Вступ: інвестиційна позиція The Graph (GRT) та ринкові перспективи

GRT — це ключовий актив у галузі криптовалют. The Graph — децентралізований протокол для індексації та запитів даних блокчейну на платформі Ethereum, запущений у грудні 2020 року. Станом на 16 грудня 2025 року ринкова капіталізація GRT становить приблизно 410,95 мільйона доларів США, обіг — близько 10,63 мільярда токенів, поточна ціна — близько $0,03805. Завдяки децентралізованій моделі індексації даних GRT став центральним об’єктом обговорення інвестиційної цінності The Graph серед інвесторів. Токен виконує дві основні функції у протоколі: індексатори стейкають GRT для участі у ринку запитів та забезпечення економічної безпеки, а куратори сигналізують щодо цінності підграфів для отримання винагород.

Протокол забезпечує єдину систему розрахунків у мережі через GRT та застосовує динамічні інфляційні механізми для стимулювання залучення учасників. Наразі GRT торгується на 62 біржах і зберігається на близько 173 437 адресах, ринкова домінантність — 0,013%. Стаття містить комплексний аналіз інвестиційної цінності GRT, історичних ринкових тенденцій, прогнозів ціни та ризиків, що стане корисною довідкою для інвесторів.

Дослідницький звіт щодо криптовалюти The Graph (GRT)

I. Огляд історії ціни GRT та поточного статусу інвестицій

Історичні тенденції ціни GRT та результати інвестицій

За наявними даними The Graph (GRT) характеризується такими ціновими показниками:

• Максимум за історію (ATH): $2,84 — 12 лютого 2021 року
• Мінімум за історію (ATL): $0,03741849 — 16 грудня 2025 року
• Сукупне падіння: близько 98,68% від ATH до поточного рівня

Динаміка ціни за різні періоди (на 16 грудня 2025 року):

• 1 година: +0,11%
• 24 години: -6,53%
• 7 днів: -16,93%
• 30 днів: -34,03%
• 1 рік: -86,75%

Поточний ринковий статус GRT (16 грудня 2025 року)

• Поточна ціна: $0,03805
• Діапазон торгів за 24 години: $0,03722 – $0,04111
• Обсяг торгів за 24 години: $296 739,14
• Ринкова капіталізація: $410 950 000,15
• Повна розведена оцінка (FDV): $410 950 000,15
• Відношення капіталізації до FDV: 98,41%
• Обіг: 10 628 477 095,35 GRT (98,41% від загальної кількості)
• Загальна емісія: 10 800 262 816,05 GRT
• Кількість холдерів: 173 437
• Ранг за капіталізацією: #142

Поточну ціну GRT можна переглянути на Gate GRT Market

II. Огляд проєкту та ключові характеристики

Архітектура протоколу та основні функції

The Graph — децентралізований протокол для індексації та запитів блокчейн-даних на Ethereum. Протокол дозволяє створювати та публікувати підграфи — відкриті API, що роблять блокчейн-дані доступними для розробників і застосунків.

Функціональність токена GRT та економічна модель

Токен GRT виконує дві основні функції:

I. Стейкінг індексаторами staking

• Індексатори стейкають GRT для видимості у ринку запитів
• Стейкінг гарантує економічну безпеку під час виконання запитів
• Індексатори отримують винагороди за обробку запитів та підтримку цілісності даних

II. Сигналізація кураторів

• Куратори стейкають GRT у ринку кураторів для сигналу, які підграфи мають цінність для мережі
• Учасники ринку отримують винагороди за точні прогнози щодо корисності підграфів
• Механізм сприяє виявленню та розвитку цінних сервісів індексації даних

Платіжний та розрахунковий механізм

Користувачі сплачують за запити через ETH або DAI, але фінальні розрахунки здійснюються у GRT, що забезпечує єдину систему обліку для протоколу. Протокол використовує динамічну інфляційну політику для стимулювання участі у мережі.

III. Участь у мережі та економіка екосистеми

За даними протоколу, мережа має такі показники:

• Загальний обсяг стейкінгу: 2,7 мільярда GRT (індексатори і делегатори)
• Вартість стейкінгу: близько $1,24 мільярда
• Сукупні винагороди індексаторів: 3,5 мільярда GRT (близько $160 млн)
• Дохідність мережі (річна ставка): близько 10%

IV. Мульти-чейн розгортання

Токен The Graph працює на кількох блокчейн-мережах:

• Ethereum (ETH): Адреса контракту 0xc944e90c64b2c07662a292be6244bdf05cda44a7
• Arbitrum (ARBEVM): Адреса контракту 0x9623063377AD1B27544C965cCd7342f7EA7e88C7

V. Ринкова ліквідність та підтримка бірж

• Торгові пари: 62 криптовалютні біржі
• Підтримка мережі: Ethereum та Arbitrum

VI. Офіційні ресурси

• Офіційний сайт: https://thegraph.com/
• Twitter/X: https://twitter.com/graphprotocol
• Reddit-спільнота: https://www.reddit.com/r/thegraph
• GitHub-репозиторії:
  • https://github.com/graphprotocol/graph-node
  • https://github.com/graphprotocol/graph-ts
  • https://github.com/graphprotocol/graph-cli

Звіт згенеровано: 16 грудня 2025 року
Джерело даних: Gate Cryptocurrency Database

Відмова від відповідальності: цей звіт призначений лише для ознайомлення. Він не є інвестиційною порадою та не містить рекомендацій щодо купівлі, продажу чи утримання GRT. Криптовалютні ринки надзвичайно волатильні та схильні до значних коливань. Минулі результати не гарантують майбутніх. Перед прийняттям рішень проведіть незалежне дослідження та зверніться до кваліфікованих фінансових радників.

Звіт з аналізу інвестицій у The Graph (GRT)

Дата звіту: 16 грудня 2025 року

I. Резюме

The Graph (GRT) — децентралізований протокол для індексації та запитів даних блокчейну на Ethereum. Станом на 16 грудня 2025 року GRT торгується по $0,03805, ринкова капіталізація — близько $410,95 млн, ранг — 142 місце серед криптовалют. Токен зазнав суттєвого падіння: -86,75% за рік, -34,03% за місяць, але за останню годину фіксується незначне зростання (+0,11%).

II. Ключові фактори, що впливають на інвестиційну привабливість The Graph (GRT)

Механізм емісії та дефіцит

The Graph має такі показники:

• Обіг: 10 628 477 095,35 GRT (98,41% від загальної кількості)
• Загальна емісія: 10 800 262 816,05 GRT
• Максимальна емісія: 10 800 262 823,32 GRT
• Відношення капіталізації до FDV: 98,41%

Майже весь обсяг токенів вже доступний на ринку, що свідчить про мінімальний дефіцит. Протокол використовує динамічну інфляцію для стимулювання активності, тобто кількість токенів може змінюватися залежно від потреб мережі. Це відрізняє GRT від дефляційних моделей і впливає на довгострокову цінність активу.

Протокольна функціональність та економіка токена

GRT відіграє критичну роль у мережі:

• Стейкінг індексаторів: Стейкінг для участі у ринку запитів і забезпечення економічної безпеки виконання запитів
• Сигналізація кураторів: Стейкінг для сигналу цінності підграфів, винагороди за точність прогнозів
• Валюта розрахунку: Остаточний розрахунок усіх запитів у мережі здійснюється у GRT — це основна облікова одиниця протоколу

Багатофункціональна модель створює реальний попит на токен, що залежить від активності мережі.

Залучення розробників та ріст екосистеми

За наданими матеріалами The Graph демонструє:

• Високе залучення розробників: GRT має міцну підтримку серед розробників і зростає на різних блокчейнах
• Активна система доходів: Користувачі сплачують ETH або DAI за запити, а остаточний розрахунок відбувається у GRT
• Екосистема підграфів: Будь-хто може створювати і публікувати відкриті API (підграфи), що формує екосистему

Матеріали підкреслюють, що “сильна підтримка розробників, мульти-чейн інтеграція, чіткі ролі токена, активна система доходів і децентралізована структура підтримують актуальність токена через мережеву активність”.

Макроекономічні та ринкові чинники

Індикатори ціни показують:

• Стійкий ведмежий тренд: Падіння на 86,75% за рік — тривала слабкість ринку
• Висока волатильність: -6,53% за 24 години, -16,93% за 7 днів — триває тиск на ціну
• Історичний контекст: Торгівля поблизу мінімуму $0,03741849 (16 грудня 2025 року), порівняно з максимумом $2,84 (12 лютого 2021 року)
• Ринкові настрої: Прогнози щодо 2025 року неоднозначні: частина джерел вказує на ведмежі технічні індикатори, частина — на потенціал у довгостроковій перспективі

У джерелах зазначено: “на основі технічних кількісних індикаторів поточний прогноз для The Graph на 2025 рік ведмежий”, GRT перебуває у спадному тренді.

III. Поточна ринкова позиція

Торгові показники

• Поточна ціна: $0,03805
• Обсяг за 24 години: $296 739,14
• Ринкова капіталізація: $404 413 553,48
• Ринкова домінантність: 0,013%
• Кількість холдерів: 173 437
• Біржові листинги: 62

Історична динаміка ціни

• Стартова ціна (18 грудня 2020 року): $0,1214
• Ціна у лютому 2024 року: $0,172
• Поточна ціна: $0,03805

IV. Деталі мережі та інтеграції

Підтримка блокчейну

GRT можна використовувати у:

• Ethereum (ETH): основна мережа
• Arbitrum (ARBEVM): кросчейн-розгортання

Спільнота та ресурси

• Офіційний сайт: https://thegraph.com/
• Twitter: https://twitter.com/graphprotocol
• Reddit-спільнота: https://www.reddit.com/r/thegraph
• Розробницькі репозиторії: graph-node, graph-ts, graph-cli — на GitHub

V. Узагальнення інвестиційних аспектів

Прогнози щодо інвестицій неоднозначні:

“The Graph (GRT) має неоднозначні прогнози на 2025 рік: частина джерел рекомендує купівлю, частина — вказує на ведмежі тенденції. Довгострокова перспективність залежить від ринкової ситуації.”

Інвестиційна стратегія базується на балансі:

• Оптимістичні чинники: сильна підтримка розробників, розширення екосистеми, чітка роль токена, активна система доходів
• Песимістичні чинники: спадна динаміка ціни, технічні індикатори слабкості, невизначеність щодо масового прийняття DeFi

Відмова від відповідальності щодо звіту: Аналіз містить фактичні дані та інформацію про проєкт за довідковими матеріалами. Це не інвестиційна порада. Приймайте рішення на основі власної оцінки ризиків та детального дослідження.

III. Прогнози та перспективи ціни The Graph (GRT)

Короткострокова перспектива (2025)

• Консервативний прогноз: $0,0254–$0,0380
• Нейтральний прогноз: $0,0380–$0,0532
• Оптимістичний прогноз: $0,0532–$0,0700

Середньострокова перспектива (2026–2028)

• Очікувана ринкова фаза: зростання зрілості GRT, розширення екосистеми, вдосконалення протоколу. Токен демонструє стійкість попри ведмежі настрої, ріст мережі підтримує потенціал поступового відновлення.

• Прогнози інвестиційної дохідності:

  • 2026: $0,0342–$0,0579
  • 2027: $0,0460–$0,0615

• Ключові драйвери: розширення застосування підграфів, інтеграція децентралізованих застосунків (Uniswap, Aave, Decentraland), розвиток Web3, вдосконалення монетизації протоколу, інституційне визнання рішень для індексації даних.

Довгострокова перспектива

• Базовий сценарій: $0,3000–$0,5000 (за умови стабільного прийняття протоколу, розширення мережі, помірного зростання Web3)

• Оптимістичний сценарій: $1,5000–$2,5000 (якщо The Graph стане стандартом індексації, прискориться розвиток dApp, Web3 стане масовим)

• Ризиковий сценарій: $0,1500–$0,3500 (у разі конкуренції, повільного прийняття, негативного регуляторного середовища чи технічних проблем)

Довгострокові прогнози та перспективи ціни GRT: Price Prediction

Довгострокова перспектива 2025–2030

• Базовий сценарій: $0,2299–$0,3363 (стабільне вдосконалення протоколу, зростання застосувань)
• Оптимістичний сценарій: $0,6990–$0,6500 (масове прийняття екосистеми, сприятливі ринкові умови)
• Трансформаційний сценарій: $1,0000+ (якщо протокол стане проривним рішенням для децентралізованих даних)
• Прогнозований максимум на 31 грудня 2030 року: $0,7560 (за оптимістичного розвитку)

Відмова від відповідальності: Аналіз базується на ринкових даних і прогнозах з різних джерел. Прогнози залишаються спекулятивними та можуть змінюватися через високу волатильність. Криптовалютні ринки непередбачувані та несуть суттєві ризики втрати коштів. Матеріал лише для ознайомлення. Перед інвестуванням проведіть власне дослідження та проконсультуйтеся з фінансовими радниками.

Звіт з аналізу інвестицій у The Graph (GRT)

Актуальні ринкові дані на 16 грудня 2025 року

I. Резюме

The Graph (GRT) — децентралізований протокол для індексації та запитів блокчейн-даних на Ethereum. На 16 грудня 2025 року GRT торгується по $0,03805, падіння за рік — -86,75%. Ринкова капіталізація — близько $410,95 млн, обіг — 10,63 млрд токенів, місце у рейтингу — 142.

II. Огляд проєкту

Функціонал протоколу

The Graph забезпечує децентралізовану індексацію та запити даних, дозволяючи створювати та публікувати відкриті API (підграфи) для доступу до блокчейн-даних у екосистемі Ethereum.

Функціональність токена

GRT виконує дві основні функції у протоколі:

1. Стейкінг індексаторів: Стейкінг токенів для видимості на ринку запитів та економічної безпеки виконання роботи.

2. Сигналізація кураторів: Стейкінг на ринку кураторів для прогнозування цінності підграфів, винагорода за точність.

Механізм розрахунків

Користувачі сплачують ETH або DAI за запити, але остаточний розрахунок здійснюється у GRT для забезпечення єдиної облікової одиниці протоколу. Регулювання інфляції стимулює активність у мережі, надаючи протоколу гнучкість монетарної політики.

III. Аналіз ринкової динаміки

Поточні показники

• Поточна ціна: $0,03805
• Ринкова капіталізація: $410,95 млн
• Повна розведена оцінка: $410,95 млн
• Обіг: 10,63 млрд GRT (98,41% від загальної кількості)
• Загальна емісія: 10,80 млрд GRT
• Обсяг за 24 години: $296 739

Динаміка ціни

Історичні екстремуми ціни

• Максимум за всю історію: $2,84 (12 лютого 2021 року)
• Мінімум за всю історію: $0,03742 (16 грудня 2025 року)
• Діапазон за 24 години: $0,03722 – $0,04111

Позиція на ринку

• Ринкова домінантність: 0,013%
• Кількість холдерів: 173 437
• Листинг на біржах: 62
• Відношення капіталізації до FDV: 98,41%

IV. Інвестиційна стратегія та управління ризиком

Інвестиційна стратегія

Довгострокове зберігання (HODL GRT)

• Для консервативних інвесторів з тривалим горизонтом
• Орієнтація на довгострокове прийняття протоколу та зростання мережі
• Допускає значну короткострокову волатильність

Активна торгівля

• Технічний аналіз та пошук цінових коливань
• Використання високої волатильності токена
• Постійний моніторинг ринку та контроль ризиків

Система управління ризиками

Рекомендації щодо розподілу активів

• Консервативні інвестори: 1–3% портфеля цифрових активів
• Агресивні інвестори: 5–10% портфеля цифрових активів
• Професійні інвестори: Стратегічне позиціонування на основі комплексного аналізу

Диверсифікація портфеля

• Мультиактивний склад, включаючи різні блокчейн-протоколи та класи активів
• Хеджування через стейблкоїни та усталені криптовалюти
• Аналіз кореляції для стійкості портфеля

Безпечне зберігання

• Холодне зберігання: апаратні гаманці для довгострокового зберігання, мінімізація біржових ризиків
• Гарячі гаманці: для активної торгівлі, з невеликим балансом
• Інституційні рішення: мульти-сигнатурні гаманці та кастодіальні сервіси для великих обсягів

V. Ризики та виклики інвестування

Ринковий ризик

• Висока волатильність: GRT впав на 86,75% за рік, ціна чутлива до змін
• Формування дна: Мінімум за історію досягнуто 16 грудня 2025 року, можливий сигнал капітуляції
• Ліквідність: Обсяг торгів $296 739 при капіталізації $410,95 млн — низька ліквідність

Регуляторний ризик

• Управління протоколом залежить від регуляторних норм у різних країнах
• Можливі зміни, що впливають на стейкінг та економіку токена
• Невизначеність щодо класифікації сервісів індексації даних

Технологічний ризик

• Уразливість смарт-контрактів, потреба у аудитах
• Ризики впровадження оновлень протоколу
• Залежність від роботи Ethereum та інтеграції Layer 2
• Конкуренція з альтернативними рішеннями індексації

Ризик прийняття

• Залежність від ефекту мережі та залучення розробників
• Якість підграфів впливає на корисність протоколу
• Конкуренція з централізованими рішеннями індексації

VI. Висновок: чи є The Graph (GRT) хорошою інвестицією?

Оцінка інвестиційної цінності

The Graph — фундаментальний інфраструктурний протокол для індексації даних блокчейну. Токен зазнав глибокої недооцінки: -86,75% за рік. Попри актуальність технології, суттєве падіння ціни та близькість до історичного мінімуму можуть означати капітуляцію ринку або фундаментальні проблеми з прийняттям і конкуренцією.

Ключові аспекти:

• Протокол вирішує базову інфраструктурну задачу у екосистемі блокчейн
• Поточна оцінка — прояв ринкового песимізму
• Відновлення можливе лише при зростанні використання підграфів та активності мережі

Інвестиційні рекомендації

✅ Початківцям: Стратегія DCA з малими позиціями, апаратне зберігання, стартова експозиція — 1–2% портфеля

✅ Досвідченим інвесторам: Торгівля на ключових рівнях, диверсифікація, моніторинг оновлень протоколу

✅ Інституційним інвесторам: Довгострокове позиціонування за умови підтвердження прийняття, аналіз дорожньої карти, інфраструктурна експозиція у портфелі блокчейн-активів

⚠️ Відмова від відповідальності

Інвестиції у криптовалюти пов’язані з високими ризиками й можливою повною втратою коштів. Аналіз призначений лише для ознайомлення та не є фінансовою чи інвестиційною порадою. Проведіть власне дослідження, проконсультуйтеся з фінансовими радниками, ретельно оцінюйте ризики перед інвестуванням. Минулі результати не гарантують майбутніх. Умови ринку та фундаментальні параметри протоколу можуть швидко змінюватися.

Додаткові ресурси

• Офіційний сайт: https://thegraph.com/
• Twitter: https://twitter.com/graphprotocol
• Спільнота: https://www.reddit.com/r/thegraph
• Адреса контракту (Ethereum): 0xc944e90c64b2c07662a292be6244bdf05cda44a7
• Адреса контракту (Arbitrum): 0x9623063377AD1B27544C965cCd7342f7EA7e88C7

Дослідницький звіт щодо криптовалюти The Graph (GRT)

Часті питання (FAQ)

Q1: Що таке The Graph (GRT) та яку проблему вирішує?

A: The Graph — децентралізований протокол для індексації та запитів блокчейн-даних на Ethereum, запущений у грудні 2020 року. Протокол дозволяє розробникам створювати і публікувати відкриті API (“підграфи”) для зручного доступу до блокчейн-даних. Це вирішує базову інфраструктурну задачу доступності даних у Web3, роблячи інформацію блокчейну доступною для розробників та застосунків.

Q2: Яка поточна ціна та ринкова позиція GRT на 16 грудня 2025 року?

A: На 16 грудня 2025 року GRT торгується по $0,03805, ринкова капіталізація — близько $410,95 млн. Токен займає 142 місце серед криптовалют, обіг — 10,63 млрд токенів. GRT листинговано на 62 біржах, кількість адрес — близько 173 437, обсяг торгів — $296 739,14.

Q3: Які функції виконує токен GRT у протоколі?

A: GRT виконує дві ключові функції. Індексатори стейкають GRT для доступу до ринку запитів та економічної безпеки виконання запитів, отримуючи винагороди за обробку. Куратори стейкають GRT у ринку кураторів, сигналізують про цінність підграфів для мережі та отримують винагороди за точність. Остаточний розрахунок усіх запитів здійснюється у GRT — це основна облікова одиниця протоколу.

Q4: Яка історична динаміка ціни GRT і чи є причини для занепокоєння щодо падіння?

A: GRT суттєво подешевшав. Максимум — $2,84 (12 лютого 2021 року), поточна ціна $0,03805 — це падіння на 98,68% від піку. За рік — падіння на 86,75%, за місяць — на 34,03%. Це свідчить про тривалу слабкість ринку; проте ціна біля мінімуму може означати капітуляцію або можливість інвестиції, якщо стратегія базується на прийнятті протоколу та довгостроковій корисності.

Q5: Які прогнози ціни GRT у коротко-, середньо- та довгостроковій перспективі?

A: Прогнози залежать від терміну. Для 2025 року консервативний прогноз — $0,0254–$0,0380, оптимістичний — $0,0700. Для 2026–2027 років — $0,0342–$0,0579 (2026), $0,0460–$0,0615 (2027). Довгострокові (2030) — $0,2299–$0,3363 (базовий сценарій), $0,6990–$0,6500 (оптимістичний), понад $1,00 (трансформаційний). Прогнози спекулятивні, ринок волатильний.

Q6: Які основні інвестиційні ризики, пов’язані з GRT?

A: Основні ризики — екстремальна волатильність (86,75% падіння за рік), проблеми з ліквідністю, регуляторна невизначеність щодо децентралізованих даних, технологічні ризики смарт-контрактів, ризики оновлень протоколу, конкуренція, залежність від ефекту мережі та залучення розробників. Корисність токена зростає із розширенням підграфів та інтеграцією застосунків.

Q7: Чи є The Graph (GRT) придатною інвестицією для різних типів інвесторів?

A: Придатність залежить від ризик-профілю та горизонту. Для новачків — DCA з малими позиціями (1–2%), безпечне зберігання. Досвідченим — тактична торгівля, диверсифікація. Інституційним — стратегічне позиціонування, аналіз метрик прийняття та дорожньої карти. Консервативним — 1–3% портфеля, агресивним — 5–10%. Всі повинні враховувати високий ризик та можливу втрату капіталу.

Q8: Які фактори можуть сприяти відновленню ціни GRT та її довгостроковому зростанню?

A: Каталізаторами можуть бути розширення застосування підграфів у децентралізованих застосунках (Uniswap, Aave, Decentraland), інтеграція Web3, розвиток Web3-інфраструктури, вдосконалення монетизації, інституційне визнання децентралізованих рішень, запуск Layer 2 (Arbitrum), зростання активності мережі та обсягів запитів. Відновлення ціни залежить від корисності протоколу та мережевого ефекту.

Відмова від відповідальності: Звіт призначений лише для ознайомлення. Це не інвестиційна порада, фінансова рекомендація чи торговий гайд. Криптовалютний ринок дуже волатильний і пов’язаний з ризиком втрати капіталу. Минулі результати не гарантують майбутніх. Перед інвестуванням проведіть власне дослідження, консультуючись із фінансовими радниками, та ретельно оцінюйте ризики. Всі прогнози спекулятивні й можуть швидко змінюватися.