Hyperliquid домінує на ринку DeFi перманентної торгівлі з часткою 74%, сильним зростанням доходів та високопродуктивним блокчейном Layer 1, оптимізованим для швидкості та ефективності.
Модель токена HYPE, дефляційний дизайн та пропозиції HIP забезпечують стійку економіку, водночас надаючи користувачам можливості управління, винагороди за ставку та переваги від комісій платформи.
HyperEVM розширює Hyperliquid у повноцінну екосистему DeFi, підтримуючи смарт-контракти, AMM, кредитування та синтетичні активи, переосмислюючи конкуренцію з Ethereum та Solana.
Hyperliquid швидко зріс у децентралізованих фінансах (DeFi). Завдяки високопродуктивному Layer 1 блокчейну та фокусуванню на перпетуалах, він став лідером DeFi у 2025 році. Сильний обсяг, дохід та архітектура платформи переосмислюють стандарт децентралізованої торгівлі.
БІЗНЕС-РЕЗУЛЬТАТИ: ЛІДЕР РИНКУ DEFI
Сильні фінансові показники
У липні 2025 року Hyperliquid захопила близько 35% загального доходу блокчейн-протоколів, поступаючись лише емітентам стейблкоїнів Tether та Circle, займаючи третє місце в галузі. Її доходи за 30 днів досягли 95,63 мільйона доларів, з річним темпом дохідності до 1,167 мільярда доларів. Це результат її сили на ринку безстрокових ф'ючерсів. Безстрокові ф'ючерси з високим кредитним важелем та глибокою ліквідністю приваблюють багатьох професіоналів та роздрібних користувачів. Низькі збори та висока ефективність Hyperliquid роблять її першим вибором.
Обсяг торгівлі та ринкова домінантність
Hyperliquid є лідером серед децентралізованих постійних DEX. Дані за червень 2025 року показують, що її частка обсягу за 24 години становила 63%, а її частка на ринку постійних контрактів перевищила 74%. Кумулятивний обсяг торгівлі перевищив $375 мільярдів, а загальні депозити перевищили $4.8 мільярдів, що свідчить про високу лояльність користувачів та глибину ринку.
Відсутність KYC, інтерфейс, подібний до CEX, та низькі торгові витрати приваблюють трейдерів з усього світу. Платформа підтримує високу частоту торгівлі та розширені типи ордерів (, такі як лімітні та стоп-лос ордери ), що ще більше закріплює її місце серед професійних трейдерів.
ТЕХНІЧНЕ ЯДРО: КОНКУРЕНТНІ ПЕРЕВАГИ HYPERLIQUID
Успіх Hyperliquid залежить від його базової архітектури. Нижче наведено детальний погляд на дизайн ланцюга, токеноміку та зростання екосистеми.
Hyperliquid L1 та HyperBFT Консенсус
Hyperliquid працює на самостійно побудованому Layer 1 та використовує консенсус HyperBFT (Бізантійська стійкість до помилок), оптимізований для високочастотної торгівлі. Він поєднує PBFT з ефективним пакетуванням, обробляючи до 200,000 замовлень на секунду з медіанною затримкою 0.2 секунди—ефективність рівня CEX з децентралізованою прозорістю та безпекою.
Перевага HyperBFT полягає в паралельній обробці та низькій затримці під час відповідності. Розподілені книги ордерів та розрахунок в блокчейні забезпечують швидке виконання та низький проскок навіть при високій волатильності. Hyperliquid також використовує модель без газу, вбудовуючи збори в спред, що знижує витрати для користувачів та покращує торговий досвід. Цей дизайн відповідає потребам реального часу та пропускної здатності для постійних контрактів.
HYPE Token: Стовп економічної моделі
HYPE є основним двигуном екосистеми Hyperliquid. З моменту генезисної аірдропу наприкінці 2024 року, HYPE виріс з $3.9 до $41.05 до липня 2025 року, з ринковою капіталізацією близько $7.22 мільярда, займаючи 11-те місце в криптовалюті. HYPE надає знижки на комісії та права управління ( через Пропозиції щодо поліпшення Hyperliquid, HIP) і підтримуватиме майбутні винагороди за стекинг.
Механізм лістингу токенів HIP-1 додає цінність HYPE. Проекти сплачують плату за лістинг за ринковою ціною (, що нещодавно перевищила 100 000 доларів ). Всі збори викупляються та спалюються HYPE, створюючи дефляцію. Це підвищує дефіцитність та повертає доходи платформи в екосистему, сприяючи довгостроковій стійкості. Hyperliquid фінансується самостійно та відмовляється від венчурного капіталу, зберігаючи інтереси користувачів у центрі.
HyperEVM: У напрямку повноцінної DeFi екосистеми
Hyperliquid запустить HyperEVM, EVM-сумісний шар, який наразі перебуває на тестовій мережі, що підтримує смарт-контракти Solidity. Понад 30 проектів планують впровадження, включаючи AMM, кредитування та платформи ліквідності-майнінгу. HyperEVM використовує високу пропускну спроможність Hyperliquid L1 для забезпечення низької вартості, швидких транзакцій, більш конкурентоспроможних порівняно з основною мережею Ethereum під час перевантаження та високих газових витрат.
Перевага HyperEVM полягає в нативній інтеграції з перпетуалами Hyperliquid. Розробники можуть створювати додатки, які поєднують деривативи зі смарт-контрактами, такі як кредитування з використанням важелів або синтетичні активи на основі перпетуалів. Ця комбінація "торгівля + смарт-контракти" може перетворити Hyperliquid з майданчика з одним продуктом на повноцінну екосистему DeFi, яка змагатиметься з Ethereum та Solana.
СТРАТЕГІЧНІ ІННОВАЦІЇ: РІЗНІ МАРКЕТНИКОВІ ПОЗИЦІЇ
Hyperliquid зосереджується на перпетуальних контрактах, які є популярним напрямком для криптовалют через високе плече та ліквідність. Його 74% частка в перпетуальних контрактах значно перевищує конкурентів, таких як dYdX та GMX, що демонструє точне позиціонування. Перпетуальні контракти дозволяють трейдерам утримувати позиції безкінечно, що відповідає волатильності криптовалют. Низька затримка та глибока ліквідність Hyperliquid роблять його кращим вибором для професіоналів.
UX запозичує з CEX (, таких як Binance), з чистим інтерфейсом і потужними інструментами для замовлень, зберігаючи при цьому децентралізовану прозорість. Відсутність KYC знижує бар'єр входу, приваблюючи понад 185,000 унікальних користувачів ( до кінця 2024). Завдяки диференційованій стратегії Hyperliquid уникає прямих зіткнень з AMM DEX (, такими як Uniswap), і зосереджується на високочастотній торгівлі та деривативах, створюючи сильні бар'єри.
Дизайн листингу HIP-1 є ще однією перевагою. Ринкова ціна допомагає забезпечити якість токенів і уникнути надмірної кількості неліквідних активів. Це підвищує довіру до платформи та створює стабільний потік доходів для підтримки довгострокового зростання.
МАЙБУТНЄ ПОТЕНЦІАЛ: ПЕРЕФОРМУВАННЯ ЛАНДШАФТУ DEFI
Дорожня карта Hyperliquid є чіткою та сміливою. Основна мережа HyperEVM (, очікувана в 2026), переведе її з одного торгового майданчика в повноцінну DeFi екосистему, що охоплює продукти від деривативів до кредитування. Наприклад, протоколи на HyperEVM можуть запустити нові продукти, які поєднують перпетуали, такі як важкозабезпечене децентралізоване страхування або опціони на блокчейні.
Наступне оновлення HIP-3 додасть стейкінг та кредитування. Стейкінг дозволяє власникам HYPE забезпечувати мережу та отримувати доходи, підвищуючи привабливість довгострокового утримання. Кредитування може підтримувати маржинальну торгівлю з меншими потребами в капіталі, залучаючи більше дрібних та середніх трейдерів. Ці розширення допоможуть Hyperliquid здобути більшу частку DeFi.
Високопродуктивний стек Hyperliquid також позиціює його для нових сфер, таких як токенізація реальних активів (RWA) та деривативи професійного рівня. Оскільки DeFi конвергує з TradFi, його низька затримка та висока пропускна спроможність будуть ключовими перевагами для інституційних користувачів.
〈Глибокий аналіз проекту Hyperliquid〉 ця стаття вперше була опублікована в «CoinRank».
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Глибокий аналіз проекту Hyperliquid
Hyperliquid домінує на ринку DeFi перманентної торгівлі з часткою 74%, сильним зростанням доходів та високопродуктивним блокчейном Layer 1, оптимізованим для швидкості та ефективності.
Модель токена HYPE, дефляційний дизайн та пропозиції HIP забезпечують стійку економіку, водночас надаючи користувачам можливості управління, винагороди за ставку та переваги від комісій платформи.
HyperEVM розширює Hyperliquid у повноцінну екосистему DeFi, підтримуючи смарт-контракти, AMM, кредитування та синтетичні активи, переосмислюючи конкуренцію з Ethereum та Solana.
Hyperliquid швидко зріс у децентралізованих фінансах (DeFi). Завдяки високопродуктивному Layer 1 блокчейну та фокусуванню на перпетуалах, він став лідером DeFi у 2025 році. Сильний обсяг, дохід та архітектура платформи переосмислюють стандарт децентралізованої торгівлі.
БІЗНЕС-РЕЗУЛЬТАТИ: ЛІДЕР РИНКУ DEFI
Сильні фінансові показники
У липні 2025 року Hyperliquid захопила близько 35% загального доходу блокчейн-протоколів, поступаючись лише емітентам стейблкоїнів Tether та Circle, займаючи третє місце в галузі. Її доходи за 30 днів досягли 95,63 мільйона доларів, з річним темпом дохідності до 1,167 мільярда доларів. Це результат її сили на ринку безстрокових ф'ючерсів. Безстрокові ф'ючерси з високим кредитним важелем та глибокою ліквідністю приваблюють багатьох професіоналів та роздрібних користувачів. Низькі збори та висока ефективність Hyperliquid роблять її першим вибором.
Обсяг торгівлі та ринкова домінантність
Hyperliquid є лідером серед децентралізованих постійних DEX. Дані за червень 2025 року показують, що її частка обсягу за 24 години становила 63%, а її частка на ринку постійних контрактів перевищила 74%. Кумулятивний обсяг торгівлі перевищив $375 мільярдів, а загальні депозити перевищили $4.8 мільярдів, що свідчить про високу лояльність користувачів та глибину ринку.
Відсутність KYC, інтерфейс, подібний до CEX, та низькі торгові витрати приваблюють трейдерів з усього світу. Платформа підтримує високу частоту торгівлі та розширені типи ордерів (, такі як лімітні та стоп-лос ордери ), що ще більше закріплює її місце серед професійних трейдерів.
ТЕХНІЧНЕ ЯДРО: КОНКУРЕНТНІ ПЕРЕВАГИ HYPERLIQUID
Успіх Hyperliquid залежить від його базової архітектури. Нижче наведено детальний погляд на дизайн ланцюга, токеноміку та зростання екосистеми.
Hyperliquid L1 та HyperBFT Консенсус
Hyperliquid працює на самостійно побудованому Layer 1 та використовує консенсус HyperBFT (Бізантійська стійкість до помилок), оптимізований для високочастотної торгівлі. Він поєднує PBFT з ефективним пакетуванням, обробляючи до 200,000 замовлень на секунду з медіанною затримкою 0.2 секунди—ефективність рівня CEX з децентралізованою прозорістю та безпекою.
Перевага HyperBFT полягає в паралельній обробці та низькій затримці під час відповідності. Розподілені книги ордерів та розрахунок в блокчейні забезпечують швидке виконання та низький проскок навіть при високій волатильності. Hyperliquid також використовує модель без газу, вбудовуючи збори в спред, що знижує витрати для користувачів та покращує торговий досвід. Цей дизайн відповідає потребам реального часу та пропускної здатності для постійних контрактів.
HYPE Token: Стовп економічної моделі
HYPE є основним двигуном екосистеми Hyperliquid. З моменту генезисної аірдропу наприкінці 2024 року, HYPE виріс з $3.9 до $41.05 до липня 2025 року, з ринковою капіталізацією близько $7.22 мільярда, займаючи 11-те місце в криптовалюті. HYPE надає знижки на комісії та права управління ( через Пропозиції щодо поліпшення Hyperliquid, HIP) і підтримуватиме майбутні винагороди за стекинг.
Механізм лістингу токенів HIP-1 додає цінність HYPE. Проекти сплачують плату за лістинг за ринковою ціною (, що нещодавно перевищила 100 000 доларів ). Всі збори викупляються та спалюються HYPE, створюючи дефляцію. Це підвищує дефіцитність та повертає доходи платформи в екосистему, сприяючи довгостроковій стійкості. Hyperliquid фінансується самостійно та відмовляється від венчурного капіталу, зберігаючи інтереси користувачів у центрі.
HyperEVM: У напрямку повноцінної DeFi екосистеми
Hyperliquid запустить HyperEVM, EVM-сумісний шар, який наразі перебуває на тестовій мережі, що підтримує смарт-контракти Solidity. Понад 30 проектів планують впровадження, включаючи AMM, кредитування та платформи ліквідності-майнінгу. HyperEVM використовує високу пропускну спроможність Hyperliquid L1 для забезпечення низької вартості, швидких транзакцій, більш конкурентоспроможних порівняно з основною мережею Ethereum під час перевантаження та високих газових витрат.
Перевага HyperEVM полягає в нативній інтеграції з перпетуалами Hyperliquid. Розробники можуть створювати додатки, які поєднують деривативи зі смарт-контрактами, такі як кредитування з використанням важелів або синтетичні активи на основі перпетуалів. Ця комбінація "торгівля + смарт-контракти" може перетворити Hyperliquid з майданчика з одним продуктом на повноцінну екосистему DeFi, яка змагатиметься з Ethereum та Solana.
СТРАТЕГІЧНІ ІННОВАЦІЇ: РІЗНІ МАРКЕТНИКОВІ ПОЗИЦІЇ
Hyperliquid зосереджується на перпетуальних контрактах, які є популярним напрямком для криптовалют через високе плече та ліквідність. Його 74% частка в перпетуальних контрактах значно перевищує конкурентів, таких як dYdX та GMX, що демонструє точне позиціонування. Перпетуальні контракти дозволяють трейдерам утримувати позиції безкінечно, що відповідає волатильності криптовалют. Низька затримка та глибока ліквідність Hyperliquid роблять його кращим вибором для професіоналів.
UX запозичує з CEX (, таких як Binance), з чистим інтерфейсом і потужними інструментами для замовлень, зберігаючи при цьому децентралізовану прозорість. Відсутність KYC знижує бар'єр входу, приваблюючи понад 185,000 унікальних користувачів ( до кінця 2024). Завдяки диференційованій стратегії Hyperliquid уникає прямих зіткнень з AMM DEX (, такими як Uniswap), і зосереджується на високочастотній торгівлі та деривативах, створюючи сильні бар'єри.
Дизайн листингу HIP-1 є ще однією перевагою. Ринкова ціна допомагає забезпечити якість токенів і уникнути надмірної кількості неліквідних активів. Це підвищує довіру до платформи та створює стабільний потік доходів для підтримки довгострокового зростання.
МАЙБУТНЄ ПОТЕНЦІАЛ: ПЕРЕФОРМУВАННЯ ЛАНДШАФТУ DEFI
Дорожня карта Hyperliquid є чіткою та сміливою. Основна мережа HyperEVM (, очікувана в 2026), переведе її з одного торгового майданчика в повноцінну DeFi екосистему, що охоплює продукти від деривативів до кредитування. Наприклад, протоколи на HyperEVM можуть запустити нові продукти, які поєднують перпетуали, такі як важкозабезпечене децентралізоване страхування або опціони на блокчейні.
Наступне оновлення HIP-3 додасть стейкінг та кредитування. Стейкінг дозволяє власникам HYPE забезпечувати мережу та отримувати доходи, підвищуючи привабливість довгострокового утримання. Кредитування може підтримувати маржинальну торгівлю з меншими потребами в капіталі, залучаючи більше дрібних та середніх трейдерів. Ці розширення допоможуть Hyperliquid здобути більшу частку DeFi.
Високопродуктивний стек Hyperliquid також позиціює його для нових сфер, таких як токенізація реальних активів (RWA) та деривативи професійного рівня. Оскільки DeFi конвергує з TradFi, його низька затримка та висока пропускна спроможність будуть ключовими перевагами для інституційних користувачів.
〈Глибокий аналіз проекту Hyperliquid〉 ця стаття вперше була опублікована в «CoinRank».