Значення aped

Що таке "All-In" (Quan Cang Suo Ha)?

"All-in" (Quan Cang Suo Ha) — це повне вкладення всього балансу рахунку в один актив або торгову позицію в одному напрямку. Це може бути одноразова велика купівля на спотовому ринку або використання всієї доступної маржі — часто з високим кредитним плечем — у perpetual contracts.

Кредитне плече означає запозичення коштів для збільшення обсягу угоди, тож навіть незначні зміни ціни можуть призвести до суттєвих прибутків чи втрат. "Forced liquidation" — це механізм, який біржі використовують для запобігання негативному балансу: якщо маржа недостатня, позиції автоматично закриваються. У разі all-in будь-яка помилка впливає на весь капітал.

Чому all-in-торгівля така поширена на крипторинку?

All-in-стратегії поширені у криптовалютах через високу волатильність, швидкі новинні цикли та емоційний вплив соцмереж. Багато трейдерів відчувають FOMO (страх упустити можливість) і заходять all-in заради швидких і великих прибутків. За даними CoinMarketCap за 2024 рік, щоденні коливання понад 5% для основних криптовалют — звична річ, що формує ментальність "all or nothing" ("все або нічого").

Окрім цього, приклади результатів від ключових лідерів думок (KOLs) створюють ефект виживання. Новачки часто помилково вважають, що високі прибутки можливі лише завдяки великим позиціям чи високому плечу, ігноруючи основи управління ризиком і збереження капіталу.

Які ризики має стратегія all-in?

Основний ризик — це концентрація експозиції. Вкладення всього капіталу в один актив означає, що одна помилка може призвести до значних втрат або навіть примусової ліквідації.

У деривативах високе плече наближає "ціну ліквідації" (рівень, на якому система примусово закриває позицію) до точки входу. Наприклад, якщо відкрити довгу позицію 5x із маржею 1 000 USDT, це дає експозицію близько 5 000 USDT. При падінні ціни на 20% збиток майже повністю знищить маржу, різко підвищуючи ризик ліквідації.

Також існують ризики ліквідності та slippage (прослизання). Великі обсяги можуть змістити ринок проти вас, і виконання відбудеться за гіршою ціною. З психологічної точки зору, різкі зміни балансу можуть впливати на рішення, провокуючи подвоєння ставок або панічний продаж у невдалий момент.

Чим відрізняється all-in на споті й у деривативах?

На спотовому ринку all-in — це купівля однієї монети на весь баланс. Ліквідація неможлива, але глибокі просадки можуть довго зберігати низьку вартість портфеля, і ви втрачаєте інші можливості.

У деривативах (наприклад, perpetual contracts) all-in передбачає використання маржі та плеча. Високе плече вимагає суворіших вимог до маржі й наближає ціну ліквідації до точки входу. Якщо ринок різко піде проти вас, система ліквідує позицію, фіксуючи збиток і, можливо, стягуючи додаткові комісії чи фінансування.

Наприклад: якщо ви очікуєте зростання і заходите all-in на споті, падіння на 30% означає паперовий збиток 30%. Але при all-in з плечем 10x ліквідація можлива вже за значно меншого руху ціни проти вас.

У чому різниця між “All-In” і “Cross Margin Mode”?

“All-in” — це неформальний термін, що означає ризик усім балансом в одній угоді. “Cross margin mode” — це біржовий режим маржі (також відомий як “cross position mode”), коли доступний баланс рахунку використовується як маржа для кількох позицій одночасно для поглинання ризику.

У контрактах Gate cross margin mode дозволяє кільком позиціям використовувати спільну маржу, підвищуючи стійкість до короткострокової волатильності — але це не означає, що ви all-in в одній угоді. Натомість “isolated margin mode” розділяє маржу для кожної позиції; проблеми з однією позицією не впливають на інші. Cross/isolated margin — це технічні режими, а all-in — рішення щодо розподілу капіталу; їх не слід плутати.

Як уникнути імпульсивних all-in угод на Gate?

Крок 1: Оберіть isolated margin mode. Ізольований режим обмежує ризик в межах окремої позиції, тож одна помилка не вплине на весь рахунок.

Крок 2: Встановіть стоп-лоси та ліміти позицій. Використовуйте торгову панель для попереднього визначення цін стоп-лосу та максимального розміру позиції. Стоп-лоси — це правила автоматичного закриття позиції за заданою ціною для обмеження збитків по кожній угоді.

Крок 3: Розбивайте вхід та перевіряйте оцінку ліквідації. Формуйте позицію поступово (наприклад, у три етапи) та перевіряйте розрахункову ціну ліквідації і необхідну маржу обслуговування перед входом — переконайтесь, що звичайні коливання цін не спричинять forced liquidation.

Крок 4: Використовуйте ліміти ризику та субрахунки. Gate дозволяє налаштувати ліміти ризику для обмеження максимальної позиції. Відкриття субрахунків для різних стратегій допомагає відокремити агресивні експерименти від основного капіталу.

Крок 5: Використовуйте limit orders для зменшення прослизання. Лімітні ордери виконуються за вказаною ціною і допомагають уникнути невигідного виконання під час різких рухів; у поєднанні зі стоп-лосами це додає додатковий захист.

Які альтернативи існують замість all-in?

Застосовуйте правила розподілу капіталу та розміру позицій — наприклад, розділіть кошти між “core portfolio” для довгострокового зберігання і “satellite strategies” для тактичних угод.

Dollar-cost averaging (DCA) — це регулярна купівля фіксованими сумами, що зменшує тиск на вибір моменту входу. Grid trading автоматизує купівлю дешево і продаж дорого в межах діапазону, що підходить для ринку з боковим рухом і менш схильний до емоційних all-in-рішень.

Для контролю ризику багато трейдерів дотримуються правила “1%–2% на угоду” — ніколи не ризикувати понад цією часткою рахунку в одній угоді. Наприклад, при рахунку 1 000 USDT обмежуйте ризик на угоду 10–20 USDT, регулюючи розмір позиції та відстань до стоп-лосу — а не виходьте з питання “скільки можу поставити”.

Чи є вдалі історії all-in і як їх сприймати?

Деякі трейдери досягали великих прибутків, вловивши тренд великими позиціями чи з високим плечем — але такі історії трапляються переважно на бичачому ринку і мають ефект виживання: переможці частіше діляться досвідом, а невдачі залишаються непоміченими. Приписування рідкісних успіхів лише великим ризикам ігнорує такі чинники, як визначення тренду, таймінг, ліквідність, управління ризиком і контроль просідання — це вводить новачків в оману щодо можливості повторити такі стратегії.

Раціональніше спершу визначити максимальне прийнятне просідання, а вже потім підбирати розмір позицій і стратегії — а не виправдовувати ризик доходністю постфактум.

Чи виправдано використовувати all-in?

З позиції ризику і доходу all-in концентрує невизначеність у одному рішенні: короткостроково прибуток може зрости, але в довгостроковій перспективі це здебільшого підвищує ризик банкрутства і психологічного навантаження. Варто розуміти: “all-in” — це гасло соцмереж, а не ефективний метод управління капіталом. На Gate використовуйте isolated margin mode, стоп-лоси, поступовий вхід, ліміти ризику, DCA чи grid trading як альтернативи; це дозволяє брати участь у волатильності ринку й зберігати дисципліну. Завжди визначайте максимальні збитки і межі ризику наперед, щоб не завершити трейдинг однією фатальною помилкою.

FAQ

Що буде, якщо випадково зайти all-in під час торгівлі?

All-in означає ставку всім рахунком на одну угоду. Якщо ринок піде проти вас, ви можете бути миттєво liquidated (ліквідовані), втративши всі кошти на цьому рахунку. Це часто трапляється у криптовалютах через волатильність, але несе величезні ризики. Рекомендуємо одразу фіксувати збитки і переглянути стратегію управління ризиком; використовуйте стоп-лоси на Gate, щоб уникнути повторення такої ситуації.

Що ризикованіше: all-in на споті чи в деривативах?

All-in у деривативах набагато ризикованіший, ніж на споті. У спотовій торгівлі найгірше — це знецінення активу, але ви залишаєтесь власником. У деривативах з плечем ліквідація може миттєво позбавити вас основної суми або навіть призвести до боргу. Під час торгівлі контрактами на Gate суворо контролюйте плече — навіть при all-in використовуйте низькі множники.

Чому трейдери обирають all-in? Це психологія азартного гравця?

All-in-угоди зазвичай викликані жадібністю, страхом упустити можливість (FOMO) або гральною ментальністю. Ефект виживання реальний — рідкісні вдалі all-in сильно розрекламовані, а більшість невдач ігноруються. Раціональна торгівля базується на аналізі співвідношення ризику й доходу, а не на емоціях.

Як відрізнити високоризикове інвестування від all-in гральної стратегії?

Головна різниця — у розмірі позицій і плані дій на випадок невдачі. Раціональний інвестор обмежує кожну позицію 5–20% від капіталу, використовує стоп-лоси і тримає резерви. All-in не передбачає стоп-лосів, резервів і означає повну ставку на одну угоду. Перед відкриттям позиції на Gate запитайте себе: чи готовий я до втрати 50% у цій угоді? Дійте лише якщо відповідь ствердна.

Якщо після all-in рахунок обнулиться, чи можлива відновлення?

Якщо після all-in рахунок став нульовим, капітал втрачено — але відновлення можливе за умови дисципліни. Почніть з менших сум, ретельно тестуйте стратегії, дотримуйтесь суворого управління ризиком і психологічної стійкості. Багато успішних трейдерів переживали ліквідацію — головне, навчитися на помилках і не повторювати їх.