93% Циклу Пройшло: Зворотний Відлік 60 Днів Перед Історичним Піком Біткойна

Біткойн встановив нову історичну віху, вперше перевищивши 124.000 USD на початку цього місяця, що позначає найвищу точку в поточному бичачому циклі. Проте, захоплення тривало лише короткостроковий час. Незабаром після цього ринок швидко увійшов у стадію різких коливань, з багатьма сильними корекціями, які призвели до того, що ціна іноді падала нижче 109.000 USD – падіння більш ніж на 12% лише за кілька днів. Цей розвиток подій чітко відображає боротьбу між двома сторонами: з одного боку, покупець з інвесторів, які вірять у перспективи довгострокового зростання, з іншого боку, тиск на фіксацію прибутку та обережність з боку групи короткострокових спекулянтів. Така сильна волатильність зазвичай є сигналом того, що ринок входить у чутливу стадію, коли будь-яка зміна в капіталових потоках або макроекономічних новинах може спровокувати ланцюгову реакцію. У той час як загальні очікування інвесторів все ще схиляються до сценарію, де Біткойн продовжує підтримувати бичачий тренд, несприятливі сезонні фактори (серпня – вересня, які зазвичай демонструють погану продуктивність) разом із циклічними ризиками (циклу зростання, що минув більшу частину історичної траєкторії) створюють суттєві перешкоди. Саме поєднання між екстремальною ейфорією після нового рекорду та тиском на корекцію циклу робить зростання Біткойна крихким і важким для підтримки на сталому рівні. Цикл бичачого ринку завершено більш ніж на 90% Згідно з останніми даними, поточний бичачий цикл Біткойна пройшов приблизно 93% шляху, що свідчить про те, що ринок наближається до стадії піку. Виходячи з історичних моделей, пік циклу, ймовірно, сформується в період з кінця жовтня до середини листопада 2025 року – тобто залишилося менше ніж два місяці. Відомий аналітик криптовалют Cryptobirb підкреслив, що ринок наразі перебуває на "кінцевій стадії" бичачого тренду. Його аргументація базується не лише на технічних індикаторах, а й поєднує цикли халвінгу, історичні моделі та сезонність – три фактори, які завжди чітко повторюються в минулому Біткойна. Докази з історії циклів Поточний бичачий цикл активувався після події халвінгу 19/04/2024, що зменшило винагороду за майнінг вдвічі та сильно вплинуло на пропозицію. Дивлячись на історію, попередні цикли мали дуже різну тривалість: 2010–2011: 350 днів2011–2013: 746 днів2015–2017: 1.068 днів2018–2021: 1.061 днів Наразі, цикл 2024–2025 триває 1.007 днів. На основі історичної еталонної рамки (1.060–1.100 днів), ринок наближається до очікуваного діапазону часу для піку циклу. Фактор халвінгу підтверджує сценарій Не тільки тривалість, але й дані, що стосуються моменту після халвінгу, також підкріплюють цей сценарій. У трьох попередніх циклах Біткойн зазвичай досягає піку від 366 до 548 днів після халвінгу. Якщо застосувати цю формулу до події халвінгу в квітні 2024 року, розумний період для появи піку ціни припаде на 19/10 – 20/11/2025. Іншими словами, і період руху циклу, і часовий момент після халвінгу збігаються, що вказує на те, що Біткойн, ймовірно, досягне піку в IV кварталі цього року. Це етап, коли ринок зазвичай спостерігає крайній рівень збудження перед переходом до корекції. Ризик глибокої корекції після піку Хоча перспектива Біткойн досягти нової цінової вершини в IV кварталі 2025 року отримала багато підтверджень від аналітиків, ризик глибокої корекції після цього майже є неминучим сценарієм. Аналітик Cryptobirb попереджає, що якщо Біткойн дійсно досягне піку в передбачений термін, інвестори повинні бути готові до тривалого ринку падіння (bear market). Уроки з попередніх циклів Історичні дані показують: Після піку 2011 року Біткойн скоригувався більше ніж на –93% і втратив майже 400 днів для досягнення нового дна. Після піку 2013 року рівень падіння становив близько –86%, триваючи більше року. Після піку 2017 року Біткойн впав на –84% приблизно за 370 днів. Найостанніший цикл 2021–2022 років спостерігав падіння приблизно на –77%, з корекційним періодом понад 400 днів. Коли розраховують середнє, цикли падіння цін у минулому зазвичай тривали 370–410 днів, з поширеним падінням в межах –66% до –80% від піку. Якщо цей сценарій повториться, припустимо, що Біткойн встановить новий пік у зоні 125.000 – 135.000 USD, тоді середнє коригування може знизити ціну до області 40.000 – 55.000 USD, перш ніж знайде стабільний мінімум. Це означає, що багато інвесторів, які купували на високих цінах, зіткнуться з ризиком серйозних збитків. Психологія ринку та обіг капіталу Однією з помітних рис зниження є швидкий зворотний психологічний настрій: від надмірного збудження на піку до песимізму, а іноді й паніки, коли ціна суттєво коригується. Водночас капітал часто переміщується з альткойнів до Біткойн, а потім виходить з ринку, що створює подвійне падіння по всій екосистемі. Саме тому, хоча поточний етап все ще відкриває великі можливості в короткостроковий перспективі, довгострокові інвестори повинні усвідомлювати реальність того, що глибокий цикл корекції майже напевно відбудеться після встановлення нового максимуму. Управління ризиками та підготовка оборонної стратегії є ключовими факторами для уникнення потрапляння в тривалу спіраль падіння. Сезонна обчислення підтримує сценарій піку IV кварталу Окрім циклічного фактора та халвінгу, сезонність (seasonality) також зміцнює сценарій досягнення Біткойном піку в IV кварталі 2025 року. Статистичні дані за багато років показують, що динаміка ціни Біткойна має досить чітке повторення за окремими етапами року. Серпень – Вересень: Історичний період ослаблення У більшості циклів, серпень і вересень зазвичай є періодом, коли Біткойн функціонує найменш ефективно. Це етап збігається з літом і початком осені, які зазвичай свідчать про зниження обсягу торгівлі через меншу участь інституційних інвесторів на ринку, а також легше піддаються негативному впливу макроекономічних факторів ( новин про грошово-кредитну політику, FED, глобальні коливання ліквідності ). В середньому за останні 10 років, ефективність вересня Біткойна зазвичай знаходиться в негативній зоні, що підкріплює думку про те, що це "найслабший місяць" цієї цифрової монети. Жовтень – Листопад: Пік сезону зростання Навпаки, жовтень і листопад вважаються "золотим сезоном" для Біткойна, оскільки історичні дані показують, що ймовірність бичачого тренду в цей період значно перевищує середню. Жовтень зазвичай позначає початок сильного зростання, іноді це явище називають "Uptober", в той час як листопад багаторазово свідчив про прориви, що створюють історичні максимуми (, як у 2013 році та 2021). Психологічний фактор також відіграє важливу роль: ентузіазм інвесторів зазвичай зростає, коли вони входять у четвертий квартал, що є періодом, коли обсяги інвестицій від організацій і приватних осіб зростають, одночасно очікуючи на "ріст наприкінці року." Важливо, що цей сприятливий сезон збігається з періодом, коли багато моделей прогнозують, що Біткойн досягне піку, тобто в кінці жовтня до середини листопада 2025 року. Співпадіння між історичними даними, сезонністю та циклом халвінгу ще більше підвищує надійність сценарію, що Біткойн наближається до нового цінового піку в четвертому кварталі. Ринок залишається стабільним Хоча ціна Біткойн може сильно коливатися в короткостроковий період, технічні індикатори та дані on-chain показують, що ринкова основа все ще зберігає стабільність. Технічний погляд На тижневому графіку Біткойн все ще утримується вище важливих довгострокових середніх рухомих – які вважаються "хребтом" ринкового тренду: SMA 50 тижнів: 97.094 USD – відіграє роль середньострокової підтримки, показуючи, що ціна наразі все ще на 40% вища. SMA 200 тижнів: 52.590 USD – історична середня лінія завжди розглядається інвесторами як "межа між бичачим ринком та ведмежим ринком", і наразі Біткойн все ще утримує рівень вдвічі вище цього. Підтримка на цих двох рівнях підкріплює аргумент, що довгостроковий бичачий тренд залишається непорушним, незважаючи на короткострокові коливання. Ончейн погляд Дані on-chain продовжують показувати, що ринок не стикається з ризиком капітуляції: Витрати на видобуток наразі становлять близько 97.124 USD – близько до SMA 50 тижнів. Це означає, що більшість майнерів все ще підтримують прибуток, зменшуючи ризик масового розпродажу. Два показники NUPL (Net Unrealized Profit/Loss) та MVRV (Market Value to Realized Value) обидва знаходяться в безпечній зоні, що відображає, що довгострокові інвестори все ще перебувають у стані розумного прибутку, ще не потрапили в зону екстремального бульбашкового стану, але також не зазнають тиску збитків. Перспектива капіталу ETF Однією з помітних негативних рис є те, що потоки капіталу в ETF Біткойн нещодавно показали сигнали чистого виведення: лише 21 серпня було зафіксовано виведення капіталу на 194 мільйони USD. Це є ознакою тиску на короткострокове отримання прибутку, в основному з боку інституційних інвесторів, які схильні до ротації портфеля. Однак, з точки зору загальної картини, загальний обсяг капіталу ETF з початку року все ще підтримує значні чисті надходження, з рекордно високою ліквідністю торгівлі. Це свідчить про те, що організаційні фонди все ще підтримують значну позицію в Біткойн, і ті короткострокові виведення капіталу недостатні, щоб змінити траєкторію довгострокового тренду. В цілому, технічні фактори, on-chain та капіталізація підтверджують, що ринкова основа залишається міцною. Довгостроковий бичачий тренд Біткойна залишається незмінним, в той час як нещодавні корекції є лише "диханням" ринку після періоду потужного зростання. 60 днів вирішальних Згідно з аналізом Cryptobirb, ринок Біткойн наразі вступив у 60 найважливіших днів у всьому циклі бичачого 2024–2025. Це не лише етап, коли історичні моделі, дані про халвінг та сезонність узгоджуються, а й період, що має вирішальне значення для визначення того, чи Біткойн дійсно встановить новий історичний пік. Він підкреслив: "Ключовий момент: з цього часу до приблизно 15/10 – 15/11/2025 ми наближаємось до моменту історичного вибуху. ETF фонди можуть зафіксувати виведення грошей, але в поєднанні з циклічними факторами, халвінгом і сезонністю, картина все ще спрямована до нового піку в IV кварталі." Це означає, що інвестор наразі стоїть перед найважливішим роздоріжжям: З одного боку, якщо позитивний сценарій відбудеться, ринок може вступити в стадію крайнього піднесення, що дозволить Біткойну встановити новий рекорд ціни та відкриє величезні можливості для прибутку в короткостроковій перспективі. З іншого боку, як неодноразово доводила історія, одразу після досягнення піку Біткойн зазвичай проходить цикл корекції, який триває від 370 до 410 днів з середнім падінням –66%, забираючи за собою весь ринок альткоїнів у стадію спаду. Отже, найбільш розумною стратегією на даний момент є не лише пошук можливостей для прориву, але й активне створення сценарію захисту: визначення зон фіксації прибутку, управління ризиками портфеля та підготовка плану реагування в разі зміни напрямку ринку. Іншими словами, наступні 60 днів визначать всю решту циклу, чітко розмежуючи, хто зможе скористатися останньою хвилею бичачого ринку, а хто буде втягнутий у спіраль падіння після цього.