Глибоке занурення: Логіка за ETF на Ethereum від BlackRock, який залучив 10 млрд доларів за 10 днів
1. Огляд події
18 липня 2025 року BlackRock запустив свій перший ETF на спот-Етер, названий ETHA. Лише за 10 днів ETHA накопичив інвестиції в 10 мільярдів доларів, ставши найшвидшим після двох ETF на біткойн, встановивши третій найшвидший рекорд у галузі.
2. Чому інституційні фонди вкладають кошти в Ethereum
- Диверсифікація розподілу активів: Інституції мають зростаючий попит на розподіл цифрових активів, при цьому Ethereum є другою за величиною криптовалютою за ринковою капіталізацією, що має подвійні характеристики "хеджування + дохід".
- Багатий екосистемний застосунків: DeFi, NFT, Layer 2 та інші сценарії продовжують зростати, надаючи довгострокову підтримку вартості для Ethereum.
- Регуляторне маргінальне покращення: Ставлення регуляторів США до криптоактивів поступово стає зрозумілішим, а схвалення спотових ETF вселяє довіру в індустрію.
3. Ринкова продуктивність після запуску ETF
- Ритм капіталовкладень: У перший день лістингу чистий приплив перевищив 5 мільярдів USD, за ним додаткові 5 мільярдів USD протягом наступних 9 днів, що в сумі становить 10 мільярдів USD.
- Премія та обсяг торгівлі: Премія ETF досягла 1.2%, що свідчить про сильний попит на вторинному ринку; середній щоденний обсяг торгівлі зріс удвічі.
4. Остання ціна Ethereum та технічний аналіз
- Ціна в реальному часі: 28 липня 2025 року ціна Ethereum становить приблизно $3,881.12/ETH, що є збільшенням приблизно на 4.18% у порівнянні з 25 липня.
- Технічне спостереження: Щоденний графік показує, що ETH впевнено тримається вище 50-денного ковзного середнього протягом трьох послідовних днів, і ризик дивергенції MACD все ще залишається під контролем.
- Ключовий рівень опору: У короткостроковій перспективі зверніть увагу на кругле число 4 000 USD, якщо буде пробито, це може протестувати 4 200 USD.
5. Стратегії інвестування для початківців та управління ризиками
Пропозиція стратегії:
- Пакетне позиціонування: Використовуйте метод DCA (середня вартість покупки) для зменшення впливу короткострокової волатильності.
- Визначте рівень фіксації прибутку та рівень стоп-лосса: встановіть рівень фіксації прибутку на 10–15% та рівень стоп-лосса на 8–10%, щоб стабільно реагувати на ринкові зміни.
Попередження про ризики:
- Ринкові настрої: Великі капітальні вливання та виведення можуть призвести до значної волатильності, будьте обережні, щоб уникнути ризику переслідування піків.
- Ризики відповідності: Якщо будуть значні зміни в регуляторній політиці, витрати на експлуатацію ETF можуть бути переглянуті.
6. Перспективи майбутнього
Оскільки все більше і більше установ збільшують свої інвестиції в Ethereum, ETF стали важливим входом на ринок цифрових активів. У короткостроковій перспективі швидке залучення коштів ETHA може спонукати інші продукти йти слідом; у довгостроковій перспективі слід звертати увагу на прогрес оновлення Ethereum 2.0 та реалізацію додатків. Новим інвесторам слід залишатися обережними, одночасно використовуючи можливості та розумно розподіляти кошти, щоб досягти стабільного прибутку в цій хвилі інституційних дивідендів.