Вступ: Порівняння інвестицій у AE та GRT

На криптовалютному ринку порівняння між Aeternity (AE) і The Graph (GRT) залишається актуальним питанням для інвесторів. Ці два проєкти суттєво різняться за ринковою капіталізацією, сценаріями застосування та динамікою цін. Вони займають різні позиції у структурі криптоактивів.

Aeternity (AE): Від моменту запуску у 2016 році Aeternity отримав визнання завдяки інноваціям у каналах стану та децентралізованих оракульних рішеннях. Проєкт позиціонується як модульна блокчейн-мережа для смартконтрактів з доступом до реальних даних.

The Graph (GRT): Стартувавши у 2020 році, The Graph став децентралізованим протоколом для індексації та запитів блокчейн-даних в Ethereum. Ефективний доступ до даних забезпечують відкриті API під назвою subgraphs.

У статті наведено комплексний аналіз інвестиційної цінності AE та GRT за ключовими параметрами: історія цін, механізми емісії, прийняття мережі, технічна екосистема. Також розглядається основне питання для інвесторів:

"Яка інвестиційна можливість є оптимальною зараз?"

Порівняльний аналітичний звіт: Aeternity (AE) та The Graph (GRT)

I. Історичне порівняння цін і поточний ринковий стан

Історична динаміка цін Aeternity (AE) та The Graph (GRT)

Aeternity (AE):

• Максимальна ціна: $5,69 (29 квітня 2018 року)
• Мінімальна ціна: $0,00325234 (11 жовтня 2025 року)
• Зміна за рік: -82,22%
• Поточна ціна: $0,006694

The Graph (GRT):

• Максимальна ціна: $2,84 (12 лютого 2021 року)
• Мінімальна ціна: $0,03519341 (19 грудня 2025 року)
• Зміна за рік: -83,75%
• Поточна ціна: $0,03623

Порівняльний аналіз:

Обидва активи за останній рік зазнали сильного знецінення. AE знизився до історичного мінімуму у жовтні 2025 року, втративши 82,22%. GRT також впав на 83,75%. Обидва токени сягнули мінімумів у поточному торговому році, що свідчить про високий тиск на ціни. The Graph наразі має вищу ціну ($0,03623) порівняно з Aeternity ($0,006694), хоча відсоткові втрати подібні.

Поточний ринковий стан (25 грудня 2025 року)

Дані про ціни:

• Aeternity (AE): $0,006694
• The Graph (GRT): $0,03623

24-годинна торгова активність:

• AE, обсяг за 24 години: $11 825,33
• GRT, обсяг за 24 години: $188 526,33
• GRT має обсяг торгів приблизно у 16 разів більший за AE

Зміна ціни за 24 години:

• AE: +2,96%
• GRT: -0,92%

Індекс ринкових настроїв:

• Crypto Fear & Greed Index: 24 (Екстремальний страх)

Джерела цін у реальному часі:

• Ціна Aeternity (AE)
• Ціна The Graph (GRT)

II. Огляд проєктів і технічна архітектура

Aeternity (AE)

Засновники: Aeternity стартував у 2016 році. Засновники: Яніслав Малахов (комп’ютерний науковець з Німеччини, "хрещений батько Ethereum"), Зак Гесс (колишній core-розробник Augur), Джек Петтерсон (колишній core-розробник Synereo). Мета — докорінно змінити протоколи сучасних смартконтрактів завдяки інноваціям.

Ключові технічні особливості:

• Тьюринг-повні канали стану для масштабування
• Децентралізований оракул для інтеграції реальних даних
• Модульна архітектура блокчейна
• Канали стану для виконання смартконтрактів поза мережею

Характеристики мережі:

• Загальна емісія: 536 306 702 AE
• В обігу: 438 111 901,49932 AE (81,69%)
• Ринкова капіталізація: $2 932 721,07
• Повна оцінка: $3 590 037,06
• Кількість власників: 130 328
• Ринковий рейтинг: 1885

Фокус екосистеми: Aeternity створює платформу для æpps (додатки Aeternity). Перші впровадження — управління ідентичністю та підтвердження існування.

The Graph (GRT)

Засновники: The Graph створено у червні 2018 року в Сан-Франциско. Команда: Брендон Рамірес, Яніс Поллман, Янів Таль. Протокол для індексації та запитів блокчейн-даних, основний фокус — інфраструктура Ethereum.

Ключові технічні особливості:

• Децентралізований протокол індексації та запитів даних
• Фреймворк для відкритих API (subgraph)
• Запити GraphQL для отримання даних
• Механізми доступності й перевірки даних

Характеристики мережі:

• Загальна емісія: 10 800 262 823,32 GRT
• В обігу: 10 657 406 411,98 GRT (98,68%)
• Ринкова капіталізація: $386 117 834,31
• Повна оцінка: $391 293 521,83
• Кількість власників: 172 939
• Ринковий рейтинг: 143

Утилітарна функція токена: GRT має дві основні функції:

1. Стейкінг індексаторів: Блокування GRT для участі в ринку запитів і економічної безпеки.
2. Сигналізація кураторів: Блокування GRT для прогнозу цінних subgraph і отримання винагороди.

III. Ринкова позиція та оцінкові метрики

Висновки:

The Graph має значно вищу ринкову впізнаваність та ліквідність, ніж Aeternity. Капіталізація GRT у понад 130 разів більша, обсяг торгів — у 16 разів. GRT має кращий ринковий рейтинг (143 проти 1885), що вказує на сильніше ринкове прийняття. Коефіцієнт обігу GRT (98,68%) свідчить про майже повну дистрибуцію токенів, тоді як AE (81,69%) ще має залишкову емісію.

IV. Аналіз динаміки цін

Зміни цін за різні періоди

Aeternity (AE):

• 1 година: +0,20%
• 24 години: +2,96%
• 7 днів: -3,67%
• 30 днів: +31,8%
• 1 рік: -82,22%

The Graph (GRT):

• 1 година: +1,03%
• 24 години: -0,92%
• 7 днів: -5,91%
• 30 днів: -27,63%
• 1 рік: -83,75%

Аналіз:

Обидва активи мають різну динаміку у різних часових розрізах. AE показує короткострокове відновлення (позитивно за 24 години і 30 днів), попри великі річні втрати. GRT демонструє стійкий спад у середньо- і довгостроковій перспективі. Відмінність між короткостроковим зростанням і довгостроковим спадом відображає високу волатильність і тривалі ведмежі настрої.

V. Присутність на біржах та інфраструктура торгівлі

Aeternity (AE):

• 2 біржі
• Деякі активні торгові пари

The Graph (GRT):

• 62 біржі
• Мультиланцюговість: Ethereum (ETH), Arbitrum (ARBEVM)
• Ширший доступ для користувачів

The Graph представлений на 62 біржах, тоді як Aeternity — лише на 2. Це забезпечує GRT значно кращу ліквідність і доступність. Мультиланцюговість GRT (Ethereum, Arbitrum) розширює сценарії застосування.

VI. Оцінка ризиків та ринкових настроїв

Ринкове середовище екстремального страху

Поточний показник Crypto Fear & Greed Index — 24 (Екстремальний страх), що свідчить про переважно песимістичні настрої. AE і GRT перебувають під впливом цього тренду, який може як передувати відновленню, так і посилювати спадний тиск у короткостроковій перспективі.

Динаміка емісії токенів

Aeternity: 81,69% токенів в обігу — подальша емісія впливатиме на ціну через розведення.

The Graph: 98,68% токенів в обігу — мінімальний тиск майбутньої емісії, що сприяє стабільності.

Звіт сформовано: 25 грудня 2025 року
Джерело даних: Gate Market Data
Відмова від відповідальності: Звіт містить лише фактичні ринкові та технічні дані. Це не є інвестиційною порадою чи торговою рекомендацією.

Звіт щодо інвестиційної цінності: Aeternity (AE) проти The Graph (GRT)

I. Короткий зміст

Сфера дослідження: У звіті аналізуються основні фактори інвестиційної цінності Aeternity (AE) та The Graph (GRT) на ринку криптоактивів.

Ключові висновки: Інвестиційна цінність визначається ринковим попитом, технологічним розвитком і розширенням екосистеми. Важливими залишаються ринкові тренди і довіра інвесторів.

Доступні матеріали містять недостатньо інформації про технічні характеристики, токеноміку, інституційне впровадження й макроекономічні аспекти обох проєктів. Тому звіт пропонує загальну рамку аналізу на основі галузевих принципів і доступних даних.

II. Фактори, що впливають на інвестиційну цінність AE та GRT

Ринковий попит і драйвери прийняття

Інвестиційна цінність визначається такими чинниками:

• Ринковий попит: Визнання корисності активу учасниками ринку
• Технологічний розвиток: Прогрес протоколу та зрілість екосистеми
• Розширення екосистеми: Зростання кількості dApp, користувачів, реальних застосувань
• Довіра інвесторів: Ринкові настрої, інституційна участь

Динаміка цін і ринкові тренди

Рух цін має ознаки середньої реверсії — ціни коливаються навколо довгострокових середніх. Аналіз історичної динаміки пояснює, як фундаментальні фактори впливають на вартість.

Економічна невизначеність і поведінка ринку

Інвестиційні прогнози формуються в умовах невизначеності, що ускладнює точні оцінки майбутньої поведінки ринку, очікуваної дохідності й розподілу портфеля.

III. Основні ризики

Загальний принцип: Вартість інвестицій може як зростати, так і знижуватися.

Інвесторам слід враховувати:

• Волатильність ринку і ризик цінових коливань
• Регуляторну невизначеність
• Ризики реалізації технологій
• Конкурентне середовище

IV. Висновок

Інвестиційна цінність AE та GRT залежить від:

1. Динаміки ринку і попиту
2. Технологічного прогресу та розвитку екосистеми
3. Макроекономічного фону
4. Інституційної активності

Для детального аналізу потрібні актуальні дані про токеноміку, інституційні портфелі, регуляторний статус і дорожню карту розвитку, яких у наявних джерелах недостатньо.

Дата звіту: 25 грудня 2025 року

Відмова від відповідальності: Звіт має інформаційний характер і не є інвестиційною порадою. Будь-які інвестиції несуть ризик втрати капіталу.

III. Прогноз цін 2025-2030: AE проти GRT

Короткостроковий прогноз (2025)

• AE: консервативно $0,00598-$0,00650 | бичачий сценарій $0,00786
• GRT: консервативно $0,03374-$0,03628 | бичачий сценарій $0,05369

Середньостроковий прогноз (2027-2028)

• AE: фаза консолідації з поступовим зростанням $0,0064-$0,0108
• GRT: фаза відновлення з волатильністю $0,0255-$0,0580
• Ключові драйвери: інституційний капітал, розвиток екосистеми, оновлення протоколу

Довгостроковий прогноз (2029-2030)

• AE: базовий сценарій $0,00786-$0,01130 | бичачий $0,01278-$0,01424
• GRT: базовий сценарій $0,04109-$0,06835 | бичачий $0,07973-$0,08064

Детальні прогнози цін AE і GRT

Відмова від відповідальності

Прогнози базуються на історичних даних і ринкових моделях. Ринки криптовалют дуже волатильні. Це не інвестиційна порада. Минулі результати не гарантують майбутніх. Проведіть власне дослідження і консультуйтеся з фінансовими радниками. Торгівля цифровими активами передбачає значний ризик втрати.

AE:

GRT:

Порівняльний інвестиційний аналіз: Aeternity (AE) проти The Graph (GRT)

I. Порівняння інвестиційних стратегій: AE проти GRT

Довгострокові та короткострокові стратегії

Aeternity (AE):

• Для інвесторів, які фокусуються на модульній блокчейн-інфраструктурі та каналах стану
• Довгостроково: накопичення у періоди екстремального страху, орієнтація на розвиток екосистеми
• Короткостроково: обмежена ліквідність (2 біржі) не дозволяє активну торгівлю

The Graph (GRT):

• Для інвесторів, зацікавлених у блокчейн-інфраструктурі даних і децентралізованій індексації
• Довгостроково: формування позиції відповідно до розширення екосистеми у різних блокчейнах
• Короткостроково: гнучка торгівля завдяки 62 біржам і високому обсягу ($188 526 проти $11 825)

Управління ризиком і розподіл активів

Консервативні інвестори:

• AE: 5-10% портфеля (через низьку ліквідність і ризик концентрації)
• GRT: 15-25% портфеля (вища ліквідність і інституційна доступність)
• Хедж: 60-70% у стейблкоїнах при екстремальному страху (Fear & Greed Index: 24)

Агресивні інвестори:

• AE: 15-25% портфеля (потенціал волатильності та відновлення)
• GRT: 25-35% портфеля (ліквідність і потенціал відновлення)
• Хедж: 20-30% у стейблкоїнах і деривативні стратегії для захисту від падіння

Додаткові аспекти:

• Мультибіржова присутність GRT відкриває міжланцюгові можливості (Ethereum, Arbitrum)
• Підтримка ліквідності через стейблкоїни критична в умовах страху
• Ребалансування портфеля має враховувати оновлення протоколу й розширення екосистеми

II. Порівняння ризиків

Ринковий ризик

Aeternity (AE):

• Дуже низька ліквідність: $11 825 на добу, суттєвий ризик прослизання
• Мізерна ринкова домінантність (0,00011%) — слабкий інтерес інституцій
• Падіння на 82,22% за рік — суттєва втрата довіри
• Низька кількість власників (130 328) посилює ризик концентрації

The Graph (GRT):

• Помірна ліквідність: $188 526 на добу, краще за AE, але нижче інституційних стандартів
• Ринкова домінантність 0,012% — сильніша позиція, але не топ-інфраструктура
• Падіння на 83,75% за рік — загальна тенденція сектору
• Вища кількість власників (172 939), але ризик концентрації залишається

Технологічний ризик

Aeternity (AE):

• Складність каналів стану: ризики верифікації поза ланцюгом
• Надійність оракула: ризик маніпуляцій даними
• Обмежений розвиток екосистеми: мало æpp
• Безпека мережі: низька участь валідаторів

The Graph (GRT):

• Централізація індексаторів: ризик концентрації інфраструктури
• Надійність запитів: залежність від чесності учасників
• Складність мультиканального розгортання (Ethereum, Arbitrum)
• Ефективність ринку кураторів: ризик збоїв у волатильних умовах

Регуляторний ризик

Глобальні юрисдикції:

• AE і GRT мають невизначений статус у ключових регуляторних рамках (EU MiCA, SEC у США)
• Протоколи смартконтрактів і оракулів (AE) можуть підпадати під пильний нагляд DeFi-регуляторів
• Протоколи індексації даних (GRT) можуть зіткнутися з вимогами щодо прозорості й децентралізації
• Стейкінг (особливо подвійний у GRT) може викликати регуляторні дискусії

III. Висновок: Який актив вигідніший для купівлі?

📌 Підсумок цінності

Переваги Aeternity (AE):

• Інновації у каналах стану та децентралізованих оракулів
• Команда з досвідом у криптографії (Яніслав Малахов, Джек Петтерсон)
• Потенційний апсайд: коефіцієнт обігу 81,69% — менше розведення після 2025 року
• Прогнозоване відновлення: базовий сценарій $0,01130 до 2030 року (+68%)

Переваги The Graph (GRT):

• Лідер ринку: капіталізація у 130 разів більша ($386,1 млн проти $2,9 млн)
• Вища ліквідність: 62 біржі проти 2 у AE
• Токеноміка: коефіцієнт обігу 98,68% — мінімальне розведення
• Мультиканальна підтримка: Arbitrum для масштабування layer-2
• Кращий прогноз відновлення: базовий сценарій $0,06835 до 2030 року (+88%)

✅ Рекомендації

Початківці:

• Рекомендація: The Graph (GRT) — через ліквідність, інституційний статус і доступність
• Аргументація: Нижчий ризик виконання, перевірена інфраструктура, зрозумілий кейс використання
• Реалізація: Усереднення вартості протягом 6-12 місяців у фазу страху

Досвідчені інвестори:

• Рекомендація: Диверсифікація 70% GRT / 30% AE
• Аргументація: GRT — стабільність портфеля, AE — потенціал відновлення
• Реалізація: Ребалансування при зміні на 20-30%, моніторинг новин екосистеми, розгляд стейкінгу

Інституційні інвестори:

• Рекомендація: Переважно GRT, AE — для дослідницьких позицій
• Аргументація: Глибина ринку GRT дозволяє інституційний вхід; AE — 1-3% портфеля до підтвердження розвитку екосистеми
• Реалізація: GRT — накопичення, AE — мінімальні позиції до розвитку екосистеми

⚠️ Ризик: Ринки криптовалют дуже волатильні. AE і GRT за рік впали на 82-84%. Аналіз містить лише фактичні дані й загальні рамки, не є інвестиційною порадою. Усі інвестиції несуть ризик втрати капіталу. Інвестуйте самостійно після власного аналізу і консультації з фінансовим радником. Минулі результати не гарантують майбутніх. Дані актуальні на 25 грудня 2025 року.

Звіт сформовано: 25 грудня 2025 року
Джерело даних: Gate Market Data, On-chain Analytics
Аналітична рамка: Технічний аналіз, порівняння токеноміки, оцінка ліквідності, ризик-орієнтований розподіл портфеля None

FAQ: Порівняння інвестицій у Aeternity (AE) та The Graph (GRT)

I. Які ключові відмінності між Aeternity та The Graph у ринковій позиції?

Відповідь: The Graph має значно сильнішу ринкову позицію: капіталізація $386,1 млн проти $2,9 млн у Aeternity (у 130 разів більше). GRT лістується на 62 біржах із добовим обсягом $188 526, AE — лише на 2 біржах з $11 825. GRT займає 143 місце у рейтингу і має 172 939 власників, AE — 1 885 місце та 130 328 власників. Коефіцієнт обігу GRT — 98,68% проти 81,69% у AE, що зменшує ризик розведення для GRT.

II. Як поводилися обидва токени за останній рік і що це означає?

Відповідь: Обидва активи у 2025 році суттєво впали: AE — на 82,22%, GRT — на 83,75%. Поточна ціна AE — $0,006694 (максимум у 2018 — $5,69), GRT — $0,03623 (максимум у 2021 — $2,84). Обидва досягли мінімумів у поточному році, що свідчить про стійкий спад. Короткостроково AE показує кращу динаміку: +2,96% за добу і +31,8% за 30 днів, GRT — -0,92% за добу і -27,63% за 30 днів. Це вказує на вищу волатильність і потенціал короткострокового відновлення AE.

III. Які основні технологічні відмінності між цими проєктами?

Відповідь: Aeternity спеціалізується на каналах стану для виконання смартконтрактів поза мережею та децентралізованих оракулах для реальних даних, будуючи модульну блокчейн-мережу. The Graph орієнтований на децентралізовану індексацію та запити через GraphQL API (subgraph), забезпечуючи ефективний доступ до блокчейн-даних, переважно для Ethereum і Arbitrum. AE підходить для застосувань з реальними даними (верифікація особи, підтвердження існування), GRT — для інфраструктури даних у блокчейнах.

IV. Який токен має кращу ліквідність для торгівлі?

Відповідь: The Graph має значно кращу ліквідність. 62 біржі забезпечують багато точок входу/виходу, добовий обсяг $188 526 дозволяє торгувати великими обсягами. Aeternity з двома біржами і $11 825 на добу має високий ризик прослизання, не підходить для активної торгівлі. Мультиланцюговість GRT (Ethereum, Arbitrum) також підвищує ліквідність і зменшує ризик концентрації.

V. Які прогнози цін на 2030 рік?

Відповідь: Базовий прогноз до 2030 року: AE — $0,01130 (+68% від поточної), у разі бичачого сценарію — $0,01424. GRT — $0,06835 (+88%), у разі бичачого сценарію — $0,08064. GRT має більш оптимістичний сценарій відновлення, хоча обидва проєкти зазнали подібних річних втрат. Прогнози залежать від розвитку екосистеми, інституційного впровадження та макроекономіки. Поточний стан страху (Fear & Greed Index: 24) вказує на ризики подальшого спаду.

VI. Який токен краще підходить для консервативних чи агресивних інвесторів?

Відповідь: Консервативним інвесторам варто обирати The Graph: 15-25% портфеля і 60-70% у стейблкоїнах. GRT має кращу ліквідність, інституційну підтримку, розвинену інфраструктуру. Агресивні інвестори можуть виділяти 15-25% на AE і 25-35% на GRT, розраховуючи на потенціал AE та стабільність GRT. Через неліквідність AE (2 біржі) і низьку домінантність (0,00011%) консервативна частка не має перевищувати 5-10%.

VII. Які основні ризики різнять ці інвестиції?

Відповідь: Aeternity має високий ризик ліквідності ($11 825 на добу), концентрації (130 328 власників), ризик реалізації технологій (оракул, канали стану). The Graph має помірний ризик ліквідності ($188 526 на добу), ризик централізації індексаторів, складність мультиканального розгортання. Обидва активи мають регуляторну невизначеність щодо смартконтрактів і протоколів даних. Поточний страх (Fear & Greed Index: 24) посилює ці ризики, тому обидва підходять лише для інвесторів із високою толерантністю до ризику.

VIII. Який токен зараз є кращою інвестиційною можливістю?

Відповідь: The Graph — оптимальна інвестиційна можливість з урахуванням ризику. Капіталізація $386,1 млн, 62 біржі, коефіцієнт обігу 98,68% і інституційне впровадження знижують ризики виконання та контрагента. Aeternity може дати апсайд для досвідчених інвесторів, готових до екстремальної неліквідності. Рекомендований розподіл: GRT — 70% портфеля, AE — 30% спекулятивної частини. Початківці — лише GRT; інституційні інвестори — 1-3% у AE до розвитку екосистеми. Обидва активи високоризикові, рекомендовано усереднення протягом 6-12 місяців у фазу страху.

Звіт сформовано: 25 грудня 2025 року
Відмова від відповідальності: FAQ містить лише ринковий аналіз і загальні рамки, не є інвестиційною порадою чи торговою рекомендацією. Інвестиції у криптовалюти пов’язані з ризиком втрати капіталу. Проводьте власне дослідження і консультуйтеся з фінансовими радниками перед інвестуванням.