У світі Web3 і криптовалюти, що швидко розвивається, RAY, як рідний токен Raydium, ключового протоколу DeFi на блокчейні Solana, стає центром уваги інвесторів і розробників. Станом на червень 2025 року ціна RAY досягла $2,28, збільшившись більш ніж на 22,76% протягом року, а його ринкова капіталізація перевищила $655 млн, увійшовши до числа 101 найкращих криптовалют у світі за ринковою капіталізацією. За цим перформансом стоїть унікальна технічна архітектура та підтримка екологічної цінності.
##Суть RAY: ліквіднісний двигун екосистеми Solana
RAY є функціональним токеном децентралізованої біржі Raydium, а сам Raydium є автоматизованим маркет-мейкером (AMM) на блокчейні Solana. Його основна інновація полягає в об'єднанні двох типів торгових моделей:
Автоматизовані маркет-мейкери (AMM) пул ліквідності: користувачі можуть брати участь у видобутку ліквідності, надаючи токен пари, подібно до моделі Uniswap.
Центральна книга обмежених цін (CLOB): інтеграція on-chain книги замовлень Serum або OpenBook для реалізації функціональності обмежених замовлень, подібної до централізованих бірж.
Ця гібридна структура дозволяє Raydium розподіляти ліквідність між екосистемою Solana, значно зменшуючи прослизання транзакцій і підвищуючи ефективність капіталу. В основі цього досвіду лежить високопродуктивний блокчейн Solana, який обробляє 65 000 транзакцій на секунду (TPS), генерує час блоку всього 400 мілісекунд і коштує менше 0,001 долара США за транзакцію.
##Основні функції та сценарії використання токена RAY
RAY не лише токен управління, а й "пропуск" для участі в екосистемі Raydium. Його максимальна кількість постачання становить 555 мільйонів одиниць, а поточна кількість в обігу приблизно 268 мільйонів одиниць. Власники можуть отримувати прибуток наступними способами:
| Функція | Опис механізму | Прибуток користувача |
|----------------|--------------------------------------------------------------------------|--------------------|
| Стейкінг та управління | Стейкінг RAY дозволяє ділитися комісією за угоди протоколу (0,03% з кожної угоди) та голосувати за пропозиції щодо оновлень | Стабільний дивіденд + управлінські права |
| Майнінг ліквідності | Здійснюйте стейкінг LP-токенів після надання ліквідності, щоб отримати винагороди RAY; Ви також можете взяти участь у "Fusion Pool", щоб отримати подвійну віддачу Високий APY (динамічне налаштування) |
| Право участі в IDO | Через платформу AcceleRaytor, ставлячи RAY, можна отримати пріоритетний доступ до токенів нових проектів екосистеми Solana | Можливість ранніх інвестицій |
Крім того, RAY використовується для оплати комісій за транзакції на платформах, участі в обміні крос-лінкових активів (наприклад, обмін ETH на SPL токени), а також як забезпечення у децентралізованих фінансових продуктах.
##Технічні переваги: чому RAY може привести до оновлення досвіду DeFi?
На відміну від DEX екосистеми Ethereum, Raydium досяг трьох великих проривів, спираючись на Solana:
Миттєвий торговий досвід: користувачі зазвичай обмінюють токени протягом 1 секунди, прощавайте з переповненість Ethereum та високими Gas витратами.
Глибока інтеграція ліквідності: через агрегування ліквідності всієї мережі за допомогою книги замовлень Serum, уникнути проблеми "фрагментації ліквідності" традиційних AMM.
Інтелектуальна маршрутизація замовлень: торгівля автоматично підбирає оптимальні ціни з ліквідних пулів та книг замовлень, зменшуючи втрати через слippage.
Ці особливості роблять Raydium вхідними воротами для трафіку в екосистемі Solana DeFi. За даними статистики, його загальна вартість заблокованих активів (TVL) перевищила 1,085 мільярда доларів, що свідчить про довіру користувачів до його інфраструктури.
##Ринкова продуктивність та майбутні перспективи
Ціна RAY коливається, що відображає довіру ринку до екосистеми Solana:
Історичний максимум: 16,13 доларів (вересень 2021)
Історичний мінімум: 0,13 долара (грудень 2022 року)
Тренди 2025 року: під впливом хвилі Web3, такої як DeFi на базі штучного інтелекту та токенізація реальних активів (RWA), ціна RAY за рік зросла більше ніж на 22%.
Аналітики прогнозують, що з підвищенням рівня прийняття Solana та прискорювачем Raydium (AcceleRaytor), RAY у 2026 році може досягти 2,33 долара, а в 2031 році має шанси піднятися до 3,44 долара.
##Ризики та виклики
Незважаючи на оптимістичні перспективи, інвестори RAY все ж повинні звернути увагу на такі ризики:
Невизначеність регулювання: глобальні вимоги до відповідності DeFi-протоколів можуть вплинути на розвиток екосистеми.
Конкурентний тиск: ефект розподілу аналогічних AMM протоколів на Solana (таких як Orca).
Технічна залежність: Стабільність мережі Solana (наприклад, минулі випадки збоїв) може вплинути на Raydium.
Крім того, анонімність команди (основні учасники використовують псевдоніми, такі як "AlphaRay") хоча і є поширеним явищем у крипто-сфері, все ж може викликати у деяких інвесторів занепокоєння щодо прозорості.
##Висновок: Ключова частина фінансової інфраструктури Web3
RAY не лише токен, а й "інфраструктурний рівень" ліквідності екосистеми Solana. Його цінність закорінена в ефективному досвіді транзакцій, інноваційних механізмах ліквідності та перспективному плануванні щодо тенденцій прийняття Web3 (таких як DeFi для всіх, токенізація RWA). Для користувачів, які прагнуть взяти участь у DeFi високопродуктивного блокчейну, RAY пропонує вхід, що поєднує практичність і потенціал зростання.
Поточна еволюція крипторинку підтверджує тенденцію, що історія RAY є свідченням: ліквідність — це влада, а протоколи, які агрегують ліквідність, зрештою стануть ціннісним вузлом світу Web3.
Автор：Команда блогу
*Цей контент не є пропозицією, запрошенням або рекомендацією. Завжди слід шукати незалежну професійну пораду перед тим, як приймати будь-які інвестиційні рішення.
*Зверніть увагу, що Gate може обмежити або заборонити всі або частину послуг з обмежених регіонів. Будь ласка, прочитайте угоду користувача для отримання додаткової інформації, посилання:
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Що таке RAY? Досліджуйте основний токен DeFi екосистеми Solana.
!
У світі Web3 і криптовалюти, що швидко розвивається, RAY, як рідний токен Raydium, ключового протоколу DeFi на блокчейні Solana, стає центром уваги інвесторів і розробників. Станом на червень 2025 року ціна RAY досягла $2,28, збільшившись більш ніж на 22,76% протягом року, а його ринкова капіталізація перевищила $655 млн, увійшовши до числа 101 найкращих криптовалют у світі за ринковою капіталізацією. За цим перформансом стоїть унікальна технічна архітектура та підтримка екологічної цінності.
##Суть RAY: ліквіднісний двигун екосистеми Solana RAY є функціональним токеном децентралізованої біржі Raydium, а сам Raydium є автоматизованим маркет-мейкером (AMM) на блокчейні Solana. Його основна інновація полягає в об'єднанні двох типів торгових моделей:
Ця гібридна структура дозволяє Raydium розподіляти ліквідність між екосистемою Solana, значно зменшуючи прослизання транзакцій і підвищуючи ефективність капіталу. В основі цього досвіду лежить високопродуктивний блокчейн Solana, який обробляє 65 000 транзакцій на секунду (TPS), генерує час блоку всього 400 мілісекунд і коштує менше 0,001 долара США за транзакцію.
##Основні функції та сценарії використання токена RAY RAY не лише токен управління, а й "пропуск" для участі в екосистемі Raydium. Його максимальна кількість постачання становить 555 мільйонів одиниць, а поточна кількість в обігу приблизно 268 мільйонів одиниць. Власники можуть отримувати прибуток наступними способами:
| Функція | Опис механізму | Прибуток користувача | |----------------|--------------------------------------------------------------------------|--------------------| | Стейкінг та управління | Стейкінг RAY дозволяє ділитися комісією за угоди протоколу (0,03% з кожної угоди) та голосувати за пропозиції щодо оновлень | Стабільний дивіденд + управлінські права | | Майнінг ліквідності | Здійснюйте стейкінг LP-токенів після надання ліквідності, щоб отримати винагороди RAY; Ви також можете взяти участь у "Fusion Pool", щоб отримати подвійну віддачу Високий APY (динамічне налаштування) | | Право участі в IDO | Через платформу AcceleRaytor, ставлячи RAY, можна отримати пріоритетний доступ до токенів нових проектів екосистеми Solana | Можливість ранніх інвестицій |
Крім того, RAY використовується для оплати комісій за транзакції на платформах, участі в обміні крос-лінкових активів (наприклад, обмін ETH на SPL токени), а також як забезпечення у децентралізованих фінансових продуктах.
##Технічні переваги: чому RAY може привести до оновлення досвіду DeFi? На відміну від DEX екосистеми Ethereum, Raydium досяг трьох великих проривів, спираючись на Solana:
Ці особливості роблять Raydium вхідними воротами для трафіку в екосистемі Solana DeFi. За даними статистики, його загальна вартість заблокованих активів (TVL) перевищила 1,085 мільярда доларів, що свідчить про довіру користувачів до його інфраструктури.
##Ринкова продуктивність та майбутні перспективи Ціна RAY коливається, що відображає довіру ринку до екосистеми Solana:
Аналітики прогнозують, що з підвищенням рівня прийняття Solana та прискорювачем Raydium (AcceleRaytor), RAY у 2026 році може досягти 2,33 долара, а в 2031 році має шанси піднятися до 3,44 долара.
##Ризики та виклики Незважаючи на оптимістичні перспективи, інвестори RAY все ж повинні звернути увагу на такі ризики:
Крім того, анонімність команди (основні учасники використовують псевдоніми, такі як "AlphaRay") хоча і є поширеним явищем у крипто-сфері, все ж може викликати у деяких інвесторів занепокоєння щодо прозорості.
##Висновок: Ключова частина фінансової інфраструктури Web3 RAY не лише токен, а й "інфраструктурний рівень" ліквідності екосистеми Solana. Його цінність закорінена в ефективному досвіді транзакцій, інноваційних механізмах ліквідності та перспективному плануванні щодо тенденцій прийняття Web3 (таких як DeFi для всіх, токенізація RWA). Для користувачів, які прагнуть взяти участь у DeFi високопродуктивного блокчейну, RAY пропонує вхід, що поєднує практичність і потенціал зростання.
Поточна еволюція крипторинку підтверджує тенденцію, що історія RAY є свідченням: ліквідність — це влада, а протоколи, які агрегують ліквідність, зрештою стануть ціннісним вузлом світу Web3.
Автор：Команда блогу *Цей контент не є пропозицією, запрошенням або рекомендацією. Завжди слід шукати незалежну професійну пораду перед тим, як приймати будь-які інвестиційні рішення. *Зверніть увагу, що Gate може обмежити або заборонити всі або частину послуг з обмежених регіонів. Будь ласка, прочитайте угоду користувача для отримання додаткової інформації, посилання: