Нові основи інфраструктури: аналіз можливостей та викликів у сфері DePIN

DePIN представляє собою децентралізовану мережу фізичної інфраструктури, яка через токенізацію стимулює користувачів ділитися особистими ресурсами для створення інфраструктурної мережі, включаючи зберігання даних, комунікаційний трафік, хмарні обчислення, енергетику тощо. Коротко кажучи, DePIN у формі краудсорсингу розподіляє інфраструктуру, яку раніше надавали централізовані компанії, серед численних користувачів по всьому світу.

Згідно з даними платформи, наразі ринкова капіталізація в сфері DePIN досягла 5,2 мільярда доларів, перевищивши 5 мільярдів доларів у сфері оракулів, і демонструє постійний зростаючий тренд. Незалежно від того, чи це ранні Arweave та Filecoin, чи Helium з попереднього бичачого ринку, або нещодавно популярна Render Network, всі вони належать до цієї сфери.

Основними причинами, чому DePIN знову привертає увагу, є три:

1. Інфраструктура побудована краще, ніж кілька років тому, що надає можливості для розвитку сектора depin;

2. В кінці 2022 року Messari вперше запропонував концепцію DePIN, вважаючи її "однією з найважливіших областей криптоінвестицій наступного десятиліття", нове визначення та очікування надали цьому сегменту новий наратив.

3. Люди раніше покладали новий наратив web3 на соціальні мережі та ігри, але з приходом ведмедячого ринку почали досліджувати можливості в інших напрямках, і траса DePIN, що тісно пов'язана з користувачами web2, стала важливим вибором для спеціалістів web3.

Ця стаття глибоко проаналізує DePIN з п'яти точок зору: навіщо потрібен DePIN, токеноміка DePIN, стан галузі, представницькі проекти, аналіз переваг, а також обмеження та виклики.

Чому потрібен DePIN?

Стан традиційної ІКТ-індустрії

У традиційній галузі ІКТ інфраструктура в основному поділяється на: апаратне забезпечення, програмне забезпечення, хмарні обчислення та зберігання даних, комунікаційні технології.

Серед десяти компаній з найбільшою ринковою капіталізацією у світі шість належать до ІКТ-індустрії ( Apple, Microsoft, Google, Amazon, NVIDIA, Meta ), займаючи половину ринку.

Згідно з даними, у 2022 році світовий ринок ІКТ досягнув 43900 мільярдів доларів, центри обробки даних та програмне забезпечення демонструють тенденцію зростання протягом останніх двох років, впливаючи на всі аспекти нашого життя.

Традиційні проблеми ІКТ-індустрії

Однак, нинішня галузь ІКТ стикається з двома очевидними труднощами:

1. Високий бар'єр входу в галузь обмежує повну конкуренцію, що призводить до монополізації цін великими компаніями.

У сферах зберігання даних і комунікаційних послуг компаніям потрібно вкласти значні кошти в купівлю обладнання, оренду земельних ділянок для розгортання та наймання персоналу для обслуговування. Ці високі витрати призводять до того, що лише великі компанії можуть брати участь, наприклад, у певних великих компаній у сфері хмарних обчислень і зберігання даних спільна частка на ринку наближається до 70%. Це призводить до монополії цін великими компаніями, а також високі витрати врешті-решт будуть перенесені на споживачів.

Прикладом є ціни на хмарні обчислення та зберігання даних, які є досить високими. За даними, у 2022 році загальні витрати підприємств і приватних осіб на хмарні послуги досягли 490 мільярдів доларів США, і, як очікується, в наступні кілька років вони продовжать зростати, до 2024 року вони, ймовірно, перевищать 720 мільярдів доларів США. Серед великих підприємств 31% витрачає на хмарні послуги більше 12 мільйонів доларів США на рік, а 54% малих і середніх підприємств витрачає на хмарні послуги більше 1,2 мільйона доларів США. Зі збільшенням інвестицій підприємств у хмарні послуги 60% підприємств повідомляють, що їхні витрати на хмарні послуги перевищують очікування.

Лише на основі поточного стану облачних послуг, пов'язаних з хмарними обчисленнями та зберіганням даних, можна побачити, що після монополізації цін великими гравцями тягар витрат для користувачів та підприємств буде тільки зростати. Крім того, капіталомісткий характер обмежує повну конкуренцію на ринку, що також вплине на інновації та розвиток в цій галузі.

2. централізовані інфраструктурні ресурси мають низьку ефективність використання.

Низька використаність централізованих інфраструктурних ресурсів є серйозним викликом у сучасній бізнес-операції. Ця проблема особливо актуальна в середовищі хмарних обчислень, оскільки компанії зазвичай виділяють значні бюджети на хмарні послуги.

Згідно з останніми звітами (2022 року ), спостерігається тривожна тенденція: в середньому 32% бюджетів компаній на хмари витрачається даремно, що означає, що після витрат на хмари одна третина ресурсів компаній залишається без діла, що призводить до величезних фінансових втрат.

Ця неналежна розподільність ресурсів може бути викликана різними факторами. Наприклад, щодо постачання ресурсів компанії часто переоцінюють свій попит, щоб забезпечити безперервну доступність послуг. Крім того, дані показують, що витрати на хмари у понад половині випадків спричинені браком розуміння витрат на хмари, що призводить до збентеження у складному ціноутворенні хмари та різноманітних пакетах.

З одного боку, монополія гігантів призводить до надто високих цін, з іншого боку, значна частина витрат компаній на хмарні послуги витрачається марно, що ставить підприємства в подвійну скрутну ситуацію з точки зору витрат на IT та використання IT. Це дуже негативно впливає на здоровий розвиток бізнес-середовища. Проте це також створює сприятливі умови для розвитку DePIN.

Стикаючись з високими цінами на хмарні обчислення та зберігання, а також з проблемою витрат на хмари, DePIN трек може добре вирішити цю потребу. Що стосується цін, децентралізоване зберігання коштує в кілька разів дешевше, ніж централізоване зберігання; щодо проблеми витрат на хмари, деяка децентралізована інфраструктура почала використовувати багаторівневе ціноутворення, щоб розрізняти різні потреби, наприклад, проект в децентралізованій обчислювальній сфері використовує багаторівневу цінову стратегію для найбільш ефективного узгодження попиту та пропозиції GPU. У розділі аналізу проектів, що слідує, буде детально розглянуто, як децентралізована інфраструктура вирішує ці дві проблеми.

Токеноміка DePIN

Основна логіка DePIN полягає в стимулюванні користувачів надавати ресурси, включаючи обчислювальну потужність GPU, розгортання точок доступу, сховище тощо, за допомогою токенів, щоб внести свій внесок у всю мережу DePIN.

Оскільки на ранніх етапах проектів DePIN токени часто не мають реальної цінності, участь користувачів у наданні ресурсів мережі у певному сенсі схожа на поведінку венчурних інвесторів. Сторона пропозиції вибирає перспективні проекти серед численних проектів DePIN, а потім інвестує ресурси, ставши "ризиковими шахтарями", отримуючи прибуток за рахунок збільшення кількості токенів та потенційного зростання їхньої вартості.

Ці постачальники відрізняються від традиційного майнінгу тим, що їхні ресурси можуть включати апаратне забезпечення, пропускну здатність, обчислювальні потужності тощо, а їхні токени доходу часто пов'язані з використанням мережі, попитом на ринку та іншими факторами. Наприклад, низьке використання мережі призводить до зменшення винагороди, або мережа зазнає атак чи нестабільності, що призводить до витрат їхніх ресурсів. Тому ризикові майнери в секторі DePIN повинні бути готові приймати ці потенційні ризики і надавати ресурси для мережі, ставши ключовою частиною процесу стабілізації мережі та розвитку проекту.

Цей спосіб стимулювання створить ефект маховика, формуючи позитивний цикл, коли розвиток йде в правильному напрямку; навпаки, коли розвиток йде вниз, це також може призвести до циклу втечі.

1. Залучення учасників з боку постачання через токени: завдяки хорошій токеноміці залучати ранніх учасників до будівництва мережі та надання ресурсів, а також надавати винагороду у вигляді токенів.

2. Привернення будівельників та споживачів мережі: з ростом кількості постачальників ресурсів деякі розробники почали долучатися до екосистеми, створюючи продукти. Водночас, після того як на стороні постачання почали надавати певні послуги, споживачі також почали залучатися завдяки нижчим цінам, які DePIN пропонує в порівнянні з децентралізованою інфраструктурою.

3. Формування позитивного зворотного зв'язку: зі збільшенням кількості споживачів, стимулювання цього попиту приносить більше доходу учасникам з боку пропозиції, формуючи позитивний зворотний зв'язок, що, в свою чергу, залучає більше людей до участі з обох сторін пропозиції.

В таких умовах пропозиційний бік отримує більше і більш цінних токенів у вигляді винагород, а бік попиту отримує дешевші та більш вигідні послуги. Вартість токенів проекту та зростання учасників з обох сторін попиту і пропозиції залишаються узгодженими. Зі зростанням ціни токенів залучаються більше учасників і спекулянтів, що формує захоплення вартості.

Завдяки механізму стимулювання токенами, DePIN спочатку залучає постачальників, а потім користувачів, що дозволяє реалізувати холодний запуск проекту та основний механізм його роботи, що в свою чергу дозволяє подальше розширення та розвиток.

Стан індустрії DePIN

З найперших проектів, таких як децентралізована мережа певного проекту (2013 року ), децентралізоване сховище певного проекту (2014 року ), певного проекту (2015 року ), можна зробити висновок, що найраніші проекти DePIN в основному зосереджувалися на технологіях зберігання та комунікації.

Проте, з розвитком Інтернету, Інтернету речей та штучного інтелекту зростають вимоги до інфраструктури та потреба в інноваціях. З огляду на сучасний стан розвитку DePIN, проекти DePIN в основному зосереджені на обчисленнях, зберіганні, комунікаційних технологіях, а також на зборі та обміні даними.

Згідно з рейтингом проектів за ринковою капіталізацією в сфері DePIN, більшість з них належать до секторів Storage та Computing, також у секторі телекомунікацій є кілька непоганих проектів, включаючи піонерів галузі та новачків, які також будуть детально розглянуті в подальшому аналізі проектів.

Представницькі проекти в галузі DePIN

Згідно з рейтингом за ринковою вартістю, у цій статті буде основна увага приділено п'яти провідним проектам: Filecoin, Render, Theta, Helium та Arweave.

По-перше, давайте разом розглянемо два добре відомі проекти у сфері децентралізованого зберігання - Filecoin та Arweave.

Filecoin & Arweave------децентралізоване сховище

Як згадувалося на початку, у традиційній ICT-індустрії існує криза, пов'язана з високими цінами централізованого хмарного зберігання з боку постачальників і низьким рівнем використання ресурсів з боку споживачів, що створює труднощі для користувачів та компаній. Крім того, існують ризики витоку даних. В умовах цього явища Filecoin та Arweave пропонують рішення через децентралізоване зберігання, щоб знизити ціни та надати користувачам інші послуги.

Давайте спершу розглянемо Filecoin. З боку пропозиції, Filecoin є децентралізованою розподіленою мережею зберігання, яка стимулює користувачів надавати дисковий простір за допомогою токенів. Надання більшого дискового простору безпосередньо пов'язане з отриманням більшої кількості блокових винагород. Протягом приблизно місяця з моменту запуску тестової мережі, її дисковий простір досягнув 4ПБ, при цьому китайські майнери відіграли дуже важливу роль у наданні дискового простору. Наразі дисковий простір вже досягнув 24EiB.

Слід зазначити, що Filecoin побудований на базі протоколу IPFS, а сам IPFS вже є широко визнаною розподіленою файловою системою. Filecoin досягає децентралізації та безпеки зберігання даних, зберігаючи дані користувачів на вузлах мережі. Крім того, Filecoin використовує переваги IPFS, що надає йому сильні технологічні можливості в сфері децентралізованого зберігання, а також підтримує смарт-контракти, що дозволяє розробникам створювати різноманітні програми на основі зберігання.

У спільноті