Покрокова інструкція, як заробити нагороди LP на Polymarket

Автор: Gans 甘斯

Перед тим, як почати, потрібно зрозуміти кілька понять:

Order Book（Книга ордерів） Polymarket підтримує режим обмежених ордерів, де купівлі (Bids) та продажі (Asks) формують книгу ордерів. Маркетмейкери заробляють на різниці цін, виставляючи ордери з обох боків. Маючи книгу ордерів, з’являються дії розміщення ордерів і їх виконання.

Maker vs Taker

• Маркетмейкер (Maker): виставляє обмежені ордери, очікуючи їх виконання. У деяких ринках за це надаються LP-стимулювання, наприклад, у Crypto, NCAAB та Серії А — повернення комісій після виконання ордерів, див. Maker Rebates Program.
• Тейкер (Taker): виконує ордер за ринковою ціною, тобто миттєво. За це може платити комісію, деталі — Understanding trading fees on Polymarket.

LP-стимулювання Polymarket щодня розподіляє нагороди користувачам, що відповідають вимогам. Сума нагороди залежить від обсягу, тривалості та ціни ордеру, але мінімальна сума — 1U. Якщо щоденна нагорода менша за 1U, то це безкорисна робота.

Знаходження ринків для маркетмейкінгу

Не всі ринки мають LP-стимулювання, і не всі, що мають — варто торгувати. Ось мої критерії відбору, їх можна коригувати під свої вподобання:

Характеристики ринків для маркетмейкінгу:

• Достатня глибина книги ордерів
• Тривалий час розрахунку (більше 2 тижнів)
• Уникати високоволатильних ринків
• LP-стимулювання понад 20U
• Помірна або низька конкуренція

Як застосувати ці правила? Є три кроки:

Перший крок: оцінка конкуренції

Чим менша конкуренція, тим легше отримати частку. Враховуйте обсяг капіталу — великі гравці мають перевагу. Надто низька конкуренція може свідчити про низьку активність або низьку ліквідність, тому потрібно баланс.

Другий крок: оцінка нагород

Знайшовши ринки з помірною конкуренцією, дивіться на суму нагороди — це щоденний розподіл. Зазвичай, ринки з пулом понад 20U варто розглядати для торгівлі, менші — обмежують потенційний дохід.

Третій крок: глибина ордерів

Це визначає, скільки ви можете отримати. Нагорода розподіляється пропорційно вашому обсягу ордерів до загального. Якщо в книзі багато великих ордерів, ваші частки будуть меншими.

Розміщення ордерів

Знайшовши підходящий ринок, можна починати виставляти ордери у визначеному ціновому діапазоні. Ефективний ордер буде позначений яскравим синім колом — він активний. Неяскравий — позначає, що ордер вийшов за межі діапазону.

Зверніть увагу: якщо ціна на одній стороні нижча за 10 центів, потрібно виставляти ордери з обох боків, щоб він був вважається валідним. Деякі стверджують, що двобічний ордер у 3 рази ефективніший за однобічний, але я поки що не знайшов підтвердження цьому.

Насамкінець, після виставлення ордерів потрібно періодично перевіряти їх виконання. Якщо ордер виконується, нагорода припиняється, і можливо, ви отримаєте непотрібні активи. Тому потрібно швидко продавати або об’єднувати їх. Якщо ринок сильно коливається, слід оцінити, чи варто змінювати ринок для продовження торгів.

Це лише мій досвід, можливо, він помилковий. Прошу виправляти та враховувати, що торгівля — ризик, і всі збитки — на вашій відповідальності.