19 провідних децентралізованих бірж на 2025 рік

Децентралізовані біржі (DEX) стали ключовим елементом криптовалютного ринку, надаючи змогу користувачам здійснювати прямий обмін активів без участі посередників чи централізованого нагляду. DEX гарантують вищий рівень безпеки, приватності та контроль над власними коштами, що відрізняє їх від централізованих платформ.

Що таке DEX?

Децентралізована біржа (DEX) — це P2P-платформа для торгівлі, яка функціонує без централізованого органу або керуючої структури. Головна особливість DEX полягає в некостодіальному принципі: користувачі не передають кошти у біржовий гаманець.

DEX працюють на основі смарт-контрактів і використовують автоматизованих маркет-мейкерів (AMM) замість класичних книг ордерів. Ліквідність забезпечується учасниками, які отримують частку торгових комісій як винагороду. Більшість DEX підтримують токени, що належать до тієї самої блокчейн-мережі, хоча існують кросчейн-рішення для активів з різних мереж.

Основні переваги DEX — менші торгові комісії, підвищена безпека, відсутність KYC та повний контроль над активами. Серед недоліків — низька ліквідність окремих токенів, ризик імперманентних втрат для провайдерів ліквідності та комісії за газ у певних блокчейнах.

Топ-19 децентралізованих бірж

Ринок пропонує широкий вибір DEX, кожна платформа має свої унікальні характеристики й переваги. Ось найпопулярніші та найбільш довірені рішення.

Uniswap — одна з перших і найбільших DEX на Ethereum, середньодобові обсяги торгів стабільно високі. Платформа містить понад 400 токенів та управляється DAO. Користувачі надають ліквідність і отримують пасивний дохід із торгових комісій, які становлять від 0,1% до 1%. До мінусів належать відсутність фіатних операцій і gas fee.

Провідні DEX-агрегатори — це мультичейн та кросчейн-платформи, що об’єднують десятки DEX. Вони підтримують понад 20 блокчейнів і більш ніж 200 000 монет, пропонують вигідні тарифи та інтуїтивний інтерфейс. Серед переваг — потужна безпека, некостодіальна архітектура та децентралізоване управління.

ApeX Pro має еластичну AMM-модель для підвищення ефективності капіталу. Платформа пропонує інтерфейс книги ордерів і кредитне плече до 20x. Безпека забезпечується технологією StarkWare другого рівня, що гарантує доступ до коштів навіть у разі збоїв роботи біржі.

Curve орієнтований на торгівлю стейблкоїнами та токенами з низькою волатильністю. Для участі в управлінні та голосуванні випускається токен CRV. Комісія за транзакції становить близько 0,04%, проте інтерфейс може бути складним для початківців.

KyberSwap працює з глибокими пулами ліквідності й підтримує понад 1 500 токенів. Провайдери ліквідності отримують 0,3% комісії з кожної угоди. Платформа дозволяє стейкінг, фармінг прибутку та інтеграцію з DApp, але не приймає фіатні депозити.

dYdX відрізняється тим, що використовує книгу ордерів, забезпечуючи класичний досвід торгівлі. Підтримується маржинальна торгівля з плече до 5x і кілька пасивних способів заробітку. dYdX стабільно входить до топу DEX за обсягами торгів.

1inch — провідний DEX-агрегатор, що аналізує різні біржі для кожної транзакції й знаходить найкращі ціни. Платформа підтримує понад 400 токенів, не стягує комісію за транзакції, а власники 1INCH можуть брати участь в управлінні.

Balancer пропонує різні типи пулів ліквідності — смарт, приватні та загальні. Користувачі можуть запускати власні пули та отримувати пасивний прибуток. Торги через Ethereum на платформі — без gas fee.

Bancor — один із перших AMM на Ethereum, стартував у 2017 році. Платформа захищає від імперманентних втрат через мультипул-стейкінг. Найвищі винагороди отримують ті, хто стейкає BNT та інші криптовалюти.

Slingshot — протокол для свопів без комісій, запущений у 2020 році. Мультичейн-сумісність, доступність на мобільних і десктопних пристроях, а також просунуті інструменти — стоп-лосс та лімітні ордери.

CowSwap спеціалізується на торгівлі токенами Ethereum, ефективно поєднуючи попит і пропозицію. Платформа усуває прослизання цін та дозволяє здійснювати угоди без комісій завдяки ефективному механізму співставлення ордерів.

Висновок

Децентралізовані біржі — це фундаментальна складова крипторинку, що забезпечує безпеку і прозорість у протиставленні централізованим платформам. Вибір DEX залежить від ваших цілей: обсягу торгів, доступних активів, комісій та функціоналу.

Кожна з платформ має свої сильні сторони: Uniswap лідирує за обсягом торгів і користувачами, DEX-агрегатори — лідери кросчейн-рішень, dYdX — вибір для трейдерів із потребою в плечі, а 1inch — експерт із пошуку найкращих цін.

Обираючи DEX, враховуйте безпеку, ліквідність, структуру комісій, інтерфейс та наявність необхідних інструментів для торгівлі. Попри ризики імперманентних втрат і gas fee, DEX постійно вдосконалюються, пропонуючи нові рішення для криптоторгівлі та зберігаючи децентралізацію і фінансову свободу.

FAQ

Що таке децентралізовані біржі?

Децентралізовані біржі (DEX) — це платформи для обміну криптовалют без посередників, де смарт-контракти забезпечують прямі й безпечні операції між користувачами.

Чим децентралізовані біржі відрізняються від централізованих?

DEX дозволяють користувачам контролювати власні активи, а централізовані біржі зберігають кошти на своїх серверах. Децентралізовані платформи краще захищені від регуляторного тиску і кіберзагроз.

У чому різниця між децентралізованою та централізованою біржею?

DEX не тримають кошти користувачів: торгівля здійснюється напряму між учасниками. Централізовані біржі управляються однією організацією та зберігають активи клієнтів у власному розпорядженні.