Кровопролиття на ринку облігацій США! Процентна ставка зросла до найвищого рівня за майже 3 роки, США в безвиході «акції, облігації та валюта падають одночасно»
Ескалація торгової війни Трампа спровокувала фінансові потрясіння, американські облігації були шалено продані фондами-притулками, а прибутковість 10-річних облігацій злетіла до 4,3%. Фондовий ринок і долар впали разом, три активи впали синхронно, і ринок вступив у нову еру провалу неприйняття ризику. (Синопсис: Трамп жертвує 104% тарифами на Китай!) Біткоїн убив 75 000, індекс Dow Jones відкрився на 1400 пунктів вище і впав вниз, а S&P втратив позначку 5000) (Передісторія додано: Хто просував тарифи за Трампом: Наварро, економіст «Мис посередині» Коли Трамп ввів взаємні мита для більш ніж 180 країн, Китай також дав відсіч, оголосивши про 34-відсотковий тариф на американські товари з 10-го числа. Трамп негайно відреагував рішуче, оголосивши про введення додаткового 50-відсоткового мита на китайські товари з 9-го числа, що призвело до того, що загальна податкова ставка злетіла до 104%, і світовий ринок миттєво пережив потрясіння. Ця оновлена версія торгової війни підірвала не тільки торговельні тертя, а й викликала ефект доміно на фінансовому ринку, американські облігації різко впали, прибутковість зросла, американські акції та долар впали разом, три основні активи «заголосили в унісон», а хвиля виведення капіталу стрімко розгорнулася. Тиск на продаж облігацій США вийшов з-під контролю, прибутковість злетіла майже на 30 базисних пунктів за два дні Ринок державних облігацій США був розпроданий два дні поспіль, а хедж-фонди та установи з управління активами гарячково очищали свої позиції. Прибутковість 10-річних казначейських облігацій постійно зростала, підскочивши на 11 базисних пунктів до 4,3% у вівторок, що є дводенним зростанням майже на 30 базисних пунктів, що є надзвичайно рідкісним різким коливанням за останні роки. Понеділок навіть продемонстрував найбільший одноденний приріст з вересня 2022 року (+19 базисних пунктів), тоді як 30-річний зріс на 21 базисний пункт, що можна порівняти з ринковою тиснявою під час пандемії в березні 2020 року. Прибутковість казначейських облігацій США в різні дні Заявки тьмяні, фонди "тікають з активів-притулків" Міністерство фінансів США у вівторок виставило на аукціон 3-річні казначейські облігації, попит досяг найнижчого рівня з 2023 року, а андеррайтери були змушені проковтнути 20,7% облігацій, що залишилися, продемонструвавши майже обвал довіри ринку. Неназваний менеджер хедж-фонду прямо сказав: «Ніхто на ринку зараз не хоче чіпати облігації США, всі просто хочуть швидко піти з ринку». Ед Аль-Хусейні, старший стратег з процентних ставок Columbia Threadneed, вважає, що інвестори поступово звертаються до готівки або активів в еквіваленті готівки в умовах поточних ринкових потрясінь. Він зазначив, що найбільш інтуїтивна причина зростання прибутковості полягає в тому, що багато інвесторів вирішують продати свої все ще ліквідні активи та тимчасово піти з ринку. Оскільки продаж акцій може призвести до збитків, облігації США стають найшвидшим варіантом для переведення в готівку. Облігації США, які колись вважалися «тихою гаванню», тепер стали джерелом ліквідності для всіх. Базис торгівлі Thunderbolt? Крім того, однією з рушійних сил цієї хвилі сходження державної боргової лавини стала примусова ліквідація позицій «базисної торгівлі» з високим кредитним плечем. Ця стратегія робить ставку на різницю між спотовими та ф'ючерсними цінами, що є улюбленим інструментом для хедж-фондів, при цьому мультиплікатори кредитного плеча часто досягають 50~100 разів, а поточний розмір ринку оцінюється в 1 трильйон доларів. Джеймс Ейт, портфельний менеджер Marlborough Investment Management, попередив, що хоча ознак повномасштабної ліквідації немає, це нагадало йому пандемію коронавірусу, коли масова ліквідація фондів-притулків призвела до обвалу на ринку облігацій. Спреди розширилися майже до трирічних максимумів Крива прибутковості казначейських облігацій США швидко різко зросла: 2-річний і 10-річний спреди в один момент розширилися до 48 базисних пунктів, що є найвищим показником з травня 2022 року, що відображає зростаюче занепокоєння щодо ризиків довгострокових облігацій і тиску пропозиції, і, ймовірно, є передвісником рецесії. Фонди-притулки ще більше перейшли до валют-притулків, таких як ієна та швейцарський франк, при цьому індекс долара США (DXY) впав на 0,3%, а феномен «відмови від боргу заради готівки» значно погіршив загальну ліквідність, пригнічуючи привабливість традиційних активів-притулків, таких як золото. Американські акції впали за всіма напрямками Американські акції впали одночасно 8 числа, при цьому індекси Dow, S&P, Nasdaq і Fee Half закрилися чорним кольором, на чолі з технологіями та напівпровідниками: S&P 500 впав на 79,48 пункту, або 1,6%, і закрився на рівні 4 982,77 Індекс Dow Jones Industrial Average впав на 320,01 пункту, або 0,8%, і закрився на рівні 37 645,59 Індекс Nasdaq Composite впав на 335,35 пункту, або 2,2%, і закрився на рівні 15 267,91 Індекс Philadelphia Semiconductor Index впав на 132 пункти, Впав на 3,57% і закрився на рівні 3 562,94 пункту Аналітики зазначили, що якщо фондовий ринок продовжить бути волатильним, інвестори з кредитним плечем можуть бути змушені продовжувати продавати облігації та золото у відповідь на маржинальні вимоги, утворюючи порочне коло. Коли «найбезпечніший актив» американські облігації були розпродані, ринок явно повністю відійшов від традиційної логіки. Американські облігації, долар і американські акції впали в тандемі, що вказує на те, що ринки капіталу, можливо, вступають в екстремальне середовище, де співіснують дефіцит ліквідності та неприйняття ризику. Торгова війна, розв'язана Трампом, швидко перетворюється на всеосяжний відступ фінансових ринків, випробовуючи прибуток інвесторів щодо управління ризиками та розподілу активів. Коментарі до теми" Як зрозуміти божевілля Трампа? Це просто для того, щоб проголосувати за те, що Трамп «просто прорахувався» взаємні тарифи! Вчені АЄІ вибухнули: податкова ставка зрошення в 4 рази, ключові параметри не зрозуміли Іноземні ЗМІ викрили, що Маск "приватно лобіював Трампа" щодо скасування тарифів, але зазнав невдачі щодо торгового радника Білого дому: проблеми з мозком 〈Борг США кровопролиття! Прибутковість злетіла до нового максимуму майже за 3 роки, і Сполучені Штати були у відчаї «акції та облігації впали втричі разом» Ця стаття була вперше опублікована в журналі BlockTempo «Динамічний тренд - найвпливовіше блокчейн-новинне медіа».
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Кровопролиття на ринку облігацій США! Процентна ставка зросла до найвищого рівня за майже 3 роки, США в безвиході «акції, облігації та валюта падають одночасно»
Ескалація торгової війни Трампа спровокувала фінансові потрясіння, американські облігації були шалено продані фондами-притулками, а прибутковість 10-річних облігацій злетіла до 4,3%. Фондовий ринок і долар впали разом, три активи впали синхронно, і ринок вступив у нову еру провалу неприйняття ризику. (Синопсис: Трамп жертвує 104% тарифами на Китай!) Біткоїн убив 75 000, індекс Dow Jones відкрився на 1400 пунктів вище і впав вниз, а S&P втратив позначку 5000) (Передісторія додано: Хто просував тарифи за Трампом: Наварро, економіст «Мис посередині» Коли Трамп ввів взаємні мита для більш ніж 180 країн, Китай також дав відсіч, оголосивши про 34-відсотковий тариф на американські товари з 10-го числа. Трамп негайно відреагував рішуче, оголосивши про введення додаткового 50-відсоткового мита на китайські товари з 9-го числа, що призвело до того, що загальна податкова ставка злетіла до 104%, і світовий ринок миттєво пережив потрясіння. Ця оновлена версія торгової війни підірвала не тільки торговельні тертя, а й викликала ефект доміно на фінансовому ринку, американські облігації різко впали, прибутковість зросла, американські акції та долар впали разом, три основні активи «заголосили в унісон», а хвиля виведення капіталу стрімко розгорнулася. Тиск на продаж облігацій США вийшов з-під контролю, прибутковість злетіла майже на 30 базисних пунктів за два дні Ринок державних облігацій США був розпроданий два дні поспіль, а хедж-фонди та установи з управління активами гарячково очищали свої позиції. Прибутковість 10-річних казначейських облігацій постійно зростала, підскочивши на 11 базисних пунктів до 4,3% у вівторок, що є дводенним зростанням майже на 30 базисних пунктів, що є надзвичайно рідкісним різким коливанням за останні роки. Понеділок навіть продемонстрував найбільший одноденний приріст з вересня 2022 року (+19 базисних пунктів), тоді як 30-річний зріс на 21 базисний пункт, що можна порівняти з ринковою тиснявою під час пандемії в березні 2020 року. Прибутковість казначейських облігацій США в різні дні Заявки тьмяні, фонди "тікають з активів-притулків" Міністерство фінансів США у вівторок виставило на аукціон 3-річні казначейські облігації, попит досяг найнижчого рівня з 2023 року, а андеррайтери були змушені проковтнути 20,7% облігацій, що залишилися, продемонструвавши майже обвал довіри ринку. Неназваний менеджер хедж-фонду прямо сказав: «Ніхто на ринку зараз не хоче чіпати облігації США, всі просто хочуть швидко піти з ринку». Ед Аль-Хусейні, старший стратег з процентних ставок Columbia Threadneed, вважає, що інвестори поступово звертаються до готівки або активів в еквіваленті готівки в умовах поточних ринкових потрясінь. Він зазначив, що найбільш інтуїтивна причина зростання прибутковості полягає в тому, що багато інвесторів вирішують продати свої все ще ліквідні активи та тимчасово піти з ринку. Оскільки продаж акцій може призвести до збитків, облігації США стають найшвидшим варіантом для переведення в готівку. Облігації США, які колись вважалися «тихою гаванню», тепер стали джерелом ліквідності для всіх. Базис торгівлі Thunderbolt? Крім того, однією з рушійних сил цієї хвилі сходження державної боргової лавини стала примусова ліквідація позицій «базисної торгівлі» з високим кредитним плечем. Ця стратегія робить ставку на різницю між спотовими та ф'ючерсними цінами, що є улюбленим інструментом для хедж-фондів, при цьому мультиплікатори кредитного плеча часто досягають 50~100 разів, а поточний розмір ринку оцінюється в 1 трильйон доларів. Джеймс Ейт, портфельний менеджер Marlborough Investment Management, попередив, що хоча ознак повномасштабної ліквідації немає, це нагадало йому пандемію коронавірусу, коли масова ліквідація фондів-притулків призвела до обвалу на ринку облігацій. Спреди розширилися майже до трирічних максимумів Крива прибутковості казначейських облігацій США швидко різко зросла: 2-річний і 10-річний спреди в один момент розширилися до 48 базисних пунктів, що є найвищим показником з травня 2022 року, що відображає зростаюче занепокоєння щодо ризиків довгострокових облігацій і тиску пропозиції, і, ймовірно, є передвісником рецесії. Фонди-притулки ще більше перейшли до валют-притулків, таких як ієна та швейцарський франк, при цьому індекс долара США (DXY) впав на 0,3%, а феномен «відмови від боргу заради готівки» значно погіршив загальну ліквідність, пригнічуючи привабливість традиційних активів-притулків, таких як золото. Американські акції впали за всіма напрямками Американські акції впали одночасно 8 числа, при цьому індекси Dow, S&P, Nasdaq і Fee Half закрилися чорним кольором, на чолі з технологіями та напівпровідниками: S&P 500 впав на 79,48 пункту, або 1,6%, і закрився на рівні 4 982,77 Індекс Dow Jones Industrial Average впав на 320,01 пункту, або 0,8%, і закрився на рівні 37 645,59 Індекс Nasdaq Composite впав на 335,35 пункту, або 2,2%, і закрився на рівні 15 267,91 Індекс Philadelphia Semiconductor Index впав на 132 пункти, Впав на 3,57% і закрився на рівні 3 562,94 пункту Аналітики зазначили, що якщо фондовий ринок продовжить бути волатильним, інвестори з кредитним плечем можуть бути змушені продовжувати продавати облігації та золото у відповідь на маржинальні вимоги, утворюючи порочне коло. Коли «найбезпечніший актив» американські облігації були розпродані, ринок явно повністю відійшов від традиційної логіки. Американські облігації, долар і американські акції впали в тандемі, що вказує на те, що ринки капіталу, можливо, вступають в екстремальне середовище, де співіснують дефіцит ліквідності та неприйняття ризику. Торгова війна, розв'язана Трампом, швидко перетворюється на всеосяжний відступ фінансових ринків, випробовуючи прибуток інвесторів щодо управління ризиками та розподілу активів. Коментарі до теми" Як зрозуміти божевілля Трампа? Це просто для того, щоб проголосувати за те, що Трамп «просто прорахувався» взаємні тарифи! Вчені АЄІ вибухнули: податкова ставка зрошення в 4 рази, ключові параметри не зрозуміли Іноземні ЗМІ викрили, що Маск "приватно лобіював Трампа" щодо скасування тарифів, але зазнав невдачі щодо торгового радника Білого дому: проблеми з мозком 〈Борг США кровопролиття! Прибутковість злетіла до нового максимуму майже за 3 роки, і Сполучені Штати були у відчаї «акції та облігації впали втричі разом» Ця стаття була вперше опублікована в журналі BlockTempo «Динамічний тренд - найвпливовіше блокчейн-новинне медіа».