Засновник хедж-фонду Bridgewater Рей Даліо знову попереджає: державний борг США втрачає контроль, що підриває позицію долара як глобальної резервної валюти. Він вказує, що ця тенденція змушує інвесторів хлинути в золото та Криптоактиви, розглядаючи їх як альтернативні активи. У наступні п’ять років борг, політика, геополітичні конфлікти та технології переплетуться, що призведе до значних змін.
Давлення боргу знижує вартість долара, інвестори переходять на золото та біткойн
Dalio під час роз'яснення своїх помилок у спеціальному інтерв'ю для Financial Times зазначив, що замість того, щоб казати, що девальвація (deregulation) послабила функцію державних грошей, краще сказати, що "високий борг і фінансова розвага" продовжують підривати кредит довіри до долара.
Він попередив, що країни, що є основними резервними валютами у світі, стикаються з подібними труднощами:
Погана боргова ситуація урядів долара та інших резервних валют загрожує їхній привабливості як резервних валют та засобів зберігання вартості, що також є причиною постійного зростання цін на золото та Криптоактиви.
Він порівняв нинішню ситуацію з фінансовими коливаннями 1930-х і 1940-х років та 1970-х і 1980-х років, зазначивши, що це є остання стадія його «великої циклічної теорії (Big Cycle)». Незалежно від того, чи вирішить уряд підвищити процентні ставки, чи надрукувати гроші, це може призвести до економічної рецесії та інших криз.
«Сила валюти» стає привабливішою: Криптоактиви стають альтернативним варіантом
На думку Даліо, частина криптоактивів вже має характеристики альтернативи «грошей з обмеженим постачанням». Обмежена кількість біткойнів робить його особливо привабливим у часи, коли постійно розширюється пропозиція долара або знижується глобальний попит.
Він неодноразово пропонував, що інвестори повинні виділити 15% свого інвестиційного портфеля на золото та біткойн як засіб хеджування від інфляції та боргових ризиків: «Хоча центральні банки можуть більше сприймати золото, для приватних та інституційних інвесторів тенденція впровадження біткойна в структуру активів вже стала незворотною.»
(Коли економічні ризики зростають, засновник хедж-фонду Бриджвотер Даліо рекомендує розмістити 15% активів у золоті або біткоїні)
Стабільні монети та державні облігації: ризик полягає в американських облігаціях, а не в структурі
Зовнішній світ загалом стурбований тим, що стейблкоїни значною мірою володіють державними облігаціями США, що може становити системний ризик для фінансових ринків. Проте, Даліо має спокійне ставлення до цього. Він вважає, що за наявності достатнього регулювання та системи резервів стейблкоїни не становитимуть системного ризику. Справжнім приводом для занепокоєння є зниження купівельної спроможності державних облігацій на фоні високого боргу та високої інфляції.
У липні цього року президент США Дональд Трамп підписав законопроект «GENIUS», який забезпечує чіткий шлях до відповідності для платіжних стабільних монет, що спричинило активні дослідження з боку фінансових установ та підприємств у США, Південній Кореї, Японії, Гонконгу, Китаї та Європейському Союзі, символізуючи новий етап відповідності в цій сфері.
Серцевий напад на американські облігації: у найближчі п'ять років може відбутися велика зміна
Даліо описує можливу кризу, з якою США можуть зіткнутися, використовуючи термін «борговий серцевий напад (debt-fueled heart attack)». Він зазначає, що уряд тривалий час живе не за коштами, змушений вирішувати питання величезних старих боргів та продовжувати запозичувати для покриття дефіциту, що врешті-решт поставить Федеральну резервну систему в складне становище:
Політики повинні вибирати між підвищенням процентних ставок і ризиком дефолту, або друкуванням грошей для сплати боргів та подальшим знеціненням валют. Якщо в найближчі кілька років не буде значних змін у політиці, обидва ці результати загрожуватимуть валютному порядку.
Він попередив, що ця нестабільність ставить під загрозу не лише глобальний валютний порядок, але й посилить популізм, геополітичну конкуренцію та індустріальні зрушення, викликані ШІ. У наступні п'ять років світ може зазнати величезних і неосяжних змін.
Фінансові тріщини долара стали можливістю для криптоактивів
Точка зору Рея Даліо знову підкреслює: борг США є не лише фінансовим викликом, а й тріщиною у глобальному фінансовому порядку. Оскільки статус долара поступово хиткішає, золото та біткоїн знову визначаються як безпечні активи. А для інвесторів це є випробуванням, чи зможе розподіл активів зберегти стійкість під час різких коливань у цьому великому борговому циклі.
Ця стаття Рея Даліо попереджає: криза боргу США підриває позицію долара, біткойн став альтернативою для хеджування. Вперше з'явилася на Chain News ABMedia.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Рей Даліо попереджає: боргова криза в США підриває статус долара, Біткойн став альтернативою для хеджування
Засновник хедж-фонду Bridgewater Рей Даліо знову попереджає: державний борг США втрачає контроль, що підриває позицію долара як глобальної резервної валюти. Він вказує, що ця тенденція змушує інвесторів хлинути в золото та Криптоактиви, розглядаючи їх як альтернативні активи. У наступні п’ять років борг, політика, геополітичні конфлікти та технології переплетуться, що призведе до значних змін.
Давлення боргу знижує вартість долара, інвестори переходять на золото та біткойн
Dalio під час роз'яснення своїх помилок у спеціальному інтерв'ю для Financial Times зазначив, що замість того, щоб казати, що девальвація (deregulation) послабила функцію державних грошей, краще сказати, що "високий борг і фінансова розвага" продовжують підривати кредит довіри до долара.
Він попередив, що країни, що є основними резервними валютами у світі, стикаються з подібними труднощами:
Погана боргова ситуація урядів долара та інших резервних валют загрожує їхній привабливості як резервних валют та засобів зберігання вартості, що також є причиною постійного зростання цін на золото та Криптоактиви.
Він порівняв нинішню ситуацію з фінансовими коливаннями 1930-х і 1940-х років та 1970-х і 1980-х років, зазначивши, що це є остання стадія його «великої циклічної теорії (Big Cycle)». Незалежно від того, чи вирішить уряд підвищити процентні ставки, чи надрукувати гроші, це може призвести до економічної рецесії та інших криз.
«Сила валюти» стає привабливішою: Криптоактиви стають альтернативним варіантом
На думку Даліо, частина криптоактивів вже має характеристики альтернативи «грошей з обмеженим постачанням». Обмежена кількість біткойнів робить його особливо привабливим у часи, коли постійно розширюється пропозиція долара або знижується глобальний попит.
Він неодноразово пропонував, що інвестори повинні виділити 15% свого інвестиційного портфеля на золото та біткойн як засіб хеджування від інфляції та боргових ризиків: «Хоча центральні банки можуть більше сприймати золото, для приватних та інституційних інвесторів тенденція впровадження біткойна в структуру активів вже стала незворотною.»
(Коли економічні ризики зростають, засновник хедж-фонду Бриджвотер Даліо рекомендує розмістити 15% активів у золоті або біткоїні)
Стабільні монети та державні облігації: ризик полягає в американських облігаціях, а не в структурі
Зовнішній світ загалом стурбований тим, що стейблкоїни значною мірою володіють державними облігаціями США, що може становити системний ризик для фінансових ринків. Проте, Даліо має спокійне ставлення до цього. Він вважає, що за наявності достатнього регулювання та системи резервів стейблкоїни не становитимуть системного ризику. Справжнім приводом для занепокоєння є зниження купівельної спроможності державних облігацій на фоні високого боргу та високої інфляції.
У липні цього року президент США Дональд Трамп підписав законопроект «GENIUS», який забезпечує чіткий шлях до відповідності для платіжних стабільних монет, що спричинило активні дослідження з боку фінансових установ та підприємств у США, Південній Кореї, Японії, Гонконгу, Китаї та Європейському Союзі, символізуючи новий етап відповідності в цій сфері.
Серцевий напад на американські облігації: у найближчі п'ять років може відбутися велика зміна
Даліо описує можливу кризу, з якою США можуть зіткнутися, використовуючи термін «борговий серцевий напад (debt-fueled heart attack)». Він зазначає, що уряд тривалий час живе не за коштами, змушений вирішувати питання величезних старих боргів та продовжувати запозичувати для покриття дефіциту, що врешті-решт поставить Федеральну резервну систему в складне становище:
Політики повинні вибирати між підвищенням процентних ставок і ризиком дефолту, або друкуванням грошей для сплати боргів та подальшим знеціненням валют. Якщо в найближчі кілька років не буде значних змін у політиці, обидва ці результати загрожуватимуть валютному порядку.
Він попередив, що ця нестабільність ставить під загрозу не лише глобальний валютний порядок, але й посилить популізм, геополітичну конкуренцію та індустріальні зрушення, викликані ШІ. У наступні п'ять років світ може зазнати величезних і неосяжних змін.
Фінансові тріщини долара стали можливістю для криптоактивів
Точка зору Рея Даліо знову підкреслює: борг США є не лише фінансовим викликом, а й тріщиною у глобальному фінансовому порядку. Оскільки статус долара поступово хиткішає, золото та біткоїн знову визначаються як безпечні активи. А для інвесторів це є випробуванням, чи зможе розподіл активів зберегти стійкість під час різких коливань у цьому великому борговому циклі.
Ця стаття Рея Даліо попереджає: криза боргу США підриває позицію долара, біткойн став альтернативою для хеджування. Вперше з'явилася на Chain News ABMedia.