Gate Research: Фінансування зросло на 104,8 %, капітал знову надходить у prediction markets та інфраструктуру stablecoin | Огляд залучення коштів у Web3 за жовтень 2025 року

Резюме

• Згідно з даними Cryptorank від 4 листопада 2025 року, у жовтні 2025 року сектор Web3 успішно провів 130 раундів фінансування із загальним обсягом $5,12 млрд; кількість угод зросла на 28,43% порівняно з попереднім місяцем, а загальна сума збільшилася на 104,8%, що є другим найвищим показником за останній рік.
• Десять найбільших угод із залучення капіталу демонструють три ключові тренди: стрімке зростання prediction markets, поглиблену інтеграцію CeFi/TradFi та прискорення процесів інституціоналізації та вибірковості капіталу. Polymarket очолив рейтинг, залучивши $2 млрд у стратегічному раунді, що стало яскравою подією для prediction market; паралельно CeFi продовжує розширюватись через M&A та структуроване фінансування, демонструючи суттєве зближення з традиційною фінансовою системою.
• Структура ринку за секторами виразно свідчить про концентрацію капіталу у двох ключових сферах — інноваційних фінансах та інфраструктурі. DeFi посів перше місце, залучивши $2,15 млрд, випередивши blockchain services ($1,21 млрд) і CeFi ($986 млн), що зробило його найпривабливішим напрямом у жовтні. Капітал здебільшого спрямовувався у фінансові застосунки та базові технології, а проєкти прикладного рівня для споживачів відчутно втратили динаміку.
• Структура фінансування зберігає домінування проєктів середнього сегмента із зростаючою концентрацією на топовому рівні. Проєкти від $3 до $10 млн становили понад третину всіх раундів і були найактивнішим сегментом; частка проєктів до $1 млн склала лише 5,9% — найнижчий показник за період.
• За типом раундів стратегічне фінансування залишалося беззаперечним лідером: 34,2% профінансованих проєктів і понад 70% загального обсягу капіталу, що свідчить про активне стратегічне позиціонування провідних інвесторів в екосистемі. Ранні проєкти були активними, але отримали обмежене фінансування; у сегменті середніх раундів (A, B, C) спостерігається явний розрив, що вказує на перехід ринку до більш структурованої та вибіркової фази.
• Серед інституцій особливо виділялися Coinbase Ventures із 9 інвестиціями у різні сектори, зокрема CeFi, DeFi, blockchain services і chain infrastructure.

Огляд фінансування

Згідно з інформацією Cryptorank Dashboard від 4 листопада 2025 року, у жовтні 2025 року сектор Web3 провів 130 раундів фінансування із загальним обсягом $5,12 млрд【1】. Варто зазначити, що через відмінності у статистичній методології ця цифра відрізняється від сумарної суми окремих угод (приблизно $6,995 млрд), що може бути зумовлено неврахуванням деяких стратегічних резервів, приватних розміщень чи фінансування на кшталт IPO. Для забезпечення послідовності в аналізі використовується оригінальна статистика Cryptorank Dashboard.

Порівняно з 101 раундом на $2,5 млрд у вересні, у жовтні кількість угод зросла на 28,43% місяць до місяця, а обсяг фінансування — на 104,8%, що фактично є подвоєнням і другим рекордом за рік після березневого піку у $5,79 млрд. Домінуючий вплив на фінансування в жовтні мали кілька мега-угод: prediction market Polymarket залучив $2 млрд у стратегічному раунді, Ripple придбав GTreasury за $1 млрд для виходу на корпоративний ринок казначейських рішень, stablecoin-блокчейн Tempo (за підтримки Stripe) отримав $500 млн у раунді A, а prediction market Kalshi — $300 млн у раунді D. Сукупно ці чотири угоди забезпечили понад 74% суми фінансування місяця, демонструючи високу концентрацію капіталу.

З макроекономічної перспективи помітний розрив між кількістю угод і загальною сумою фінансування. Кількість раундів стабільно знизилася з піку (~166 у грудні 2024 року) до 110–126 у другій половині 2025 року. Водночас загальний обсяг фінансування характеризується різкими “піковими” стрибками: великі надходження спостерігалися в березні 2025 ($5,79 млрд), червні 2025 ($4,81 млрд) і жовтні 2025 ($5,11 млрд). Такий патерн “менше угод — але більші обсяги” чітко свідчить про фазу консолідації капіталу та фокусування на якісних проєктах: кошти перетікають із ранньої високоризикової стадії в бізнеси з усталеною моделлю, комплаєнсом та довгостроковою екосистемною цінністю.

Загалом, після відносно сталих серпня ($2,05 млрд) і вересня ($2,5 млрд), жовтневе зростання до $5,11 млрд не лише стало піврічним максимумом, а й свідчить про повернення довіри венчурного капіталу до Web3 наприкінці року та перехід галузі до нового циклу високої активності.

За даними Cryptorank, топ-10 Web3-фінансувань у жовтні 2025 року були зосереджені навколо декількох мега-угод, при цьому prediction markets і CeFi стали ключовими драйверами припливу капіталу, що підкреслює зростаючу орієнтацію на зрілі бізнес-моделі та комплаєнтні фінансові архітектури【2】.

1. Prediction market-сектор продемонстрував масштабне зростання: Polymarket і Kalshi разом залучили понад $2,3 млрд, домінуючи в жовтневому фінансуванні. Polymarket лідирував, залучивши $2 млрд у стратегічному раунді за підтримки Intercontinental Exchange (ICE), що стало найбільшим фінансуванням prediction market у Web3-історії та засвідчило значний прихід традиційного капіталу у сектор децентралізованих деривативів і event trading. Аналогічно, регульований prediction market Kalshi залучив $300 млн у раунді D, що свідчить про довгострокову довіру інвесторів до цієї сфери.
2. CeFi-сектор продовжує зростати завдяки поглинанням і традиційним фінансовим інструментам. Структуровані формати на кшталт M&A, PIPE (приватні інвестиції в публічний капітал) та боргові інструменти після IPO складають все більшу частку капіталу. Придбання Ripple компанії GTreasury за $1 млрд стало другим за масштабом після Polymarket, посиливши її позиції у корпоративних платежах і управлінні ліквідністю. Придбання Echo ($375 млн) Coinbase Ventures і The Small Exchange ($100 млн) Kraken ілюструють посилення лідерів CeFi через вертикальну інтеграцію та пришвидшення зближення Web3–TradFi. IREN ($875 млн конвертованих облігацій) і Zeta Network Group ($230 млн приватного розміщення після IPO) залучили інституційне фінансування, демонструючи, що публічні та перед-IPO компанії інтегрують криптоактиви у стратегії та резерви. Greenlane Holdings ($110 млн PIPE) створив цифровий казначейський фонд Berachain, показуючи нову норму для традиційних компаній, що заходять у Web3 через on-chain-казначейства.
3. Сектор стейблкоїнів знову привернув увагу інвесторів. Інфраструктурний проєкт Tempo залучив $500 млн у раунді A під лідерством Sequoia Capital і Thrive Capital, що підкреслює стратегічну важливість стейблкоїнів і платіжних мереж у новому циклі капіталу.

У підсумку, фінансування Web3 у жовтні 2025 року характеризується трьома основними трендами: prediction markets виходять у центр уваги, інтеграція CeFi і TradFi прискорюється, а злиття й структуроване фінансування стають основною стратегією, переводячи ринок у фазу вибіркових інвестицій і консолідації.

За даними Cryptorank Dashboard, у жовтні 2025 року структура фінансування Web3 зазнала суттєвого переформатування. У порівнянні з вереснем капітальні потоки виразно ілюструють модель “інноваційних фінансів на базі інфраструктурних сервісів”: кошти концентрувалися у фінансових застосунках і базових технологіях, а проєкти, орієнтовані на споживача, втратили актуальність.

DeFi став лідером. Децентралізовані фінанси (DeFi) залучили $2,15 млрд, обійшовши blockchain services і CeFi, що зробило DeFi найбільшим центром тяжіння капіталу в жовтні. Зростання зумовлене переважно інноваційними деривативами і prediction market, зокрема Polymarket ($2 млрд), що суттєво підняв увесь сектор DeFi. Порівняно з вереснем, акцент змістився з “сервісів і CeFi” на “інноваційні високоприбуткові фінансові рішення”, що свідчить про зростання інтересу до Web3-деривативів із традиційними фінансовими рисами.

Blockchain services і CeFi залишаються стійкими стовпами капіталу. Blockchain services залучили $1,21 млрд, демонструючи поступове зростання і зміцнюючи позиції ключового сектору інфраструктури Web3. CeFi посів третє місце із $986 млн, завдяки низці масштабних M&A за участю Ripple, Kraken та інших провідних гравців, що підкреслює стійкий попит на комплаєнтне розширення і консолідацію ринку CeFi.

Публічні ланцюги та інфраструктура стейблкоїнів зазнали прориву. Сектор Chain залучив $500 млн, що у 15 разів більше, ніж у вересні, завдяки Tempo ($500 млн у раунді A). Це свідчить про визнання топовим капіталом стратегічної ваги стейблкоїнів і платіжних мереж у Web3 та натякає, що інфраструктура стейблкоїнів може стати наступним головним фокусом для інвестицій.

Проєкти прикладного рівня втратили динаміку по всьому ринку. Social і GameFi залучили $101 млн і $98,65 млн відповідно — залишаючись активними, але лише близько 1/20 обсягу фінансових та інфраструктурних секторів. NFT і Meme скоротилися ще більше — $12 млн і $2 млн відповідно, що свідчить про зміну ринкової парадигми від спекулятивно-культурних наративів до раціональних інвестицій.

Загалом, фінансування Web3 у жовтні мало надзвичайно концентровану структуру: DeFi, blockchain services і CeFi разом забезпечили понад 80% сукупного фінансування. Це демонструє повернення інституційного капіталу від споживчих наративів до “фінансово-інфраструктурної основи”, прискорюючи розвиток базового ринку Web3 і фінансових операційних систем та закладаючи фундамент для нового циклу інновацій, орієнтованого на DeFi та стейблкоїни.

Аналіз 102 розкритих угод щодо фінансування Web3-проєктів у жовтні 2025 року підтверджує, що структура фінансування зберігає типовий патерн: “домінування середнього сегмента з посиленням концентрації на топі”, що підкреслює розбіжність між активністю ринку та концентрацією капіталу.

Ранні та зростаючі проєкти є основою ринку. Більшість угод припала на середні та нижчі сегменти, які формують ядро ринкової активності. Найбільше проєктів у діапазоні $3–10 млн — понад третина всіх угод, це основний активний шар ринку. Далі — проєкти з фінансуванням $1–3 млн (близько 24,5%). Разом ці сегменти забезпечили майже 60% угод, що вказує на широке розміщення венчурного капіталу серед проєктів із початковою валідацією та прозорою комерціалізацією, орієнтованих на високий потенціал зростання.

Зросла кількість масштабних фінансувань, що посилило концентрацію капіталу. Мега-угоди понад $50 млн склали 7,8% проєктів; хоча їх кількість незначна, саме вони забезпечили основну частину фінансування місяця, що свідчить про сильний попит на зрілі моделі. Проєкти в діапазоні $10–50 млн склали 19,6%, капітал продовжує орієнтуватися на “near-unicorns” із масштабованими моделями та стабільними доходами.

Дрібномасштабне фінансування різко знизилось. Проєкти до $1 млн становили лише 5,9% — рекордно низький показник, що свідчить про підвищення складності залучення коштів для команд на ранніх етапах і посилення акценту інвесторів на зрілості продукту та ринковій валідації, а також суворіший відбір суто концептуальних проєктів.

Загалом, у жовтні ринок фінансування демонструє біполярну стратегію: з одного боку, часті інвестиції в екосистемну основу (<$10 млн) підтримують інноваційний імпульс; з іншого — точкові вкладення концентруються на зрілих або стратегічно важливих мега-угодах (наприклад, M&A).

Аналіз 76 угод щодо фінансування Web3-проєктів, оприлюднених у жовтні 2025 року, показує, що структура капіталу за типами раундів має біполярний характер: “домінування стратегічного капіталу із збереженням інноваційної активності на ранніх стадіях”, що свідчить про прискорене перетікання коштів ринку у топові проєкти та ключову інфраструктуру після кількох місяців скорочення.

Стратегічні раунди стали абсолютним лідером. Проєкти стратегічних раундів склали близько 34,2% загальної кількості угод і понад 70% сукупного капіталу. Цей тренд зумовлений мега-угодами на кшталт Polymarket ($2 млрд), що ілюструє зростання ролі традиційних фінансів і великих інституцій у визначенні інвестиційних ритмів Web3. Стрімке зростання стратегічного фінансування свідчить про зсув капіталу із “ставок на ранніх” до “індустріальної колаборації та екосистемного розгортання”, знаменуючи нову фазу домінування фінансових інституцій і лідерів ринку.

Ранні раунди залишаються активними, але обсяги невеликі. Seed-проєкти посіли друге місце за кількістю, склавши близько 31,6% угод, але лише 5,4% за обсягом фінансування, що свідчить про привабливість інновацій із невеликим середнім чеком. Pre-Seed-проєкти — близько 14,5% за кількістю, але менше 1% за капіталом, що відображає обережність інвесторів, які віддають перевагу командам із попередньою валідацією продукту та ринковим потенціалом. Загалом ранні стадії склали майже 35% угод, забезпечуючи екосистемний інноваційний імпульс, але розподіл капіталу стає дедалі вибірковішим і концентрованим.

Раунди зростання (A, B, C) мають чіткий розрив. Серія A становить 20,9% загального капіталу, але лише 15,8% за кількістю проєктів, з концентрацією коштів у кількох інфраструктурних напрямах (Tempo, стейблкоїни, платіжні мережі), що засвідчує перевагу команд із усталеною бізнес-моделлю та прозорим шляхом доходу. Раундів B і C було мало — 2,6% і 1,3% відповідно, при цьому частка B — менше 1% загального капіталу, а обсяги C не розголошуються. Це вказує на “вакуум” фінансування на переході від зростання до масштабування, коли інвестори стають вибірковішими та обережнішими щодо зрілих компаній.

Загалом, структура фінансування Web3 у жовтні має подвійний характер:

• Стратегічні раунди керують потоками капіталу, сприяючи галузевій консолідації та екосистемному розгортанню.
• Ранні раунди підтримують інноваційну активність, формуючи підґрунтя для нових наративів і технологічних проривів.

Дефіцит середнього й пізнього фінансування вказує на структурну вибірковість ринку: кошти спрямовуються у проєкти з довгостроковою конкурентоспроможністю та перспективами комерціалізації.

За даними Cryptorank від 4 листопада 2025 року, за рівнем інституційної активності значно лідирував Coinbase Ventures — 9 інвестицій, що суттєво випереджає інших. Портфель містив CeFi, DeFi, Chain і Blockchain Service, підкреслюючи стратегічну орієнтацію на розбудову криптоекосистеми. Далі — GSR, YZi Labs, Pantera Capital, a16z (Andreessen Horowitz), які залишались активними у DeFi, GameFi та Social, демонструючи довгострокову ставку на інноваційні застосунки та потенційний приріст користувачів.

За секторальним розподілом Blockchain Service і CeFi стали головними точками тяжіння та основним фокусом для лідируючих інституцій — це свідчить про довгострокову стратегічну довіру ринку до фінансових сервісів та інфраструктурних секторів. Далі йдуть DeFi та GameFi, що відображає інтерес до управління ліквідністю, ончейн-доходу і користувацької взаємодії. Сектори NFT, Social і Meme отримали порівняно менше уваги, що свідчить про повернення капіталу в напрями зі стійкими бізнес-моделями й стабільними грошовими потоками.

Загалом, інвестиційний ландшафт жовтня 2025 року демонструє структурний рефлоу капіталу та стратегічний ребаланс: інституційні інвестори відходять від погоні за хайпом, дедалі більше наголошуючи на довгостроковому екосистемному будівництві та комерційних результатах.

Проєкт місяця

Orochi Network

Огляд: Orochi Network — це верифікована дата-інфраструктура, що поєднує zero-knowledge proofs (ZKP) та multi-party computation (MPC) для створення високопродуктивних дата-пайплайнів для AI/ML, zkApps і dApps, балансуючи між приватністю й верифікованістю. Мережа спеціально розроблена для застосувань на кшталт токенізації RWA, стейблкоїнів, Web3, штучного інтелекту та децентралізованих фізичних інфраструктурних мереж.【3】

17 жовтня 2025 року Orochi Network оголосив про завершення раунду фінансування на $8 млн за участі Ethereum Foundation. Залучені кошти підуть на подальший розвиток верифікованої дата-інфраструктури із фокусом на RWA-токенізацію.【4】

Інвестори / ангельські бекери: Ethereum Foundation, Plutus VC, Bolts Capital, Ant Labs, MEXC Ventures та інші.

Основні тези:

1. Orochi Network трансформує реальні дані у верифіковані, дозволяючи смарт-контрактам перевіряти дані без посередників, що фундаментально знижує ризики довіри та безпеки. Наразі мережа налічує понад 300 000 щоденних і 1,5 млн щомісячних активних користувачів, обробила понад 160 млн транзакцій і забезпечує підтримку понад 40 dApps та блокчейн-проєктів. Глобальна спільнота перевищує 500 000 учасників, що демонструє потужне зростання екосистеми і привабливість для розробників.
2. Ядро продуктів — zkDatabase, Orocle, Orand і zkMemory, які поєднують ZK-data rollups, верифіковані дата-пайплайни та гібридний консенсус aBFT, забезпечуючи високий рівень безпеки й прозорості. Orochi підтримує кілька систем ZKP (Plonky3, Halo2, Nova) і є blockchain-agnostic, даючи змогу розробникам легко організовувати кросчейн-взаємодію та гнучке розгортання.
3. Мережа zkDatabase офіційно запущена: понад 10 000 завантажень і понад 700 млн оброблених ZKP-запитів. Orochi сформував zkDatabase Alliance зі 120 підприємствами, зокрема Plume, Lumia, Nexus. Система забезпечує аудитну перевірку даних для RWA, AI і Web3, знижуючи витрати на дані Ethereum із ~$25 за КБ до $0,002 за КБ.

KapKap

Огляд: KapKap — AI-native Web3-платформа, що трансформує геймінг, створення контенту та соціальну взаємодію у вимірювану й оборотну цифрову цінність. Ключовий механізм — Key Attention Pricing System (KAPS), що конвертує поведінку та репутацію користувача у активи на основі уваги, забезпечуючи справедливий розподіл винагород, можливості для релізу ігор і нові механіки доходу для творців у Web3-екосистемі.【5】

30 жовтня 2025 року KapKap оголосив про закриття seed-раунду на $10 млн під лідерством Animoca Brands. Кошти підуть на розширення системи репутації KAPS і поглиблення співпраці з розробниками ігор для прискорення зростання екосистеми та впровадження застосунків.【6】

Інвестори: Animoca Brands, Shima Capital, Mechanism Capital, Klaytn Foundation, Big Brain Holdings та інші.

Основні тези:

1. Головна стратегія KapKap — “AI × Web3”. Власна система KAPS перетворює увагу, залученість і репутацію користувача у вимірювані активи, формуючи механіку “увага як цінність”. KAPS відстежує поведінку у геймінгу, соціальній та творчій активності, генерує k-score для кросплатформенного оцінювання репутації та розподілу винагород. Поєднання AI-алгоритмів із прайсингом на основі репутації дає змогу KapKap формувати нову економіку Web3, де увага має власну цінність.
2. KapKap уклав стратегічні партнерства з глобально відомими IP і спільнотами — BAYC, ApeCoin DAO, SNK, інтегруючи їхній бренд-контент і персонажів для поєднання Web3 з мейнстрімною культурою.
3. Сьогодні KapKap має понад 1,7 млн щомісячних і 25 000 щоденних активних користувачів. Партнерство з популярними іграми, зокрема The King of Fighters і Idle Knights, ілюструє сильну утримуваність і потенціал зростання спільноти.

Voyage

Огляд: Voyage — децентралізована мережа, що фокусується на Generative Engine Optimization (GEO), створена для забезпечення високоякісних даних для AI-систем під час пошуку та інформаційного відкриття. Ядро інфраструктури збирає, структурує й поширює AI-сумісні дані, паралельно впроваджуючи механізм фіксації внесків і винагороди для учасників за цінний контент чи експертні знання.【7】

16 жовтня 2025 року Voyage оголосив про закриття Pre-Seed-раунду на $3 млн для прискорення розробки й екосистемного зростання мережі GEOFi.【8】

Інвестори: a16z Speedrun, Alliance DAO, Solana Ventures, LECCA Ventures, IOSG VC, Big Brain VC, MH Ventures, GAM3GIRL VC, Y2Z Ventures та інші.

Основні тези:

1. Voyage прагне створити першу у світі мережу “GEOFi (Generative Engine Optimization Finance)”, що забезпечує справедливий рівень цитування знань і розподілу цінності для AI-контенту, де справжні автори отримують винагороду. Проєкт структурує знання через AI-діалоги для генеративних моделей, вибудовуючи позитивний цикл “більше цитувань → більше внеску → більше довіри”, з метою стати платформою людських знань, рекомендованою AI.
2. Як AI-native data protocol, Voyage виступає “інфраструктурою довіри та відкриття” для епохи AI. Proof-of-Index стимулює користувачів до внеску, індексації та перевірки web-даних, перетворюючи crawling на децентралізований “AI mining (earn the crawl)”. Цей підхід змінює логіку пошуку для AI та формує сталу систему стимулювання творців знань.
3. Voyage отримав підтримку провідних інституцій і екосистемних фондів із глибокою експертизою у сфері AI, крипти і пошукових технологій. Така мережа ресурсів і капіталу дозволить прискорити розвиток і глобальне впровадження GEOFi, посилюючи лідерство Voyage на перетині “AI × Web3”.

TBook

Огляд: TBook — платформа для стимулювання й винагороди користувачів і розробників у Web3-екосистемі, що формує мережу на основі ідентичності та репутації. Забезпечує інструменти для створення reward-програм на базі Soulbound Tokens (SBTs), які фіксують унікальні досягнення та внески користувачів у екосистемі.【9】

21 жовтня 2025 року TBook оголосив про завершення стратегічного раунду фінансування на $5 млн із метою прискорити створення та просування ключової інфраструктури: системи миттєвих стейблкоїн-платежів, каналів розрахунків, прив’язаних до ідентичності, і скарбниці розподілу доходу від RWA.【10】

Інвестори / ангельські бекери: Sui Foundation, Vista Labs, Bonfire Union, HT Capital та інші.

Основні тези:

1. TBook офіційно визнаний Telegram як “hot app” і доданий до офіційного списку рекомендацій, що підкреслює широку підтримку на рівні соціального входу та мейнстрім-користувачів. Модульна архітектура забезпечує мультисценарне масштабування — для grassroots-спільнот і великих підприємств, пропонуючи “Incentive-as-a-Service” для криптоекосистеми. Побудована мережа розподілу активів на TON і Sui: понад 4 млн користувачів створили reward-passes, через TBook Vault отримано понад 9,8 млн активів.
2. На рівні механік TBook фокусується на SBT, створюючи матрицю стимулювання для балансу довіри та лояльності. SBT не підлягають передачі й не торгуються, що забезпечує справжність і незмінність ідентифікації. Впроваджено систему оцінки WISE, яка кількісно вимірює багатовимірний внесок (залученість, вплив, лояльність тощо), надаючи проєктам точні дані для оптимізації розподілу винагород. Кожен користувач отримує унікальний incentive-паспорт для обліку й управління особистою активністю та активами, інтегрований через ончейн-верифікацію ідентичності. Додатково, SBT data insight модуль надає глибоку аналітику та інструменти для оптимізації стимулів, підвищуючи точність розподілу й забезпечуючи сталий розвиток.
3. Для багатоланцюгової оцінки внеску користувачів TBook Labs запустив Omni-Chain Airdrop Scoring System, що агрегує ончейн-дані для оцінки активності, частоти взаємодій і впливу, формуючи кількісний індекс внеску. Це дає користувачам можливість ідентифікувати потенційні винагороди в екосистемі, а проєктам — точно визначати ключових контриб’юторів для справедливого й ефективного розподілу стимулів.

Lava

Огляд: Lava — сервісна платформа для фінансування криптоактивів, що надає кредити під заставу Bitcoin, USD-доходні продукти та рішення для безпечного самостійного зберігання, підвищуючи фінансову свободу користувачів і знижуючи ризики централізованих фінансів.【11】

1 жовтня 2025 року Lava оголосив про завершення розширення раунду A на $17,5 млн за участі провідних ангельських інвесторів.【12】

Ангельські інвестори: Peter Jurdjevic, Bijan Tehrani (Stake), Zach White (8VC), Saurabh Gupta (DST Global), колишній топ-менеджер Visa Terry Angelos, колишній топ-менеджер Block Aaron Suplizo та інші.

Основні тези:

1. Lava впровадила Bitcoin-Backed Line of Credit (BLOC), що дозволяє “зберігати в BTC, витрачати в USD”. Користувачі можуть безпечно брати кредити у USD без продажу Bitcoin зі ставкою від 5%. Такий механізм дає змогу зберігати довгострокову вартість BTC та задовольняти потреби ліквідності — це крок до глобального розширення кредитування під криптозаставу.
2. USD-продукти Lava дозволяють надавати ліквідність у USD для підтримки BTC-забезпечених кредитів — до 7,5% APY. Всі кредити забезпечені виключно BTC із понад 200% покриттям, що гарантує безпеку позичальників. Такий підхід сприяє стабільному зростанню USD-активів і підвищує ефективність використання BTC.
3. Lava побудувала інтегрований цикл “застава → кредит → витрати”: купівля BTC на Lava Exchange без комісій, отримання USD через кредити під BTC, до 5% BTC-кешбеку з Lava Card. Lava Free Pay забезпечує миттєві, безкоштовні кросчейн-платежі без необхідності утримання gas-токенів.
4. Smart Key-система Lava забезпечує інституційний рівень захисту активів через 2-of-2 зашифровану резервну архітектуру, поєднуючи безпеку і відновлюваність, знижуючи ризики втрати мнемоніки. Доступні API для бізнесу та розробників для інтеграції основних функцій (Lava Loans, Free Pay, Exchange) — це основа масштабованої фінансової інфраструктури Web3.

Висновки

У жовтні 2025 року ринок фінансування Web3 показав сильне відновлення: укладено 130 угод на суму $5,12 млрд (+104,8% місяць до місяця), що є другим рекордом за рік і свідчить про повернення галузі до високої динаміки. Головним драйвером структури фінансування стали стратегічні раунди, які забезпечили понад 70% капіталу. Основний внесок зробили prediction markets (наприклад, Polymarket — $2 млрд) і глибока інтеграція CeFi і TradFi (наприклад, придбання Ripple компанії GTreasury).

Серед секторів лідирував DeFi з $2,15 млрд, що підкреслює концентрацію капіталу на інноваційних фінансових застосунках. Активізація проєктів інфраструктури стейблкоїнів (Tempo — $500 млн у раунді A) додатково посилила їхню стратегічну вагу у фінансовій екосистемі Web3.

За розподілом обсягів фінансування ринок продемонстрував “домінування середнього сегмента зі зростаючою поляризацією”:

• Найбільше проєктів із залученням $3–10 млн — близько третини всіх раундів.
• Частка проєктів до $1 млн впала до 5,9% — це мінімум за останні місяці, що свідчить про посилення відбору суто концептуальних проєктів і пришвидшення перетоку капіталу в зрілі команди з довгостроковими перспективами.

Ключові напрями серед профінансованих проєктів зосереджені у трьох сферах:

• AI-керована верифікація даних і розподіл цінності: Orochi Network створює верифіковану інфраструктуру даних через ZKP; Voyage використовує Proof-of-Index для справедливого розподілу цінності знань у GEOFi-мережі; KapKap кількісно оцінює увагу й репутацію користувачів за допомогою AI-алгоритмів, стимулюючи розвиток шару довіри до даних і розподілу цінності.
• Мережі стимулювання на основі ідентичності й репутації: TBook використовує Soulbound Tokens (SBTs) для формування системи ідентифікації та репутації, офіційно визнаної Telegram, пропонуючи нову модель винагороди за внесок і довіру до користувацької поведінки.
• Практична фінансизація криптоактивів: Lava фокусується на кредитних лініях під BTC (BLOC) і сервісах самостійного зберігання, пропонуючи місткові фінансові рішення для зберігання у BTC й витрат у USD, що ілюструє прискорення інтеграції Web3 із реальним фінансовим сектором.

Загалом, у жовтні 2025 року ландшафт фінансування Web3 мав три ключові риси: повернення капіталу, структурне переформатування і відновлення довіри. Бум prediction market, глибока інтеграція CeFi–TradFi і концентрація капіталу в секторах стейблкоїнів та інфраструктури спільно забезпечили повернення ринку до високої динаміки. Капітал Web3 зміщується від наративного хайпу до структурного оновлення, відкриваючи новий цикл сталого зростання та створення реальної цінності.


Джерела：

1. Cryptorank , https://cryptorank.io/funding-analytics
2. Cryptorank, https://cryptorank.io/funding-rounds
3. Orochi Network, https://orochi.network/
4. Orochi Network, https://orochi.network/blog/orochi-network-secures-additional-8-m-bringing-total-funding-to-20-m-to-power-verifiable-data-infrastructure-for-rwa
5. KapKap, https://www.kapkap.io/
6. X, https://x.com/BlocksterCom/status/1983911254008709345
7. Voyage, https://onvoyage.ai/
8. X, https://x.com/onvoyage_ai/status/1978803530086658294
9. TBook, https://www.tbook.com/
10. chainwire, https://chainwire.org/2025/10/21/tbook-has-raised-5m-to-power-stablecoin-payouts-and-rwa-distribution/?mfk=jYDZLv73CAl2LD2%2BD9vCjUDc1iW7JEoWwkMGBTwsJoSBntEjBUN9Z2Bqe%2BP6JzaGdAKRHIU%2FjnxtNgea00qF148a89N3laJcykcQ9aFNzvPr
11. Titan, https://www.lava.xyz/
12. The Block, https://www.theblock.co/post/373096/bitcoin-lending-platform-lava-funding-new-yield-product

Gate Research — це комплексна платформа досліджень блокчейнів та криптовалют, що пропонує глибокий контент для професійної аудиторії: технічний аналіз, ринкові огляди, галузеві дослідження, прогнозування трендів і аналіз макроекономічної політики.

Відмова від відповідальності
Інвестування у криптовалютні ринки пов’язане з високими ризиками. Користувачам рекомендовано здійснювати власне дослідження й повністю розуміти суть активів і продуктів перед ухваленням інвестиційних рішень. Gate не несе відповідальності за будь-які збитки чи втрати, спричинені такими рішеннями.