Memecoin Yatırım Stratejisi Analizi

Neden Memes Seçmelisiniz?

Memecoins, Layer 1 (L1) varlıkları üzerinde yüksek beta değerine sahiptir, bu da onların ana çekiciliğidir. BONK örneğinde olduğu gibi, ılımlı bir dağılım, likidasyon riskini artırmadan L1 varlıklarına kaldıraç etkisi sağlayabilir.

İlgilendiğimiz sinyal, 30 günlük beta'nın 90 günlük kaydırmalı beta'yı aşmasıdır. Bu durum gerçekleştiğinde, BONK'un ortalama 30 günlük ve 60 günlük getiri oranları sırasıyla %124 ve %413'tür. Medyan değerler ise sırasıyla %45 ve %57'dir.

BONK fiyat değişiklikleri genellikle SOL'un bir hafta içinde %5'ten fazla artış göstermesiyle senkronize olur. Bu durumda, BONK'un ortalama getirisi şöyledir:

• 1 haftalık ortalama getiri %26, medyan %14
• 30 günlük ortalama getiri %141, medyan %11
• 60 günlük ortalama getiri %512, medyan %27

BONK'un yaklaşık 1/3 durumunda gerçekten düştüğü, SOL'un performansının BONK'un mükemmel performansını garanti edemeyeceğini göstermektedir.

BONK genellikle SOL ile yüksek derecede ilişkilidir, ancak BONK'un başarılı olduğu dönemlerde (, 2023'ün dördüncü çeyreği, 2024'ün birinci çeyreği ve dördüncü çeyreği ile bu yılın Nisan'ında ), bu ilişki genellikle zayıflar.

Ana Noktalar

BONK, SOL'a yüksek beta sahip, mutlak getiri açısından beta daha yüksektir. Bu, BONK'u yüksek risk/yüksek getiri varlığı haline getiriyor.

BONK'u SOL'a karşı bir kaldıraç bahis olarak görüyoruz, ancak tasfiye riski taşımadan.

Bu analiz, diğer "mavi çip" memecoin'lerin L1 varlıklarıyla olan ilişkisine de uygulanabilir, örneğin PEPE/ETH.

Zincir Üzerindeki Veri Analizi

Blok zinciri veri analizi, sahipler temelinin kalitesini ve inancını anlamaya yardımcı olur. Birkaç üst düzey "mavi çip" memecoin'in verilerini karşılaştırdık:

1. Token sahiplerinin 90 günlük büyüme oranı
2. Medyan ve Ortalama Hacim
3. $1000 ve $100k'dan fazla tutanların oranı
4. Dev Balina Tutma Oranı
5. Devasa balinaların DEX'e net akışı/çıkışı

Likitliği bol ve 50%'den fazla geri çekilme yaşamış memecoin'leri tercih etme eğilimindeyiz. Ana ticaret platformlarında işlem gören Token'lar için açık pozisyon hacmine dikkat edeceğiz.

Topluluk ve İnanç

Memecoin değerlendirirken, dikkate aldığımız noktalar:

• Duygusal bir anlatım ve topluluk sloganı
• Topluluğun güçlü inancı ve aidiyet hissinin işaretleri
• Liderlik ve koordinasyon
• Kültürel entegrasyon
• Sosyal medya tanıtımı, özellikle TikTok gibi yeni platformlar

Adil Değer Değerlendirmesi

Biz, (MVRV) değerini ve piyasa değerinin oranını gerçekleştirerek adil değeri değerlendirmekteyiz. MVRV 1'in altında olduğunda, muhtemelen yerel dip noktasına yakın olunduğunu gösterir.

BONK örneğinde olduğu gibi, mevcut uygulanabilir fiyatı $0.0002 iken, işlem fiyatı $0.0000145'tir, bu da güzel bir giriş fiyatı olabilir.

Dinamik Analiz

Fiyat ivmesini analiz etmek için göreceli güç endeksi (RSI) ve hareketli ortalamaları kullanıyoruz:

• RSI 30'a yakın veya altında ise aşırı satım anlamına gelir.
• RSI 70'e yakın veya onu aşarsa, aşırı alım durumunu gösterir.

Ayrıca, Google arama trendleri gibi sosyal duygu göstergelerini de analiz edeceğiz.

Makro Çevre

Memecoin'lar, avantajlı bir likidite ve ekonomik ortama yüksek derecede bağımlıdır. Risk iştahı duygusu ve "hayvan ruhu"nun geri dönüşü, memecoin'lerin tahsisindeki anahtar faktörlerdir.

Sonuç

Bu çerçeve, memecoin yatırımının birçok yönünü kapsamaktadır, bunlar arasında beta analizi, zincir üzeri veriler, adil değer değerlendirmesi, alım/satım zamanlaması gibi konular yer almaktadır. Yine de, memecoin yatırımı yüksek riskler taşımaktadır ve dikkatli bir şekilde ele alınmalıdır.