Два моделі токенізації акцій: відкритий vs закритий
Нещодавно, токенізація акцій викликала широке обговорення. Наразі існує два основні представницькі моделі: xStocks, підтримувані Backed, і рішення, запропоноване певною торговою платформою. У порівнянні, модель xStocks є більш відкритою, звичайні користувачі можуть вільно торгувати на блокчейні; в той час як певна торговельна платформа відкрита лише для користувачів з чітким регулюванням у регіоні ЄС і обмежує переведення на некомплаєнтні адреси. Нижче ми проаналізуємо характеристики цих двох моделей за допомогою даних.
Режим xStocks
Стан операцій
xStocks наразі підтримує 61 акцію, з яких 10 вже здійснили транзакції в блокчейні. Станом на 2 липня, загальний обсяг торгів SPY, TSLA, CRCL, MSTR та NVDA перевищив 1 мільйон доларів. Крім того, AAPL, GOOGL, QQQ, META та AMZN також мають угоди від користувачів.
Після отримання підтримки від деяких торгових платформ, обсяг торгівлі xStocks значно зріс. 1 липня одноденний обсяг торгівлі склав 6,641,000 доларів США, кількість торгових користувачів перевищила 6500, а кількість угод перевищила 17,800. Зокрема, денний обсяг торгівлі TSLA, SPY та CRCL перевищив 1,000,000 доларів США.
механізм випуску
xStocks використовує механізм випуску 1 монета на 1 акцію. Професійні інвестори можуть подати заявку на рахунок для покупки акцій через Backed, після чого Backed випустить відповідну кількість токенів і поверне їх інвесторам. Наразі серед 10 найбільш активних токенів акцій, обсяги випуску NVDIA, Circle та Tesla є найбільшими, всі перевищують 10 тисяч.
Джерело ліквідності
Ліквідність xStocks в основному залежить від маркет-мейкерів біржі. Співпраця з біржею не тільки забезпечує канали розподілу, але й робить біржу етапом первинного випуску, використовуючи ресурси своїх маркет-мейкерів для надання ліквідності. Обсяги торгівлі та глибина ліквідності взаємопов'язані; наприклад, торгівля найактивнішим SPY на базі USDC в мережі досягла 1 мільйона доларів, що перевищує ринкову капіталізацію випущених токенів. Проте токени акцій з низьким обсягом торгівлі все ще стикаються з проблемою нестачі ліквідності.
xStocks все ще активно співпрацює з DeFi протоколами на Solana, такими як DEX-агрегатор Jupiter і кредитний протокол Kamino, щоб стимулювати роздрібних інвесторів надавати ліквідність через токени третіх сторін.
Модель певної торгової платформи
Випуск
Ця платформа вибрала випускати токени акцій на певній L2 мережі, вже розгорнула 213 видів токенів, загальна вартість яких становить всього 5,35 доларів. Платформа планує розробити власний блокчейн на основі цієї L2.
Платформа оголосила про запуск токенів акцій непублічних компаній, таких як OpenAI та SpaceX. Наразі було випущено 2309 токенів OpenAI. Це дає криптоюзерам можливість раніше за традиційних інвесторів отримати доступ до акцій, що будуть виведені на біржу.
Вимоги відповідності
Ця платформа має вбудовані вимоги до відповідності для контрактів на токени акцій. Кожен раз при переказі необхідно перевіряти затверджений реєстр гаманців (KYC/AML). Ці токени можуть не взаємодіяти з DeFi, але централізовані платформи з функцією розподілу можуть отримати вигоду. Навіть користувачі з ЄС, які купують на блокчейні, не можуть перевести токени на незареєстровану адресу.
незабаром з'явиться
Окрім OpenAI, ця платформа вже налаштувала метадані для 79 токенів акцій, включаючи власні акції, Trump Media & Technology Group, GameStop та інші акції, а також ETF, такі як Schwab US Dividend Equity ETF. Деякі з токенів акцій, для яких вже налаштовано метадані, були незначно випущені.
Загалом, модель xStocks є більш відкритою, тоді як модель певної торговельної платформи більше зосереджена на дотриманні нормативних вимог. Обидві моделі мають свої переваги та недоліки, відображаючи різні підходи до розвитку. Майбутні тенденції впровадження акцій у блокчейн заслуговують на постійну увагу.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
22 лайків
Нагородити
22
7
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
ChainMaskedRider
· 07-09 05:46
Увесь час тільки про Відповідність, не дивно, що немає об'єму.
Переглянути оригіналвідповісти на0
TokenBeginner'sGuide
· 07-09 05:36
Нагадуємо: між свободою торгівлі та відповідністю потрібно обережно зважувати, рекомендуємо новачкам підписатися на показники ризику.
Переглянути оригіналвідповісти на0
GateUser-00be86fc
· 07-08 17:04
Відкритість – це найбільша Відповідність
Переглянути оригіналвідповісти на0
ContractHunter
· 07-06 06:17
Відповідність найважливіше, мабуть.
Переглянути оригіналвідповісти на0
SelfMadeRuggee
· 07-06 05:59
Дивись, хто бігає швидше.
Переглянути оригіналвідповісти на0
MentalWealthHarvester
· 07-06 05:57
Відкритий режим yyds! Хто любить бути у всьому обмеженим?
Порівняння двох моделей токенізації акцій: відкритий xStocks VS закрита модель певної платформи
Два моделі токенізації акцій: відкритий vs закритий
Нещодавно, токенізація акцій викликала широке обговорення. Наразі існує два основні представницькі моделі: xStocks, підтримувані Backed, і рішення, запропоноване певною торговою платформою. У порівнянні, модель xStocks є більш відкритою, звичайні користувачі можуть вільно торгувати на блокчейні; в той час як певна торговельна платформа відкрита лише для користувачів з чітким регулюванням у регіоні ЄС і обмежує переведення на некомплаєнтні адреси. Нижче ми проаналізуємо характеристики цих двох моделей за допомогою даних.
Режим xStocks
Стан операцій
xStocks наразі підтримує 61 акцію, з яких 10 вже здійснили транзакції в блокчейні. Станом на 2 липня, загальний обсяг торгів SPY, TSLA, CRCL, MSTR та NVDA перевищив 1 мільйон доларів. Крім того, AAPL, GOOGL, QQQ, META та AMZN також мають угоди від користувачів.
Після отримання підтримки від деяких торгових платформ, обсяг торгівлі xStocks значно зріс. 1 липня одноденний обсяг торгівлі склав 6,641,000 доларів США, кількість торгових користувачів перевищила 6500, а кількість угод перевищила 17,800. Зокрема, денний обсяг торгівлі TSLA, SPY та CRCL перевищив 1,000,000 доларів США.
механізм випуску
xStocks використовує механізм випуску 1 монета на 1 акцію. Професійні інвестори можуть подати заявку на рахунок для покупки акцій через Backed, після чого Backed випустить відповідну кількість токенів і поверне їх інвесторам. Наразі серед 10 найбільш активних токенів акцій, обсяги випуску NVDIA, Circle та Tesla є найбільшими, всі перевищують 10 тисяч.
Джерело ліквідності
Ліквідність xStocks в основному залежить від маркет-мейкерів біржі. Співпраця з біржею не тільки забезпечує канали розподілу, але й робить біржу етапом первинного випуску, використовуючи ресурси своїх маркет-мейкерів для надання ліквідності. Обсяги торгівлі та глибина ліквідності взаємопов'язані; наприклад, торгівля найактивнішим SPY на базі USDC в мережі досягла 1 мільйона доларів, що перевищує ринкову капіталізацію випущених токенів. Проте токени акцій з низьким обсягом торгівлі все ще стикаються з проблемою нестачі ліквідності.
xStocks все ще активно співпрацює з DeFi протоколами на Solana, такими як DEX-агрегатор Jupiter і кредитний протокол Kamino, щоб стимулювати роздрібних інвесторів надавати ліквідність через токени третіх сторін.
Модель певної торгової платформи
Випуск
Ця платформа вибрала випускати токени акцій на певній L2 мережі, вже розгорнула 213 видів токенів, загальна вартість яких становить всього 5,35 доларів. Платформа планує розробити власний блокчейн на основі цієї L2.
Платформа оголосила про запуск токенів акцій непублічних компаній, таких як OpenAI та SpaceX. Наразі було випущено 2309 токенів OpenAI. Це дає криптоюзерам можливість раніше за традиційних інвесторів отримати доступ до акцій, що будуть виведені на біржу.
Вимоги відповідності
Ця платформа має вбудовані вимоги до відповідності для контрактів на токени акцій. Кожен раз при переказі необхідно перевіряти затверджений реєстр гаманців (KYC/AML). Ці токени можуть не взаємодіяти з DeFi, але централізовані платформи з функцією розподілу можуть отримати вигоду. Навіть користувачі з ЄС, які купують на блокчейні, не можуть перевести токени на незареєстровану адресу.
незабаром з'явиться
Окрім OpenAI, ця платформа вже налаштувала метадані для 79 токенів акцій, включаючи власні акції, Trump Media & Technology Group, GameStop та інші акції, а також ETF, такі як Schwab US Dividend Equity ETF. Деякі з токенів акцій, для яких вже налаштовано метадані, були незначно випущені.
Загалом, модель xStocks є більш відкритою, тоді як модель певної торговельної платформи більше зосереджена на дотриманні нормативних вимог. Обидві моделі мають свої переваги та недоліки, відображаючи різні підходи до розвитку. Майбутні тенденції впровадження акцій у блокчейн заслуговують на постійну увагу.