридичні бар'єри в майбутньому та уникнути впливу на розширення її бізнесу. Крім того, угода може уникнути ризику визнання неправомірності. Якщо суд вирішить, що дії Сейлора складають ухилення від сплати податків або подання неправдивих податкових документів, це не лише призведе до вищих економічних компенсацій, але також може створити додатковий тиск на податкову відповідність відповідача в майбутньому.

В цілому, рішення про примирення обох сторін є результатом раціонального зважування і відображає прагнення кожної сторони до максимізації вигоди. Для уряду примирення забезпечує ефективний економічний повернення, одночасно підкреслюючи серйозність виконання податкового законодавства; для Saylor та MicroStrategy примирення зменшує невизначеність і потенційні ризики, захищаючи репутацію та операційну ефективність як особистості, так і підприємства.

3. Уроки для інвесторів у криптоактиви

Справа Сейлора щодо податкового врегулювання надає деякі важливі уроки для інвесторів у криптоактиви:

По-перше, інвестори повинні уважно стежити за змінами в державному регулюванні та бути обережними щодо зміни інтенсивності податкового контролю. Оскільки ринок криптоактивів продовжує зростати, податкові органи по всьому світу загалом підвищили рівень контролю за криптоактивами. Однак політичні зміни та економічна політика в різних країнах є динамічними, і рівень контролю в різних регіонах може суттєво відрізнятися в різні періоди. Тому інвестори повинні своєчасно стежити за регуляторними змінами та коригувати свою податкову діяльність для уникнення політичних ризиків і забезпечення податкової відповідності.

По-друге, компанії слід звернути увагу на дотримання податкового законодавства в сфері криптовалют, щоб уникнути негативного впливу на розвиток компанії. Saylor вирішив сплатити 40 мільйонів доларів для досягнення податкового врегулювання, щоб уникнути податкових проблем, які можуть тривати і далі впливати на компанію. Це нагадує інвесторам у криптоактиви про те, що при здійсненні інвестицій та фінансування слід враховувати дотримання податкового законодавства у стратегічних рішеннях. Під час великих інвестицій у криптоактиви компанії повинні ретельно оцінювати податкові наслідки та відповідно до законодавчих вимог планувати свої дії. Якщо в податкових питаннях є неясності або можливі дії, які можуть призвести до ухилення від сплати податків, це може викликати більш широкі юридичні ризики, що вплине на здатність компанії залучати фінансування та результати на фондовому ринку.

Врешті-решт, інвестори повинні всебічно враховувати витрати та вигоди, ефективно використовуючи податкові угоди. Через складність і волатильність угод з криптоактивами, інвестори можуть стикатися з суперечками з податковими органами під час подання податкових декларацій, особливо коли оцінка активів, дата передачі та деталі угоди не є чіткими. Якщо податкові органи не можуть точно визначити суму, що підлягає оподаткуванню, або між сторонами існують розбіжності під час перевірки, інвестори можуть спробувати досягти угоди з податковими органами на суму, що є меншою за підлягаючу оподаткуванню. Крім того, якщо фінансовий стан інвестора не дозволяє сплатити повну суму податку, податкові угоди також можуть запропонувати певні шляхи вирішення. Завдяки цій системі інвестори можуть не лише уникнути тривалих судових процедур, але й отримати гнучкі податкові рішення, навіть якщо суперечка ще не повністю вирішена.

Справу Saylor слід розглядати як урок для інвесторів у криптоактиви, що ще раз підкреслює важливість дотримання податкового законодавства та ризиків, які з цим пов'язані. Співпрацюючи з податковими консультантами та використовуючи механізми податкового врегулювання, інвестори можуть ефективно зменшити ризики та підвищити відповідність і безпеку інвестицій у криптоактиви. Звичайно, важливіше усунути потенційні проблеми до їх виникнення, а не вирішувати їх після. У світлі посилення і змінності податкового регулювання, інвестори повинні залишатися у великій обізнаності щодо податкових ризиків, своєчасно стежити за новинами податкового законодавства та норм, активно займатися податковим плануванням і раціонально управляти криптоактивами за допомогою професіоналів та податкового програмного забезпечення, щоб уникнути юридичних позовів або фінансових втрат через податкові проблеми.