Eylül Fed Faiz İndirimleri ile Altın ETF'leri Yüksek Uçuşa Geçmeye Hazır

Mevcut ekonomik manzara, artan belirsizliği ve yatırımcıların kırılgan güvenini vurgulamaktadır. Fed Başkanı Jerome Powell'ın Jackson Hole sempozyumundaki son yorumları, sürekli jeopolitik friksiyonlar ve artan enflasyon beklentileri, altın için güçlü destek sağlamış, güvenli liman çekiciliğini pekiştirmiş ve altın fiyatlarında bir Ralli'ye yol açmıştır.

Güçlü temel göstergeler, altının kazançlarını 2025'in sonlarına ve 2026'ya kadar uzatabilir ve portföy tahsisatının artırılması için durumu güçlendirebilir.

Bu, altın ETF'lerinin yatırımcılar için cazip bir seçenek olmaya devam etmesinin nedenidir.

Altın Görünümü Fed'in Yumuşak Sürprizi ile Parlıyor

Reuters'a göre, Powell'ın geçen Cuma Jackson Hole'daki konuşması, gelecek ayki toplantıda bir faiz indirimine gidilebileceğini işaret etti ve bu durum altın fiyatlarına destek sağladı.

Doların değeri genellikle Fed'in faiz oranı ayarlamalarına ters yönde hareket etme eğilimindedir. Fed'in faiz oranı indirimleri, ABD doları zayıfladığı için doları yabancı yatırımcılar için daha az cazip hale getirir.

Altına Yatırım Yap

 ### Thor Metals Group: En İyi Genel Altın IRA

Daha Fazla Öğren ### Öncelikli Altın: $15k'ya Kadar Ücretsiz Gümüş + Nitelikli Alımlarda Sıfır Hesap Ücreti

Daha Fazla Öğren ### Amerikan Hartford Altın: Ülkedeki #1 Kıymetli Metaller Toptancısı

Daha Fazla Öğren Money.com tarafından desteklenmektedir - Yahoo, yukarıdaki bağlantılardan komisyon kazanabilir. CME FedWatch aracına göre, piyasalar Eylül ayında bir faiz indirim olasılığını %87,3 olarak tahmin ediyor, bu da Powell'ın Jackson Hole konuşmasından önceki %75'ten bir artış anlamına geliyor. Piyasalar ayrıca Ekim ayında %93,6 ve Aralık ayında %98,7 faiz indirim olasılığı tahmin ediyor, CME FedWatch aracına göre.

Reuters'a göre, Barclays, BNP Paribas ve Deutsche Bank gibi birkaç büyük aracı kurum, Eylül ayında Fed'in 25 baz puanlık bir faiz indirimini öngörüyor.

Zayıf Dolar Altın'a Daha Fazla Destek Verecek

Ayrıca, altın fiyatları ABD dolarının değeriyle ters ilişkilidir ve 2025'te yeşil doların yaşadığı zorluklar sarı metal için bir rüzgar desteği olmuştur. Daha zayıf bir ABD doları genellikle altına olan talebin artmasına yol açar, bu da diğer para birimlerini elinde bulunduran alıcılar için daha uygun hale geldiği için fiyatını yukarı itmektedir.

Trading View'a göre, ABD Dolar Endeksi (DXY) son altı ayda yaklaşık %7.79 ve yıl başından bu yana yaklaşık %9.79 düşmüştür. Son beş günde, DXY %0.37'lik bir düşüş yaşamıştır.

Olumsuz Enflasyon Beklentileri Altını Güvenilir Bir Koruma Haline Getiriyor

Uzun vadeli yatırım dönemlerinde, altın satın alma gücünü korur, enflasyonu aşar ve tarihsel olarak diğer varlık sınıflarıyla negatif bir korelasyona sahip olma eğilimi nedeniyle yatırım portföyünü çeşitlendirir.

Eylül'de faiz indirimi sinyali vermenin yanı sıra, Powell ayrıca geçen Cuma artan enflasyon endişelerine de vurgu yaptı.

Reuters'a göre, enflasyon beklentileri artıyor; tüketicilerin 12 aylık enflasyon beklentileri Ağustos ayında bir önceki ay olan %4,5'ten %4,9'a sıçradı. Uzun vadeli beklentiler ise %3,4'ten %3,9'a yükseldi.

Devamını oku## Altın'ın Boğa Varlığını Besleyen Diğer Nedir?

Merkez bankaları giderek altın rezervlerini güçlendirmeye yöneliyor ve sürekli merkez bankası alımları altın fiyatlarını artırabilir.

Süregelen jeopolitik ve ekonomik istikrarsızlık, sarı metalde yatırım yapmayı cazip bir yatırım stratejisi haline getiriyor. Uzun vadeli pasif yatırım stratejisi benimsemek, yatırımcıların kısa vadeli piyasa fırtınalarını atlatması için başvurulan bir yaklaşım haline geliyor.

Ayrıca, OpenAI CEO'su Sam Altman'ın yorumları ve MIT'nin Project NANDA raporu sonrasında AI istikrarı konusundaki artan endişelerle birlikte, çeşitlendirme giderek daha kritik hale geldi. Altın, yatırımcılara risk dengelemenin ve portföyleri korumanın kanıtlanmış bir yolunu sunmaktadır (Oku: ETF'lerle Çeşitlendirin ve Dalgalı Piyasalarda Önde Kalın).

Dikkate Alınacak ETF'ler

Yatırımcılar, değerli metal üzerindeki marjlarını artırarak portföy kazançlarını potansiyel olarak artırabilir ve gelecekte belirsiz bir piyasa ortamına daha iyi hazırlık yapabilirler.

Yatırımcılar, altın fiyatlarındaki olası bir düşüşten cesaretlerini kaybetmemelidir. Aksine, "düşük fiyattan al" stratejisini benimsemelidirler. Artan makroekonomik belirsizlik ve jeopolitik dalgalanma göz önüne alındığında, altın tüm yatırımcılar için, yatırım temalarından bağımsız olarak, temel bir korunma aracı olmaya devam etmektedir.

Yatırımcılar, sarı metalin maruziyetini artırmak için SPDR Gold Shares GLD, iShares Gold Trust IAU, SPDR Gold MiniShares Trust GLDM, abrdn Physical Gold Shares ETF SGOL ve Goldman Sachs Physical Gold ETF AAAU'yu değerlendirebilir.

Son bir aylık ortalama işlem hacmi 8.37 milyon hisse olan GLD, aktif ticaret stratejileri için ideal en likit seçenektir. Ancak, mevcut ortamda aktif bir strateji uygulamak en etkili yaklaşım olmayabilir.

GLD, diğer seçenekler arasında en büyük olan 102.67 milyar $ değerinde bir varlık tabanı da toplamıştır. Tüm fonlar genelinde performans büyük ölçüde tutarlıdır. Fonlar, son ayda yaklaşık %0.33 ve son bir yılda yaklaşık %35.6 kazanç sağlamıştır.

Yıllık ücretler açısından, GLDM ve IAUM en ucuz seçeneklerdir, sırasıyla %0.10 ve %0.09 ücret alarak uzun vadeli yatırımlar için daha uygun hale gelirler.

Zacks Yatırım Araştırması'ndan en son önerileri mi istiyorsunuz? Bugün, Önümüzdeki 30 Gün İçin En İyi 7 Hisse Senedini indirebilirsiniz. Bu ücretsiz raporu almak için tıklayın.

SPDR Gold Shares (GLD): ETF Araştırma Raporları

iShares Gold Trust (IAU): ETF Araştırma Raporları

abrdn Fiziksel Altın Hisseleri ETF (SGOL): ETF Araştırma Raporları

SPDR Gold MiniShares Trust (GLDM): ETF Araştırma Raporları

Bu makale ilk kez Zacks Investment Research'de yayımlandı (zacks.com).

Zacks Yatırım Araştırması

Mesajları görüntüle