Що таке шифрувальні цифрові опціони?

У сьогоднішньому світі Web3 фінансові інструменти швидко розвиваються, і Крипто Опціони, як похідний продукт, отримують все більше уваги від трейдерів, контролерів ризиків та гравців DeFi. Для багатьох новачків опціони можуть здаватися трохи складними, але, якщо зрозуміти основні концепції, можна зрозуміти їхню цінність і потенціал у всій системі фінансів криптовалют.

Що таке Опціони?

По-перше, давайте пояснимо з точки зору традиційних фінансів. Так звані Опціони - це контракт, який надає покупцеві право (але не обов’язок) купити або продати актив за певною ціною протягом визначеного часу. Існує два основних типи Опціонів:

• Опціон колл: Надає покупцеві право "купити" актив у майбутньому.
• Опціон на продаж: Надає покупцеві право "продати" актив у майбутньому.

Наприклад, якщо ви володієте опціоном на купівлю, який дозволяє вам купити 1 ETH за $2,000 на певну майбутню дату, тоді, поки ціна ETH на момент закінчення вище $2,000 (наприклад, $2,500), ви можете купити його зі знижкою і відразу отримати прибуток; навпаки, якщо ціна не зросте, ви можете вибрати відмовитися від права, і в найгіршому випадку ви втратите премію, сплачену за контракт на опціон.

Які відмінності між зашифрованими цифровими опціонами та традиційними опціонами?

Логіка зашифрованих цифрових опціонів подібна до логіки традиційних опціонів, але реалізація та механізми торгівлі суттєво відрізняються. Основні відмінності такі:

1. Різні базові активи

Традиційні опціони зазвичай зустрічаються у акціях або товарах (таких як золото, нафта), тоді як опціони крипто мають базові активи, якими є криптовалюти, такі як BTC, ETH, SOL тощо.

2. Децентралізація проти Централізації

Традиційні опціони зазвичай надаються великими фінансовими установами або біржами, тоді як криптоопціони можуть торгуватися на централізованих біржах (таких як Gate), а також на децентралізованих платформах (таких як Lyra, Dopex, Premia) через смарт-контракти, що забезпечує прозорість і довіру.

3. Різні методи розрахунку

Деякі опціони з криптоексплуатації розраховуються готівкою, тоді як інші розраховуються фізичною поставкою, але більшість використовує USDC або інші стейблкоїни як премію та валюту розрахунків, що робить виконання більш гнучким, ніж на традиційних ринках.

Основні параметри та поняття опціонів шифрування.

Якщо ви хочете зрозуміти логіку роботи Опціонів, необхідно знати наступні ключові терміни:

• Ціна страйку: Ціна, за якою контракт передбачає купівлю та продаж.
• Дата закінчення: Дата, коли контракт стає недійсним.
• Преміум: Вартість контракту, яку повинен сплатити покупець.
• Імпліцитна волатильність (隐含波动率): Очікування ринку щодо майбутньої волатильності цін
• В грошах / Поза грошима: Чи є це вигідним для покупця, залежить від порівняння між поточною ціною та ціною виконання.

Якщо ви опануєте ці ці основи, ви виявите, що опціони є досить гнучким інструментом, який може реагувати на різні ринкові ситуації.

Що можуть зробити опціони шифрування?

1. Хеджування цін

Ринок крипто є надзвичайно волатильним, і ті, хто має велику кількість активів, можуть хеджувати проти ризиків зниження, купуючи "опціони на продаж", що є особливо корисним у ведмежому ринку.

2. Стратегії доходу (Income Strategies)

Заробіток премій шляхом "продажу колл-опціонів" або "продажу пут-опціонів" може створити стабільний пасивний дохід, особливо на консолідуючому ринку.

3. Спекуляції з використанням кредитного плеча

Якщо ви оптимістично налаштовані, що BTC подолає $80,000 на наступному тижні, ви можете купити короткострокові Опціони, щоб отримати невеликий преміум за великий дохід, але ви також несе ризик втрати преміуму.

4. Портфельні стратегії (Опціони)

Стратегії, такі як "Bull Spread" та "Butterfly" в комбінаціях контрактів з довгою позицією, дозволяють досвідченим гравцям проводити більш тонке управління ризиками та проєктування арбітражу.

Опціони Ризик і Заходи обережності

Опціони є дуже гнучким інструментом, але вони не позбавлені ризику. Наступні пункти слід зазначити особливо:

• Часова втрата: Опціони втрачають вартість кожного дня, особливо коли наближаються до терміну закінчення.
• Ризик волатильності: Висока волатильність не обов'язково означає високі прибутки, особливо коли премії надто високі, що обмежує потенціал прибутку.
• Очищення ризику: Деякі платформи, якщо використовують модель маржі, можуть призвести до примусової ліквідації, коли ціна базового активу занадто коливається.

Опціони - це інструменти, які поєднують ризик і прибуток. Рекомендується почати з симульованої торгівлі перед тим, як почати операції, щоб більше спостерігати за ринком і уважно стежити, а потім не буде пізно увійти на ринок.

Резюме

Крипто Опціони, хоча і є більш складними, ніж спотова торгівля, по суті є інструментом для вибору прав. Незалежно від того, чи для хеджування ризиків, арбітражу або стратегій доходу, поки ви розумієте їх логіку, крипто опціони можуть стати потужною зброєю у вашій фінансовій подорожі в Web3. Навчитися використовувати опціони — це не тільки про торгівлю; це також про навчання створенню своїх власних гнучких відповідей у цьому швидко змінюючомуся світі блокчейн.