Уявіть: ви володієте найціннішим цифровим активом світу — Bitcoin, який, попри те, що зростає у вартості, залишається подібним до золотого зливка, замкненого у сховищі, не здатного на щось більше. Це схоже на володіння Ferrari, що лише крутиться по парковці — захопливо, але зрештою розчаровує.

Ситуація стрімко змінюється. У III кварталі 2025 року на краудсейлі одного проєкту була зафіксована перепідписка на 1 400%, а 21 340 учасників із 132 країн поспішили на участь. Це не просто вдалий збір інвестицій — це віддзеркалення вибухового розвитку Bitcoin DeFi. Промовисті цифри: у 2025 році ринок BTCFi зріс більш ніж у 22 рази, а загальний заблокований обсяг виріс понад 2 000%. За цими даними — справжнє пробудження сплячого гіганта.

Від яскравого прориву Pump Fun до запуску токенів від флагманів — Linea, Monad і Berachain — крипторинок максимально активізований. Серед найцікавіших історій нового витка — Bitcoin нарешті “засвоїв” DeFi.

Роки поспіль Bitcoin був схожим на поважного патріарха криптосфери: його шанували всі, але він мовчазно спостерігав, майже не реагуючи на тренди. Поки Ethereum захоплював DeFi за рахунок нових протоколів, Bitcoin залишався осторонь, як "цифрове золото" — лише накопичував вартість. Ситуація кардинально змінилася. З технічними проривами Bitcoin увірвався у DeFi — і зробив це гучно.

Стейкінг: Від пасивного до прибуткового

Успіх Babylon Protocol справді вражає. За 1 годину 40 хвилин відкритого заходу у жовтні 2024 року застейкано 24 000 BTC — це близько $1,5 млрд. Першу квоту — 1 000 BTC — розкупили за 74 хвилини. Це було схоже на ажіотажний розпродаж квитків на концерт — але цього разу учасники змагалися за право інвестувати в інфраструктуру Bitcoin.

Головний прорив Babylon — нативний стейкінг Bitcoin, що дає змогу інвесторам отримувати прибуток без втрати контролю над активами. Простіше кажучи, ваш Bitcoin може приносити дохід у безпечний спосіб — якби золото працювало на вас. Такий стрибок у технологіях змінює правила гри: ніби золотому злитку встановили вічний двигун — він і цінність зберігає, і доходи приносить.

Одразу після цього Core DAO представила свою програму Bitcoin-стейкінгу на базі консенсусу Satoshi Plus, який переносить безпеку Bitcoin у власну мережу. Їхній підхід — агресивний: стейкерам одразу роздаються airdrop токени CORE, що швидко привернуло увагу Bitcoin-майнерів. Така модель відкрила нові можливості прибутку для майнерів, які раніше обмежувалися лише видобутком.

Галузь ліквідних стейкінгових токенів (LST) демонструє потужне зростання. Це “озброєння” Bitcoin DeFi, наповнене сучасними інструментами. LBTC від Lombard досяг $1 млрд заблокованих активів за 92 дні, ставши першим Bitcoin LST, якому довірили blue-chip протоколи: Aave, Spark, EigenLayer. Він — справжній “паспорт” у світ DeFi.

pumpBTC обрав власну траєкторію розвитку: фокус — кросчейн-ліквідність, щоб користувачі могли використовувати застейканий Bitcoin в різних блокчейнах. Lorenzo Protocol створює єдиний шар ліквідності для Bitcoin-екосистеми, прагнучи стати центральною точкою для всієї Bitcoin DeFi-індустрії. Allo Protocol розробляє децентралізовану платформу управління Bitcoin-активами, що дає професійним інвесторам можливість керувати портфелями роздрібних учасників.

Всі ці протоколи вирішують головну задачу: як Bitcoin може приносити пасивний дохід і зберігати ліквідність? Це як оснастити золотий злиток колесами й мотором — він стає мобільним і автономним.

Інфраструктурні війни: “розумний мозок” для Bitcoin

Стейкінг навчив Bitcoin заробляти, а інфраструктурні інновації дають йому “розумний мозок”. Технологічна боротьба тут не менш запекла, ніж історичні “війни браузерів”.

BOB (Build on Bitcoin) — один із найбільш амбітних гравців. Завдяки технології BitVM, BOB поєднує безпеку Bitcoin із DeFi-потенціалом Ethereum — те, що ще недавно здавалося неможливим. Їхній підхід — це “перекладач”, який допомагає Bitcoin не лише розуміти, а й виконувати смартконтракти, не втрачаючи початкової безпеки. Вже перекинуто міст для понад 30 000 BTC — BOB став основною точкою входу в Bitcoin DeFi.

Arch Labs пішли прямим шляхом: ArchVM додає повноцінну Turing-complete функціональність смартконтрактів безпосередньо на базовий шар Bitcoin — це справжня “трансплантація мозку”, котра перетворює Bitcoin з простої схованки активів на повноцінну платформу. Технічна складність висока, але успіх може переписати історію Bitcoin.

Рішення Hemi Network — по-справжньому винахідливе: вони інтегрують Bitcoin-ноди у Ethereum Virtual Machine, створюючи гібридну архітектуру. Це дозволяє розробникам користуватися безпекою Bitcoin та гнучкістю Ethereum разом — фактично будуючи міст між екосистемами. Hemi заявляє, що створила “найбільший програмований шар для Bitcoin” — амбітно, але це підтверджують реальні прориви.

Lombard, у центрі інфраструктурної конкуренції, взяв прагматичний, але інноваційний курс. Відкриваючи ліквідність Bitcoin, LBTC забезпечує інвесторам баланс: дохідність стейкінгу плюс гнучкість у провідних DeFi-протоколах. Говорять цифри: замість запланованих $6,75 млн вони отримали $94,7 млн підписок — це перепідписка в 1 400%, 21 340 учасників із 132 країн — справжнє глобальне зібрання біткойн-спільноти.

Успіх Lombard — це не просто залучення коштів, а стратегічна зосередженість. Вони не винаходили колесо, вони створили найкращий “конектор” для інтеграції Bitcoin у вже функціонуючий DeFi-ландшафт. Визнання LBTC з боку Aave, Spark, EigenLayer та інших blue-chip протоколів — його “VIP-паспорт” у DeFi.

Stacks використовує унікальний консенсус Proof of Transfer, щоб перейняти безпеку Bitcoin для власної смартконтрактної платформи. Дефай-протоколи на Stacks — як ALEX та Arkadiko — вже здобули міцні ком’юніті, показавши життєздатність підходу. Нещодавно Stacks запустила sBTC — це посилює децентралізований досвід роботи з Bitcoin у кросчейн-середовищі.

Rootstock (RSK) — чи не найцікавіше рішення: вже роками працює, впроваджує смартконтракти для Bitcoin через сайдчейни. Це не новинка, а справжній ветеран Bitcoin DeFi — його досвід та практики стали вагомим вкладом для всієї екосистеми. Нові рішення RSK спрямовані на масштабування транзакцій при збереженні сумісності з основною мережею Bitcoin.

Всі ці інфраструктурні проєкти працюють як “плагіни” та “надбудови”: вони дозволяють Bitcoin нарешті вийти у DeFi. Кожен — зі своїми технологіями та перевагами, але колективна мета одна: розкрити потенціал Bitcoin у DeFi. Спростовуючи це, ажіотаж довкола продажу Lombard говорить — ринок готовий до змін.

Коли інвестори зі 132 країн підтримують BTCFi-проєкт, це вже не локальна подія — це глобальний вибір щодо майбутнього Bitcoin. Від Скандинавії до екваторіальних широт, від Wall Street до Токіо — весь світ стежить за гігантом, який нарешті заговорив.

Особливий інтерес викликає переорієнтація класичних фінансових гігантів Wall Street. Вони додають Bitcoin у портфелі не лише заради купівлі й утримання — їм потрібні прибутковість, ліквідність, відповідність вимогам. Для топів — як BlackRock та Fidelity — зацікавленість у Bitcoin ETF лише старт: наступний етап, імовірно, — прагнення до складних фінансових продуктів Bitcoin. Ось чому інфраструктура BTCFi принципова: вона переводить “цифрове золото” у “золото, що приносить прибуток”.

Змінюється й поведінка роздрібних інвесторів. Втомившись бути “останніми”, вони хочуть змагатися на рівних з інституціями. Це породжує попит на прозоре й справедливе розподілення токенів — і пояснює вибух екзальтації навколо краудсейлів. Доступ до інфраструктури на ранньому етапі зарядив ентузіазмом всіх.

Ймовірно, ми бачимо лише верхівку айсберга. Якщо Ethereum має зрілу DeFi-систему, то Bitcoin DeFi тільки навчається. Простір для інновацій у стейкінгу, управлінні ліквідністю, підвищенні прибутковості та контролі ризиків — колосальний, а регуляторна визначеність лише прискорить появу продуктів BTCFi, що відповідають законодавству.

Головне — конкуренція тут відкрита, як на американській “золотій лихоманці”: багато шансів, але й чимало ризиків. Технічні вектори тільки формуються, бізнес-моделі ще не доведені, а звички користувачів тільки встановлюються. Ця невизначеність — і виклик, і шанс для нових гравців.

Проєкти, які запропонують комплексні рішення, створять сильні спільноти й отримають підтримку майнстримних протоколів, можуть стати лідерами цієї “золотої лихоманки”. Ключ — збалансувати інновації, досвід користувача, безпеку і відповідність вимогам.

Висновок

У найближчому майбутньому Bitcoin може трансформуватися від просто “цифрового золота” в базовий актив мульти-чейн DeFi-екосистеми. Інфраструктура укріпиться, взаємодія протоколів стане глибшою, й цілісна екосистема фінансів Bitcoin нарешті сформується. Тоді BTCFi-продукти можуть стати такими ж звичними, як сьогодні традиційні фінансові інструменти.

Коли 21 340 людей з 132 країн голосують за один проєкт — це більше, ніж інвестиція: це спільний вибір майбутнього Bitcoin у фінансах. І, дивлячись на поточні тренди, ця ставка має всі шанси спрацювати. Адже коли найцінніший цифровий актив світу вчиться “заробляти” та отримує “розумний мозок”, хто не захоче бути частиною цієї історії?

Відмова від відповідальності:

1. Матеріал перевидано з [TechFlow] з авторськими правами за оригінальним автором [0xResearcher]. За будь-яких заперечень щодо публікації зверніться до команди Gate Learn для оперативного вирішення згідно процедур.
2. Відмова: всі думки та оцінки в матеріалі належать виключно автору й не є інвестиційною рекомендацією.
3. Переклади іншими мовами здійснює команда Gate Learn. Будь-яке копіювання, поширення або цитування перекладів без згадки Gate суворо заборонено.