Принципи ліквідації та управління ризиками: основний посібник для крипто торгівлі з використанням левериджу

Що таке Ліквідація?

Отримати ліквідацію (ліквідація) означає ситуацію в маржинальній торгівлі, коли, якщо ваш маржинальний баланс недостатній для підтримки вашої позиції, біржа автоматично примусово ліквідує позицію, щоб запобігти розширенню збитків, внаслідок чого ваш основний капітал майже досягає нуля. Наприклад, якщо ви купуєте біткойн з 10-кратним кредитним плечем і ціна знижується приблизно на 10%, це призводить до ліквідації.

Механізм операції Ліквідація

У маржинальній торгівлі кожна позиція з кредитним плечем повинна підтримувати певний маржинальний коефіцієнт. Як тільки ринкова ціна наближається до ціни ліквідації, а маржа падає нижче рівня підтримки, система ініціює примусову ліквідацію для продажу позиції та уникнення подальших збитків.

Основна причина отримання ліквідації

1. Операції з високим маржинальним трейдингом посилюють ризик;

2. Відсутність розумного стоп-лосса, збитки продовжують поглиблюватися;

3. Волатильність монет є значною, особливо для монет з невеликою ринковою капіталізацією або мем-коінів;

4. Залежність від ринкових настроїв та сліпе слідування тренду.

Фактичний вплив ліквідації

Отримання ліквідації не лише знижує основний капітал до нуля, але також часто приносить психологічний тиск і крах торгової впевненості. У централізованих біржах часті ліквідації можуть впливати на кредит і кваліфікації на отримання розширених прав.

Як уникнути ліквідації?

1. Контролюйте множник маржинальної торгівлі, початківцям рекомендується використовувати 2-3 рази;

2. Встановіть точки стоп-лосса, щоб своєчасно зупинити збитки та уникнути їх розширення;

3. Виберіть торгівлю основними монетами з нижчою волатильністю;

4. Використовуйте ізольований маржинальний режим для управління ризиками, щоб уникнути ліквідації всього рахунку;

5. Підтримуйте достатній маржинальний та резервний буферний фонд.

Різниця в Web3 Ліквідація

Децентралізовані біржі управляють маржею та ліквідаційними лініями публічно через смарт-контракти, пропонуючи високу прозорість та без втручання обслуговування клієнтів. Однак користувачі повинні брати на себе відповідальність за управління ризиками та їх обробку, без будь-якої страховки, і ризик ліквідації має бути прийнятий з обережністю.

Резюме

У крипторинку маржинальна торгівля несе значні ризики. Повне розуміння механізму ліквідації, розумне контролювання важелів та суворе впровадження управління ризиками є основами довгострокового стабільного прибутку. Ринок навчає нас тому, що повага до ризику є обов'язковим уроком у торгівлі.