Bank of America прогнозує: спотове золото $6 000 до весни наступного року

У понеділок на ранкових торгах спотове золото злетіло до $4 060 за унцію, встановивши новий абсолютний максимум. Ціна продовжила рости, пробила рівень $4 070 та кілька разів встановила нові рекорди протягом дня.

Спотове срібло продемонструвало ще потужніше ралі—на момент публікації піднялося більш ніж на 3,3% і торгувалося по $51,63 за унцію. Історичне коротке стиснення у Лондоні набирає обертів, підштовхуючи ціну срібла майже до $52. Платина та паладій також суттєво зросли.

Трейдери залишаються максимально пильними напередодні публікації результатів розслідування уряду США за розділом 232 щодо критично важливих мінералів, до яких входять срібло, платина та паладій. Напруга на ринку зросла через побоювання введення нових тарифів на ці метали, особливо на тлі стрімкого скорочення доступних запасів у Лондоні. Це й надалі підсилює стиснення срібла.

Відкриття фінансових ринків у понеділок супроводжувалося різкою волатильністю. Зі зниженням нервозності торги стартували о 22:00 (UTC). Спотове золото коливалося майже на $40—на короткий час падаючи нижче $4 000 за унцію, після чого різко відновилося. Ф'ючерси на мідь у Нью-Йорку зростали понад 2% у певний момент. Нафта марки WTI та Brent подорожчала майже на 3%. Індекси акцій США відновилися, індекс Nasdaq 100 додав понад 1%. Bitcoin підскочив майже на $1 000 у короткостроковій перспективі. Захисні активи, такі як єна, послабилися, а долар зміцнів.

У п’ятницю допис Трампа в соцмережах спричинив втрату $2 трлн ринкової капіталізації американських акцій, а індекс S&P 500 впав на 2,7%—найгірше одноденне падіння від початку квітня. Ця подія демонструє триваючий вплив агресивної торгової політики Трампа на світову економіку.

Останніми місяцями різкі падіння ризикових активів трапляються рідко, що може свідчити про розбіжності в реакціях ринку на торгові напруження. Після квітневого розпродажу, викликаного тарифами, індекс S&P 500 зріс на тлі оптимізму щодо штучного інтелекту та очікуваних знижень ставки ФРС. Індекс вже наблизився до 25-річного максимуму, залишаючи мінімальний захист у разі несприятливих подій.

Майкл О’Рурк з JonesTrading відзначає: «Влітку оптимізм на фондовому ринку США значно переважав обережність, а надмірна самозаспокоєність зробила інвесторів вразливими. Розпродаж може перерости у суттєву корекцію».

Кріс Заккареллі з Northlight Asset Management зазначає, що жовтень історично є одним із найбільш волатильних місяців, і широко очікуваний розпродаж нарешті відбувся. «Попереду можлива ще більша волатильність, але якщо економіка не постраждає по-справжньому, ринок відновиться пізніше цього року, і ті, хто купував на жовтневому падінні, отримають винагороду до кінця року».

Марк Ньютон із Fundstrat Global Advisors коментує: «Незалежно від того, чи відновить індекс S&P 500 рівень 6 800 цього тижня, п’ятничне погіршення ще більше ослабило ширину та імпульс ринку, що може спричинити осінній розпродаж». Індекс закрився у п’ятницю на рівні 6 552,51. Він акцентує на необхідності зберігати пильність, адже міжринкова волатильність розпочалася та може тривати і наступного місяця.

Водночас заяви Трампа й віцепрезидента Ванса у вихідні свідчать, що вони намагаються заспокоїти ринки та переконати інвесторів, що ескалація не є неминучою. Трамп цього разу був помітно стриманішим і запевнив, що все владнається.

Анна Ву, стратег з міжринкових активів Van Eck Associates Corp., зазначає: «Ця ситуація не схожа на квітневу. Ринок частково відіграв перепродані позиції у п’ятницю та відійшов від мінімумів».

Майкл Гірсон і Хоузе Сон з 22V Research додають: «Нині надзвичайно ризикований період для глобальних ланцюгів постачання, зокрема для тих, що забезпечують AI, але важливо, що жодна зі сторін поки не втілила свої погрози. Можливість компромісу ще існує, а політичні ризики для Трампа у разі реалізації дуже високі».

Незважаючи на понеділкове відновлення ризикових активів, золото продовжує зміцнюватися. Трейдери уважно стежать за ознаками відновлення роботи уряду США та публікаціями даних, які можуть вплинути на політику ФРС.

Кайл Родда, аналітик Capital.com, підкреслює: «Торгова турбулентність може стихнути, але ніколи не зникає до кінця. Для золота це плюс».

За даними Fxempire, головний технічний тренд золота залишається бичачим. Закриття у п’ятницю зберегло ціни вище підтримки $3 939,38 і $3 888,43. Імпульс зберігається, якщо ринок не опуститься нижче $3 819,42; це стане сигналом короткострокового спаду. Золото торгується на рекордних рівнях, тому традиційних опорів вище поточних максимумів немає; психологічні позначки $4 100 і $4 200—наступні цілі зростання. Знизу надійною підтримкою виступає 50-денна ковзна середня на $3 592,82.

Майкл Хартнетт із Bank of America пише: «Історія не прогнозує майбутнє. За чотири попередні бичачі цикли золото в середньому зростало на 300% за 43 місяці. Це може означати, що наступної весни ціна досягне $6 000».

Заява:

1. Стаття перевидана з xnews ( джерело ). Авторські права належать оригіналу ( xnews ). Якщо маєте заперечення щодо перевидання, зверніться до команди Gate Learn для оперативного вирішення.
2. Застереження: Погляди та думки, висловлені тут, належать лише автору і не є інвестиційною порадою.
3. Інші версії цієї статті різними мовами перекладені командою Gate Learn. Якщо не зазначено Gate, перекладені матеріали не можна копіювати, поширювати або відтворювати.