Детальний аналітичний звіт щодо Gearbox (GEAR)

Позиціонування та значення Gearbox

Gearbox (GEAR) — універсальний протокол левериджу, який розширює доступ до торгівлі з левериджем і фармінгу прибутку у сфері децентралізованих фінансів. Gearbox як інфраструктурний DeFi-протокол спеціального призначення дозволяє пасивним постачальникам ліквідності та активним трейдерам долучатися до криптоекосистеми через двосторонню модель.

На грудень 2025 року Gearbox виступає ключовим елементом екосистеми DeFi. Його ринкова капіталізація становить близько 10,28 млн доларів США, а ціна токена — 0,001028 долара. Кількість холдерів — 10 938 осіб, присутність на 7 біржах. Протокол посідає провідне місце серед рішень для торгівлі з левериджем.

Звіт містить докладний аналіз архітектури, ринкової динаміки та операційних механізмів Gearbox.

Походження та етапи розвитку

Передумови та створення

Gearbox Protocol розробили для розв'язання проблеми обмеженого доступу роздрібних користувачів до торгівлі з левериджем у DeFi. Традиційні фінансові інструменти давно пропонують леверидж досвідченим інвесторам, тоді як у децентралізованих фінансах бракувало комплексного й безпечного протоколу для різних класів активів.

Створення протоколу відзначає зростання попиту на оптимізацію прибутковості та складні торгові стратегії в децентралізованих мережах. Впроваджуючи структурований механізм левериджу, Gearbox відкрив нові фінансові можливості для ширшої аудиторії — від постачальників ліквідності, що шукають стабільність, до активних фермерів і компаній, які потребують підвищення капіталу.

Запуск токена та ринкова хронологія

• Листопад 2022 року: Запуск токена GEAR, який забезпечує права участі та управління у протоколі Gearbox.
• 12 квітня 2024 року: Токен досяг історичного максимуму — 0,03726 долара на фоні зростання ринку DeFi.
• Поточна динаміка (2025 рік): За минулий рік ціна токена знизилась на 92,36%, досягнувши мінімуму 0,00091266 долара 19 грудня 2025 року. Станом на 22 грудня 2025 року торгується по 0,001028 долара.

Gearbox продовжує функціонувати та розвиватися попри ринкову волатильність. Підтримку надають Gearbox Foundation і механізми децентралізованого управління.

Як працює Gearbox?

Двошарова архітектура

Gearbox застосовує модель двостороннього ринку:

Пасивні постачальники ліквідності (LP): Депонують окремі активи (ETH, USDC, DAI) у ліквідні пули та отримують низькоризиковий APY. Вони заробляють на відсотках, які сплачують позичальники, не займаючись торгівлею чи фармінгом напряму. Це забезпечує стабільний дохід, подібний до інструментів збереження чи кредитування.

Активні позичальники: Трейдери, компанії та інші протоколи позичають активи з пулів для здійснення леверидж-торгівлі або фармінгу. Доступний леверидж — до 10x від суми застави, а дохідність LP формується за рахунок сплачених комісій.

Механізм левериджу

Ключова інновація Gearbox — дозвільна система левериджу:

• Застава: Позичальники вносять власні активи як забезпечення кредиту.
• Коефіцієнти левериджу: Можливість позики до 10x від застави для підвищення експозиції до базових активів.
• Керування позиками: Протокол автоматично відстежує вартість застави та співвідношення кредит/застава (LTV), забезпечуючи ліквідацію для стабільності системи.
• Розподіл комісій: Протокол збирає комісії за позики та розподіляє їх між пасивними постачальниками ліквідності як дохід.

Блокчейн-інфраструктура

Gearbox працює у мережі Ethereum на основі смарт-контрактів за адресою 0xba3335588d9403515223f109edc4eb7269a9ab5d. Протокол використовує надійну модель безпеки та DeFi-інфраструктуру Ethereum.

Управління ризиками та безпека

Gearbox застосовує комплекс заходів зниження ризиків:

• Система ліквідацій: Якщо вартість застави опускається нижче порогу, позиції автоматично ліквідуються для захисту платоспроможності протоколу та LP.
• Страховий фонд: Частина комісій спрямовується у страховий механізм для покриття збитків від ліквідаційного прослизання.
• Управління: Власники GEAR беруть участь у голосуваннях щодо параметрів, ризиків і структури комісій через децентралізоване управління.
• Аудит смарт-контрактів: Протокол пройшов перевірки для підтвердження безпеки смарт-контрактів та системи.

Ринкова динаміка та метрики токена

Поточний ринковий стан (22 грудня 2025 року)

Аналіз цінової динаміки

Короткострокові тенденції:

• 1 година: +1,15%
• 24 години: +0,77%

Середньо- та довгострокова динаміка:

• 7 днів: -16,09%
• 30 днів: -36,43%
• З початку року: -92,36%

Історичний діапазон цін:

• Максимум: 0,03726 долара (12 квітня 2024 року)
• Мінімум: 0,00091266 долара (19 грудня 2025 року)
• Діапазон за 24 години: 0,000989 – 0,001088 долара

Значне падіння з пікових значень демонструє вплив загальної ринкової кон’юнктури DeFi та питання щодо використання або конкуренції протоколу.

Спільнота та екосистема

Залучення та підтримка

Gearbox підтримує активність на різних цифрових платформах:

• Офіційний сайт: https://gearbox.fi
• Twitter: https://twitter.com/GearboxProtocol (основний канал спільноти)
• GitHub: https://github.com/Gearbox-protocol (відкритий репозиторій)
• Блокчейн-експлорер: Перевірено на Etherscan за вказаною адресою контракту

Доступність на біржах

GEAR торгується на 7 криптобіржах, серед яких Gate.com, що забезпечує ліквідність для учасників ринку.

Інвестиційні аспекти

Переваги:

• Вирішує реальну потребу у доступному левериджі в DeFi
• Інноваційна архітектура для різних учасників ринку
• Працює на перевіреній інфраструктурі безпеки Ethereum
• Активна розробка і залучення у процеси управління

Виклики:

• Значне падіння ціни за рік відображає ринковий тиск
• Низька капіталізація і невисокий обсяг торгів впливають на ліквідність
• Леверидж-продукти несуть підвищені ризики в періоди падіння ринку
• Висока залежність від DeFi та нормативна невизначеність

Висновки

Gearbox Protocol формує спеціалізований, але важливий сегмент DeFi, поєднуючи пасивне отримання прибутку з активною торгівлею з левериджем. Протокол довів свою технічну життєздатність і досяг значних показників впровадження, однак динаміка ринку відображає загальні виклики галузі й обережність щодо леверидж-протоколів.

Потенційним користувачам слід ретельно дослідити протокол, оцінити ризики та врахувати власний інвестиційний горизонт і схильність до ризику перед взаємодією з GEAR чи екосистемою Gearbox Protocol.

Для актуальної інформації рекомендується звертатися на офіційний сайт, GitHub і офіційні канали комунікації.

Ринкова динаміка Gearbox

Огляд

Gearbox (GEAR) — універсальний протокол левериджу для двох категорій користувачів: пасивних постачальників ліквідності, які отримують APY за одноактивну ліквідність, і активних трейдерів і протоколів, що позичають ці активи для торгівлі чи фармінгу з левериджем до 10 разів.

Огляд обігової пропозиції

На 22 грудня 2025 року в обігу перебуває 10 000 000 000 GEAR, а загальна емісія також становить 10 000 000 000 GEAR. Модель фіксованої емісії токена не передбачає інфляції, тобто додаткових токенів понад максимальну кількість не буде створено.

Волатильність ціни

Gearbox досяг історичного максимуму (ATH) — 0,03725561 долара 12 квітня 2024 року на фоні позитивного ринкового циклу криптовалют.

Після цього токен впав до історичного мінімуму (ATL) — 0,00091266 долара 19 грудня 2025 року, що становить падіння на 92,36% за рік відносно поточного періоду торгів. Це свідчить про складні ринкові умови та зміну ставлення інвесторів до протоколу.

Перегляньте поточну ринкову ціну GEAR

Остання динаміка ціни

На 22 грудня 2025 року GEAR торгується на рівні 0,0010279 долара із такими показниками:

Ринкові метрики

• Ринкова капіталізація: 10 279 000 доларів США
• Оцінка повної емісії (FDV): 10 279 000 доларів США
• Обсяг торгів за 24 години: 24 677,82 долара США
• Частка ринку: 0,00032%
• Кількість холдерів: 10 938 адрес
• Доступність: 7 бірж

Токен активно торгується на Gate.com та інших майданчиках, демонструючи помірну щоденну активність щодо капіталізації.

Комплексний аналітичний звіт про Gearbox (GEAR)

Огляд

Gearbox — універсальний протокол левериджу на блокчейні Ethereum. На 22 грудня 2025 року GEAR посідає 1 159 місце за ринковою капіталізацією при ціні 0,0010279 долара, що вказує на суттєву волатильність відносно історичного максимуму 0,03725561 долара (12 квітня 2024 року).

Ключові метрики:

• Поточна ціна: 0,0010279 долара
• Ринкова капіталізація: 10 279 000
• Обсяг за 24 години: 24 677,82
• Обіг: 10 000 000 000 GEAR
• Загальна емісія: 10 000 000 000 GEAR
• Частка ринку: 0,00032%
• 24 години: +0,77%
• 7 днів: -16,09%
• 1 рік: -92,36%

Архітектура та основний функціонал протоколу

Двостороння модель

Gearbox працює з двома основними категоріями користувачів:

1. Пасивні постачальники ліквідності: Отримують APY за надання одноактивної ліквідності, формуючи стабільну базу для позичальників.

2. Активні позичальники: Фермери, компанії та інші протоколи позичають активи для торгів або фармінгу з левериджем до 10x.

Модель забезпечує симбіоз: постачальники ліквідності отримують комісії, а позичальники — доступ до розширених стратегій.

Токеноміка

Параметри токена GEAR:

• Адреса контракту (Ethereum): 0xba3335588d9403515223f109edc4eb7269a9ab5d
• Загальна емісія: 10 000 000 000 GEAR
• Обіг: 10 000 000 000 GEAR (100% в обігу)
• Оцінка повної емісії: 10 279 000 доларів
• Кількість холдерів: 10 938

Повна циркуляція підтверджує завершений розподіл токена станом на звітну дату.

Аналіз ринкової динаміки

Динаміка ціни

Історичний діапазон цін

• Максимум: 0,03725561 долара (12 квітня 2024 року)
• Мінімум: 0,00091266 долара (19 грудня 2025 року)
• Максимум за 24 години: 0,0010884 долара
• Мінімум за 24 години: 0,000989 долара

За рік Gearbox значно знецінився (–92,36%), що демонструє складність для леверидж-DeFi-протоколів у поточній ринковій ситуації.

Як придбати GEAR

Торгові платформи

GEAR торгується на багатьох біржах, включно з Gate.com, де доступно кілька торгових пар.

Порядок дій для купівлі:

1. Зареєструйте акаунт на Gate.com
2. Пройдіть верифікацію особистості
3. Внесіть фіат або криптовалюту
4. Оберіть торгову пару з GEAR
5. Виконайте купівлю за ринковою чи лімітною ціною

Спільнота та інформаційні канали

Офіційні канали

• Офіційний сайт: https://gearbox.fi
• Twitter/X: https://twitter.com/GearboxProtocol
• GitHub: https://github.com/Gearbox-protocol
• Блокчейн-експлорер: https://etherscan.io/token/0xba3335588d9403515223f109edc4eb7269a9ab5d

Протокол підтримує активний розвиток і взаємодію через ці платформи.

Ринкові настрої

Поточні індикатори свідчать про обережне ставлення до GEAR. Значне падіння ціни за рік створило складну ситуацію для холдерів, проте останнє зростання (+0,77% за 24 години) демонструє потенційну стабілізацію.

Підсумки

Gearbox — інноваційне рішення для левериджу у DeFi, що дозволяє користувачам посилювати торгові й фармінгові стратегії та отримувати пасивний дохід постачальникам ліквідності. Архітектура протоколу створює умови для демократизації доступу до левериджу у DeFi.

Втім, суттєве падіння ціни за рік відображає складнощі леверидж-DeFi-сегменту: високу волатильність, конкуренцію і нормативні зміни. Незважаючи на це, протокол продовжує роботу й розвиток, що підтверджує реалізацію стратегічної мети — універсальної інфраструктури левериджу.

Потенційним учасникам варто провести ретельний аналіз, розуміти ризики та реально оцінити власну толерантність перед взаємодією з GEAR або Gearbox Protocol.

FAQ

Що таке шестерня?

Шестерня — це обертовий елемент машини із зубцями, який передає обертальний рух і крутний момент між механічними частинами. Взаємодіючи з іншими шестернями, вони ефективно передають потужність і забезпечують перетворення та керування рухом у механічних системах.

Що означає "gear" у сленгу?

У розмовному вжитку gear — це щось стильне, якісне або вражаюче. Сленгово цим словом позначають модні, якісні речі або те, що вважається хорошим чи сучасним.

Які види шестерень існують і для чого вони потрібні?

У Gearbox є кілька типів: циліндричні для базової передачі потужності, косозубі для плавної роботи, конічні для зміни напрямку, черв’ячні для підвищення крутного моменту. Кожен тип забезпечує певну механічну функцію та ефективність у протоколі.

Як працюють шестерні в механіці?

Шестерні передають рух і потужність через зачеплення зубців. Відношення визначає кількість зубців, що впливає на швидкість і крутний момент. Великі шестерні підвищують крутний момент, зменшуючи швидкість, а менші — навпаки.

У чому різниця між шестернею і зірочкою?

Шестерня має евольвентний профіль зубців і передає обертання між валами напряму. Зірочка має прямолінійний триарочний профіль і працює з ланцюгами для передачі потужності на відстань.