Аналіз нового гравця ліквідного стейкінгу на мережі Sui: Haedal Protocol

Протокол ліквідного стейкінгу Haedal в екосистемі Sui незабаром проведе подію генерації токенів 29 квітня (TGE). Як нова зірка в сфері ліквідного стейкінгу в мережі Sui, протокол Haedal завдяки своїм інноваційним продуктам та потужним показникам даних поступово стає центром уваги інвесторів DeFi.

Станом на 15 квітня ринок стейкінгу мережі Sui все ще перебуває на початковій стадії розвитку. Загальна вартість застейканого SUI становить приблизно 307,48 мільйонів доларів США, з яких лише 2% мають ліквідність. Для порівняння, 10,1% застейканого SOL у мережі Solana та 30,5% застейканого ETH у мережі Ethereum мають ліквідність. Це означає, що на ринку ліквідного стейкінгу мережі Sui існує великий простір для зростання. Наразі загальна заблокована вартість протоколу стейкінгу Haedal становить (TVL), і є надія, що він займе важливе місце в екосистемі Sui.

Основним викликом мережі Sui є відносно низька річна прибутковість її стейкінгу, приблизно 2,5%, тоді як прибутковість стейкінгу Solana та Ethereum становить відповідно 7-8% та 3-4%. Для вирішення цієї проблеми Haedal впровадив механізм динамічного вибору валідаторів та інноваційну структуру Hae3, яка включає три основні компоненти: HMM, HaeVault та HaeDAO, що значно покращило продуктивність стейкінгу.

Механізм вибору динамічного валідатора Haedal вибирає вузли з найвищим APR під час стейкінгу, моніторяючи стан мережевих вузлів в режимі реального часу, а при скасуванні стейкінгу пріоритет віддається виведенню коштів з вузлів з низьким APR, що постійно забезпечує високу прибутковість. HMM (маркет-мейкер Haedal) оптимізує ліквідність кожної DEX, поєднуючи ціноутворення з оркулів та дані ринку в реальному часі, і отримує торгові збори з цього. Дані показують, що з лютого до березня обсяги торгів HMM зросли з 59,13 мільйона доларів до 284,15 мільйона доларів, що призвело до отримання 236 тисяч доларів зборів. 50% цих доходів використовується для підвищення річної прибутковості haSUI, що підвищує її з 2,58% до 3,21%.

HaeVault пропонує користувачам спрощене рішення для надання ліквідності, значно підвищуючи прибутковість завдяки стратегії надзвичайно вузького ребалансування. Наприклад, для торгової пари SUI-USDC HaeVault досягнув 938% чистої річної прибутковості, що значно перевищує інші платформи.

Haedal глибоко інтегрована в екосистему Sui DeFi, а синергія між компонентами її фреймворку Hae3 надає їй очевидну перевагу в оптимізації доходів. Різноманітні сценарії застосування токена HAEDAL, включаючи участь в управлінні та підвищення доходності скарбниці, ще більше підвищують його цінність.

З точки зору ключових показників, Haedal демонструє сильні результати: TVL досяг 1,1736 млн доларів США, кількість активних гаманців на день перевищує 44000, а кількість власників становить 794000. За обсягом торгівлі, річною доходністю та масштабом власників Haedal наразі випереджає подібні проекти.

Підтримка багатьох відомих інвестиційних установ ще більше підкреслює потенціал розвитку Haedal. З постійним розширенням екосистеми Sui, Haedal має можливість зайняти важливу позицію в сфері ліквідного стейкінгу та стати лідером галузі.