Визначення терміна "похідний" англійською мовою

Що таке деривативи?

Деривативи — це фінансові контракти, вартість яких залежить від ціни або індексу іншого активу. Головна особливість деривативів полягає у торгівлі результатом цінових коливань, а не у володінні базовим активом. Основні сфери застосування — управління ризиками та стратегічна торгівля.

Фермери укладають ф’ючерсні контракти для фіксації закупівельної ціни, щоб захиститися від волатильності. У криптовалютній сфері трейдери використовують контракти на Bitcoin для хеджування позицій або слідкування за ринковими тенденціями. «Базовий актив» — це актив, на який посилається контракт: BTC, золото чи певний індекс.

Яке англійське визначення деривативів?

Найпоширеніше визначення: «Дериватив — це фінансовий контракт, вартість якого походить від базового активу, індексу або ставки». Фраза «походить від» підкреслює, що контракт отримує вартість від базового активу, а не із самого себе.

У термінології «underlying asset» означає базовий актив, на який орієнтується дериватив. Це може бути окремий актив, індекс або процентна ставка. Таке розуміння дозволяє сприймати деривативи як угоди, прив’язані до цінових змін.

Як працюють деривативи?

Деривативи працюють за узгодженими правилами розрахунків і ціновими орієнтирами. Трейдери здійснюють розрахунки або обмін різницею у визначений час або безперервно, згідно з умовами контракту та цінами.

Маржа є забезпеченням для покриття ризиків волатильності. Плече дозволяє збільшити експозицію — використовувати менший капітал для контролю більшої вартості контракту. Якщо ціна рухається у вигідному напрямку, прибуток зростає; у протилежному випадку ризики теж збільшуються.

Longing — це ставка на зростання ціни; shorting — на зниження. Для розрахунку P&L більшість криптоконтрактів використовують «mark price» або «index price», щоб зменшити похибки при аномальних коливаннях ринку.

Як використовують деривативи на крипторинках?

У криптовалютних ринках деривативи застосовують для хеджування та торгових стратегій. Наприклад, можна тримати спотовий BTC та відкривати короткі контракти на таку ж номінальну суму, щоб знизити ризик падіння. Або використовувати плече на трендовому ринку для збільшення прибутку.

На сторінці контрактної торгівлі Gate ви можете обрати безстрокові контракти, налаштувати рівень плеча, переглянути ставки фінансування та встановити ордери стоп-лосс і тейк-профіт. Ставка фінансування — це періодична комісія між довгими і короткими позиціями для підтримки ціни контракту близько до спотової; вона може бути позитивною або негативною.

Поширені типи деривативів

• Ф’ючерси: Контракти з розрахунком у визначену дату та за фіксованою ціною, застосовуються для фіксації витрат або спекуляцій. Приклад: трейдер відкриває контракт BTCUSDT на Gate і закриває позицію до або в момент експірації.
• Опціони: Надають право, але не зобов’язання, купувати або продавати. Call options — ставка на зростання; put options — на падіння. Премія — це плата за це право.
• Свопи: Дві сторони обмінюються грошовими потоками або різницею цін. В традиційних фінансах поширені процентні свопи; у криптовалютах частіше використовують perpetual contracts — це безперервно розраховані ф’ючерси, прив’язані до ставок фінансування.
• Безстрокові контракти: Варіанти ф’ючерсів без дати експірації, використовують механізми ставок фінансування для підтримки ціни контракту близько до індексної. Підходять для довгострокового утримання або хеджування.

Які ризики притаманні деривативам?

• Ризик ліквідації: Якщо збитки перевищують ваш margin поріг, система примусово закриває позицію. Чим вище leverage, тим більший ризик ліквідації.
• Ризик комісій: Ставки фінансування, торгові комісії та проскальзування впливають на реальний результат — особливо при високій частоті або тривалих позиціях.
• Ризик контрагента та платформи: Збої платформи чи некоректна робота механізмів ліквідації можуть вплинути на розрахунки та безпеку коштів. Обирайте платформи з надійними системами контролю ризиків і прозорими правилами.
• Ризик стратегії: Неправильний вибір напрямку або надмірна впевненість можуть збільшити збитки. Завжди встановлюйте стоп-лосс і контролюйте розмір позицій незалежно від досвіду.

Покрокова інструкція використання деривативів на Gate

Крок 1: Активуйте права на контрактну торгівлю та пройдіть оцінку ризиків. Захистіть акаунт двофакторною автентифікацією та паролем для доступу до коштів.

Крок 2: Оберіть тип контракту і режим маржі. Можна вибрати ізольовану маржу (ризик обмежений окремими позиціями) або крос-маржу (загальне забезпечення для позицій). Початківцям рекомендується ізольована маржа для контролю ризиків.

Крок 3: Встановіть плече і тип ордеру. Нижче плече — більш консервативно; підтримуються лімітні та ринкові ордери. Перед розміщенням ордеру перевіряйте mark price і глибину книги ордерів на Gate.

Крок 4: Вкажіть рівні стоп-лосс і тейк-профіт. Задайте діапазони стоп-лосс і цільового прибутку під час розміщення ордеру, щоб уникнути емоційних рішень.

Крок 5: Слідкуйте за ставками фінансування і ризиковими сповіщеннями. Ставки фінансування розраховуються періодично; чим довше тримаєте позицію, тим більший вплив. Регулярно перевіряйте співвідношення маржі, коригуйте позиції або додавайте маржу за потреби.

Попередження про ризики: Торгівля деривативами пов’язана з ризиками плеча і ліквідації, що можуть призвести до втрати капіталу. Завжди дотримуйтесь власної толерантності до ризику.

Чим деривативи відрізняються від спотової торгівлі?

Спотова торгівля — це пряме володіння активами, наприклад BTC. Деривативи — це контракти, що торгуються на основі цінових рухів; базовим активом володіти не потрібно.

У спотовій торгівлі немає плеча чи порогів ліквідації; ризик виникає лише через коливання цін. Деривативи дозволяють використовувати плече, що збільшує і прибутки, і ризики, а також вимагають контролю ставок фінансування і маржі.

Спотові активи підходять для довгострокового зберігання і розрахунків. Деривативи ефективні для хеджування і стратегічної торгівлі, особливо для управління ризиками чи отримання короткострокових можливостей при високій волатильності.

Які тенденції на ринку деривативів?

Останні роки безстрокові контракти домінують у криптовалютних деривативних ринках; ринок опціонів розширюється з BTC та ETH як основними активами. Впроваджуються розширені системи управління ризиками — портфельна маржа, автоматичне зниження плеча, удосконалені ризикові сповіщення.

Ончейн-деривативи (децентралізовані контракти) швидко розвиваються, покращується досвід торгівлі і ліквідність. Інновації у цінових оракулах і інструментах ефективності капіталу прискорюються. Комплаєнс і прозорість стають ключовими перевагами платформ, адже користувачі обирають надійне розкриття ризиків і механізми розрахунків.

Основні висновки щодо деривативів

Деривативи — це контракти, що відстежують цінову динаміку базових активів; їхня вартість залежить від цих активів, а не від права власності. Англійське визначення допомагає зрозуміти суть: контракти не є активами. На практиці деривативи дозволяють здійснювати хеджування і стратегічну торгівлю, але потребують уважного контролю маржі, плеча, ставок фінансування і рівнів ліквідації. На Gate дисципліноване управління позиціями і ризиками є необхідною умовою безпечної роботи з деривативами.

FAQ

Що означає «деривативи» у фінансах?

«Derivatives» — англійський термін для фінансових деривативів, інструментів, вартість яких походить від інших активів: акцій, товарів чи криптовалют. Вони не мають власної вартості, а лише відстежують зміни цін базових активів. Типові види — ф’ючерси, опціони та безстрокові контракти.

Чому ці інструменти називають «деривативами»?

Їх називають деривативами, оскільки їхня вартість повністю залежить від інших активів — вони не мають власної цінності, як акції чи спотові активи. Дериватив — це контракт, прибуток за яким визначається рухом ціни базового активу. Наприклад, ф’ючерси на Bitcoin отримують свою вартість від ринкової ціни Bitcoin у реальному часі.

Що означає плече у деривативних контрактах?

Плече дозволяє контролювати більші позиції з меншим капіталом — наприклад, використати $1 для управління активами на $10. На Gate можна вибрати різне співвідношення плеча (наприклад, 5x або 10x). Чим вище плече, тим більший ризик ліквідації і збитків. Початківцям рекомендується починати з низького плеча для набуття досвіду.

Що таке shorting деривативу?

Shorting — це ставка на зниження ціни деривативу. Ви позичаєте актив, продаєте його дорого, а потім купуєте дешевше, щоб повернути позику і отримати різницю. У безстрокових контрактах Gate достатньо вибрати "Short" — позичати актив не потрібно, система автоматично розраховує P&L.

Чи є різниця між «settlement» і «delivery» у деривативних контрактах?

Так, різниця є. Delivery — це розрахунок контракту шляхом передачі реальних активів при експірації (наприклад, отримання Bitcoin). Cash settlement — це просто розрахунок прибутку і збитків у грошовій формі без передачі реальних активів. Більшість крипто-безстрокових контрактів використовують cash settlement — це зручніше, але має власні ризики.