Genel yapı değişmedi, hala %52,74 nakit var, sadece %47,26 hisse senedi varlıkları.
çeyrek hatta varlıklar oranını biraz düşürdü, ana sebebi Apple'dan %3.4'lük bir azaltma.
Üç hisse senedi eklendi: Gayrimenkul geliştirme şirketi Lennar, %0,3 hisse, D.R. Horton, %0,1 hisse ve çelik devi Nucor, %0,3 hisse; bunlar arasında en dikkat çekeni son zamanlarda sosyal medyayı meşgul eden Amerika Birleşik Sağlık Şirketi UNH.
UNH'nin tam adı UnitedHealth Group Inc, Amerikalıların sağlık sigortası şirketidir. Amerika'daki sağlık masraflarının yüksekliği, Amerikan toplumunun sürekli bir kaygısı olmuştur. Sıradan insanların sağlık sigortası yoksa, hastalanmaları neredeyse imkansızdır. Bu nedenle, Amerika hükümetinin mali durumu rahat olduğu sürece, UNH için iyi bir durumdur. Ayrıca, UNH'nin son zamanlardaki fiyatları da oldukça iyi.
2024 Aralık ayında, 26 yaşındaki bir genç olan Luigi Mangione, 3D yazıcı ile ürettiği bir tabancayla New York'taki Manhattan Hilton Oteli'nin önünde UNH'nin başkanı Brian Thompson'u vurdu. Sigorta şirketinin "zenginlerin merhametsiz olduğu" ve tazminat taleplerini reddettiğine inanıyordu; olay yerinde bulunan üç mermi kovanının üzerine kalıcı işaretçi ile sırasıyla "deny", "defend", "depose" (reddet, savun, devril) yazılmıştı; bu üç kelime de sigorta şirketinin tazminat taleplerini reddederken sıkça kullandığı terimlerdir.
Bu adam, toplumun alt kesiminden nefret eden biri değil, standart bir "zengin ikinci nesil": Maryland'de doğmuş, ailesi tatil köyleri, kırsal kulüpler ve golf sahalarına sahip. Pennsylvania Üniversitesi'nden (Ivy League) mühendislik ve bilgisayar bilimleri alanında yüksek lisans mezunu. Yunan tanrılarının oğlu kadar yakışıklı. Gözaltına alındığında "turuncu mahkum kıyafeti" giymekteydi, daha sonra duruşmadaki koyu kırmızı kazak, dünya çapında bir moda fırtınası estirdi. Başka bir deyişle, bu tipik bir modern Robin Hood hikayesidir - bu, UnitedHealth Group'un imajına da büyük zarar verdi. 2024 yılı Kasım ayında hisse senedi fiyatı yaklaşık $630 seviyesini gördüğünden bu yana, UNH hisse senedi fiyatı 2025 yılı boyunca sağlık hizmeti kullanım oranlarının artması, düzenleyici soruşturmalar ve yönetim değişiklikleri gibi faktörlerin etkisiyle %50'den fazla geri çekildi ve bir ara $300'ün altına düştü.
Buffet'in hisse senedi seçim mantığına göre, önceki kısım temel analize, sonraki kısım ise "güvenlik marjı"na aittir. Temel analizi iyi olan bir şirket, dışsal bir şokla sert bir düşüş yaşarsa, bu oldukça iyi bir hedef olur - ayrıca UNH da savunma hisseleri arasında yer alır; piyasa durgunluk dönemlerinde böyle hisseler, M7 gibi teknoloji hisselerinden daha dayanıklı olma eğilimindedir.
Birçok neden bir araya geldiğinde, Bay Buffett'in UNH'yi aniden ilk 20 büyük hisse senedi arasına alması şaşırtıcı değil, %0.61'lik Varlıklar oranı ile. İkinci çeyrekte UNH'yi satın alan diğer isimler arasında Michael Burry ve David Tepper de var. İlki 2008 finansal krizinde ün kazandı ve "The Big Short" filmi onun karakterini konu alıyor. İkincisi ise hedge fonu devlerinden biri ve 2008 finansal krizinde de büyük başarılar elde etti.
Berkshire'in Varlıklar eğilimlerine bakıldığında, yaşlı adam hâlâ mevcut piyasalardan endişe duyuyor, genel olarak Mayıs ayında hissedarlar toplantısında söylediği gibi, "3-5 yıl içinde büyük bir fırsat (ima edilen, bu an değil)" ile örtüşüyor. Sonuçta, ABD hisse senedi değerlemeleri onun rahat hissettiği "güvenli marjı"nı çoktan aşmış durumda, Trump'ın sürekli değişen durumu da büyüklerin endişelendiği bir risk kaynağı.
Nedenini bilmiyorum, son zamanlarda Amerikan borsası ve A borsası benzer adımlar atıyormuş gibi hissediyorum.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
1 Likes
Reward
1
1
Repost
Share
Comment
0/400
IELTS
· 08-31 00:31
27 Eylül'de, Hong Kong Üniversitesi'nde düzenlenen "Hong Kong Şifreleme Finans Forumu"nda, CZ'nin konuşması açık ve netti, Hong Kong'un Web3 politikalarını yerden yere vurdu.
Buffett'in Varlıklarındaki Değişim: Hala Savunma Pozisyonunda
Genel yapı değişmedi, hala %52,74 nakit var, sadece %47,26 hisse senedi varlıkları.
Üç hisse senedi eklendi: Gayrimenkul geliştirme şirketi Lennar, %0,3 hisse, D.R. Horton, %0,1 hisse ve çelik devi Nucor, %0,3 hisse; bunlar arasında en dikkat çekeni son zamanlarda sosyal medyayı meşgul eden Amerika Birleşik Sağlık Şirketi UNH.
UNH'nin tam adı UnitedHealth Group Inc, Amerikalıların sağlık sigortası şirketidir. Amerika'daki sağlık masraflarının yüksekliği, Amerikan toplumunun sürekli bir kaygısı olmuştur. Sıradan insanların sağlık sigortası yoksa, hastalanmaları neredeyse imkansızdır. Bu nedenle, Amerika hükümetinin mali durumu rahat olduğu sürece, UNH için iyi bir durumdur. Ayrıca, UNH'nin son zamanlardaki fiyatları da oldukça iyi.
2024 Aralık ayında, 26 yaşındaki bir genç olan Luigi Mangione, 3D yazıcı ile ürettiği bir tabancayla New York'taki Manhattan Hilton Oteli'nin önünde UNH'nin başkanı Brian Thompson'u vurdu. Sigorta şirketinin "zenginlerin merhametsiz olduğu" ve tazminat taleplerini reddettiğine inanıyordu; olay yerinde bulunan üç mermi kovanının üzerine kalıcı işaretçi ile sırasıyla "deny", "defend", "depose" (reddet, savun, devril) yazılmıştı; bu üç kelime de sigorta şirketinin tazminat taleplerini reddederken sıkça kullandığı terimlerdir.
Bu adam, toplumun alt kesiminden nefret eden biri değil, standart bir "zengin ikinci nesil": Maryland'de doğmuş, ailesi tatil köyleri, kırsal kulüpler ve golf sahalarına sahip. Pennsylvania Üniversitesi'nden (Ivy League) mühendislik ve bilgisayar bilimleri alanında yüksek lisans mezunu. Yunan tanrılarının oğlu kadar yakışıklı. Gözaltına alındığında "turuncu mahkum kıyafeti" giymekteydi, daha sonra duruşmadaki koyu kırmızı kazak, dünya çapında bir moda fırtınası estirdi. Başka bir deyişle, bu tipik bir modern Robin Hood hikayesidir - bu, UnitedHealth Group'un imajına da büyük zarar verdi. 2024 yılı Kasım ayında hisse senedi fiyatı yaklaşık $630 seviyesini gördüğünden bu yana, UNH hisse senedi fiyatı 2025 yılı boyunca sağlık hizmeti kullanım oranlarının artması, düzenleyici soruşturmalar ve yönetim değişiklikleri gibi faktörlerin etkisiyle %50'den fazla geri çekildi ve bir ara $300'ün altına düştü.
Buffet'in hisse senedi seçim mantığına göre, önceki kısım temel analize, sonraki kısım ise "güvenlik marjı"na aittir. Temel analizi iyi olan bir şirket, dışsal bir şokla sert bir düşüş yaşarsa, bu oldukça iyi bir hedef olur - ayrıca UNH da savunma hisseleri arasında yer alır; piyasa durgunluk dönemlerinde böyle hisseler, M7 gibi teknoloji hisselerinden daha dayanıklı olma eğilimindedir.
Birçok neden bir araya geldiğinde, Bay Buffett'in UNH'yi aniden ilk 20 büyük hisse senedi arasına alması şaşırtıcı değil, %0.61'lik Varlıklar oranı ile. İkinci çeyrekte UNH'yi satın alan diğer isimler arasında Michael Burry ve David Tepper de var. İlki 2008 finansal krizinde ün kazandı ve "The Big Short" filmi onun karakterini konu alıyor. İkincisi ise hedge fonu devlerinden biri ve 2008 finansal krizinde de büyük başarılar elde etti.
Berkshire'in Varlıklar eğilimlerine bakıldığında, yaşlı adam hâlâ mevcut piyasalardan endişe duyuyor, genel olarak Mayıs ayında hissedarlar toplantısında söylediği gibi, "3-5 yıl içinde büyük bir fırsat (ima edilen, bu an değil)" ile örtüşüyor. Sonuçta, ABD hisse senedi değerlemeleri onun rahat hissettiği "güvenli marjı"nı çoktan aşmış durumda, Trump'ın sürekli değişen durumu da büyüklerin endişelendiği bir risk kaynağı.
Nedenini bilmiyorum, son zamanlarda Amerikan borsası ve A borsası benzer adımlar atıyormuş gibi hissediyorum.