Chipotle Mexican Grill (CMG) için son kazanç raporundan bu yana bir ay geçti. Bu süre zarfında hisse senetleri yaklaşık %6,2 değer kaybetti ve S&P 500'ün altında performans gösterdi.
Ama yatırımcıların merak etmesi gerekiyor, son olumsuz trend, bir sonraki kazanç açıklamasına kadar devam edecek mi, yoksa Chipotle bir patlama yaşayacak mı? Öncelikle, yatırımcıların ve analistlerin son dönemde nasıl tepki verdiğine dalmadan önce, Chipotle Mexican Grill, Inc.'in son kazanç raporuna hızlıca bir göz atalım ki son dönemdeki etkenleri daha iyi anlayabilelim.
Chipotle'nin İkinci Çeyrek Gelirleri Beklentileri Aştı, Gelirler Tahminlerin Gerisinde Kaldı
Chipotle, 2025 ikinci çeyrek sonuçlarını açıkladı; kazançlar Zacks Konsensüs Tahmini'nin üzerinde, gelirler ise aynı tahmini kaçırdı. Üst çizgi yıl bazında arttı, ancak alt çizgi bir önceki yılın çeyrek rakamından düştü.
CMG'nin İkinci Çeyrek Gelirleri ve Gelir Tartışması
İncelenen çeyrek için, CMG düzeltilmiş hisse başına kazanç (EPS) olarak 33 sent bildirdi ve Zacks Konsensüs Tahmini olan 32 senti aştı. Alt çizgi, geçtiğimiz yılın aynı çeyreğinde bildirilen 34 senten %2.9 düştü.
3.06 milyar $'lık çeyrek gelirler, 3.1 milyar $'lık konsensüs tahminini %1.2 oranında kaçırdı. Ancak, üst çizgi yıllık %3 oranında arttı. Bu artış, yeni restoran açılışlarıyla sağlandı.
İkinci çeyrekte karşılaştırılabilir restoran satışları, geçen yılın aynı çeyreğinde bildirilen %11,1'lik büyümeye karşı %4 düştü. Çeyrek boyunca, karşılaştırmalar %4,9'luk daha düşük işlem sayısından etkilendi. Ancak, bu kısmen %0,9'luk ortalama kontrolardaki artışla hafifletildi.
İkinci çeyrekte, dijital satışlar toplam gıda ve içecek gelirlerinin %35.5'ini oluşturdu.
Chipotle’nin Restoran Açılışları
Yeni restoran açılışlarındaki güç, şirketin ikinci çeyrek performansını destekledi. Bildirilen çeyrekte, Chipotle 61 şirket sahipli restoran açtı, bunlardan 47'si Chipotlane içeriyordu. Şirket, Chipotlane'lerin güçlü performansını raporladı ve bu, yeni lokasyonlarda daha yüksek satışlar, daha iyi marjlar ve daha güçlü getiriler sağladı.
CMG'nin Maliyetleri, Operasyonel Öne Çıkanlar ve Net Gelir
2025 yılının ikinci çeyreğinde, gıda, içecek ve ambalaj maliyetleri, gelirlerin yüzdesi olarak %28,9 olarak gerçekleşti; bu, önceki yılın aynı çeyreğinde bildirilen %29,4'e kıyasla bir iyileşme gösteriyor. Bu iyileşme, 2024 yılında uygulanan menü fiyat artışları ve satış maliyetleri verimliliklerindeki artışla sağlandı. Bu durum, esas olarak biftek ve tavuk olmak üzere malzeme maliyetlerindeki enflasyonla kısmen dengelendi. Bu metriğin %29,9 olmasını bekliyorduk.
İlgili çeyrekte, restoran düzeyindeki işletme marjı %27,4'e ulaştı, önceki yılın aynı döneminde bildirilen %28,9'dan düştü. Bu metriğin %26,7 olacağını tahmin etmiştik.
Rapor edilen çeyrekte ayarlanmış net gelir 450,4 milyon $ olarak gerçekleşti ve bir önceki yılın çeyreğinde bildirilen 463 milyon $ ile karşılaştırıldı. Bu gösterge için tahminimiz 387,6 milyon $ idi.
Hikaye Devam Ediyor## Chipotle'in Bilançosu
2025 yılı 30 Haziran itibarıyla, şirketin nakit ve nakit benzerleri 844.5 milyon $ olarak rapor edildi, bu da 31 Aralık 2024 itibarıyla 748.5 milyon $ ile karşılaştırıldığında.
2025 yılı 30 Haziran itibarıyla stok toplamı 40.4 milyon $ olarak gerçekleşti; 31 Aralık 2024 itibarıyla bu rakam 48.9 milyon $ idi.
CMG’nin 2025 Görünümü
2025 için yönetim, karşılaştırılabilir satışların yaklaşık olarak sabit kalmasını, daha önceki düşük tek haneli büyüme tahmininden daha düşük olmasını bekliyor. 2025'te 315 ile 345 yeni şirket işletmesi restoranı açmayı planlıyor ve bunların %80'inden fazlasının bir Chipotlane içermesi bekleniyor. 2025'te vergi oranının %25-27 aralığında olmasını bekliyor.
Tahminler O tarihten bu yana nasıl değişti?
Görünüşe göre, son tahminler geçen ay boyunca yukarı yönlü bir trend izledi.
VGM Puanları
Şu anda, Chipotle'nin B olan güzel bir Büyüme Skoru var, ancak Momentum Skoru açısından D ile oldukça geride kalıyor. Tamamen aynı yolu izleyerek, hisse değeri açısından D notuna sahip, bu da onu değer yatırımcıları için en alt %40'a yerleştiriyor.
Genel olarak, hisse senedinin toplam VGM Skoru D'dir. Eğer tek bir stratejiye odaklanmıyorsanız, ilginizi çekecek olan skor budur.
Görünüm
Tahminler genel olarak hisse için yukarı yönlü bir eğilim göstermektedir ve bu revizyonların büyüklüğü umut verici görünmektedir. İlginç bir şekilde, Chipotle'ın Zacks Sıralaması #3 (Tut). Önümüzdeki birkaç ay içinde hisse senedinden ortalama bir getiri bekliyoruz.
Zacks Investment Research'tan en son önerileri mi istiyorsunuz? Bugün, Önümüzdeki 30 Gün için En İyi 7 Hisse Senedini indirebilirsiniz. Bu ücretsiz raporu almak için tıklayın.
Chipotle Mexican Grill, Inc. (CMG) : Ücretsiz Hisse Analiz Raporu
Bu makale ilk olarak Zacks Yatırım Araştırmaları'nda yayımlanmıştır (zacks.com).
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Chipotle (CMG) Son Kazanç Raporundan Bu Yana %6.2 Düştü: Ribaund Yapabilir Mi?
Chipotle Mexican Grill (CMG) için son kazanç raporundan bu yana bir ay geçti. Bu süre zarfında hisse senetleri yaklaşık %6,2 değer kaybetti ve S&P 500'ün altında performans gösterdi.
Ama yatırımcıların merak etmesi gerekiyor, son olumsuz trend, bir sonraki kazanç açıklamasına kadar devam edecek mi, yoksa Chipotle bir patlama yaşayacak mı? Öncelikle, yatırımcıların ve analistlerin son dönemde nasıl tepki verdiğine dalmadan önce, Chipotle Mexican Grill, Inc.'in son kazanç raporuna hızlıca bir göz atalım ki son dönemdeki etkenleri daha iyi anlayabilelim.
Chipotle'nin İkinci Çeyrek Gelirleri Beklentileri Aştı, Gelirler Tahminlerin Gerisinde Kaldı
Chipotle, 2025 ikinci çeyrek sonuçlarını açıkladı; kazançlar Zacks Konsensüs Tahmini'nin üzerinde, gelirler ise aynı tahmini kaçırdı. Üst çizgi yıl bazında arttı, ancak alt çizgi bir önceki yılın çeyrek rakamından düştü.
CMG'nin İkinci Çeyrek Gelirleri ve Gelir Tartışması
İncelenen çeyrek için, CMG düzeltilmiş hisse başına kazanç (EPS) olarak 33 sent bildirdi ve Zacks Konsensüs Tahmini olan 32 senti aştı. Alt çizgi, geçtiğimiz yılın aynı çeyreğinde bildirilen 34 senten %2.9 düştü.
3.06 milyar $'lık çeyrek gelirler, 3.1 milyar $'lık konsensüs tahminini %1.2 oranında kaçırdı. Ancak, üst çizgi yıllık %3 oranında arttı. Bu artış, yeni restoran açılışlarıyla sağlandı.
İkinci çeyrekte karşılaştırılabilir restoran satışları, geçen yılın aynı çeyreğinde bildirilen %11,1'lik büyümeye karşı %4 düştü. Çeyrek boyunca, karşılaştırmalar %4,9'luk daha düşük işlem sayısından etkilendi. Ancak, bu kısmen %0,9'luk ortalama kontrolardaki artışla hafifletildi.
İkinci çeyrekte, dijital satışlar toplam gıda ve içecek gelirlerinin %35.5'ini oluşturdu.
Chipotle’nin Restoran Açılışları
Yeni restoran açılışlarındaki güç, şirketin ikinci çeyrek performansını destekledi. Bildirilen çeyrekte, Chipotle 61 şirket sahipli restoran açtı, bunlardan 47'si Chipotlane içeriyordu. Şirket, Chipotlane'lerin güçlü performansını raporladı ve bu, yeni lokasyonlarda daha yüksek satışlar, daha iyi marjlar ve daha güçlü getiriler sağladı.
CMG'nin Maliyetleri, Operasyonel Öne Çıkanlar ve Net Gelir
2025 yılının ikinci çeyreğinde, gıda, içecek ve ambalaj maliyetleri, gelirlerin yüzdesi olarak %28,9 olarak gerçekleşti; bu, önceki yılın aynı çeyreğinde bildirilen %29,4'e kıyasla bir iyileşme gösteriyor. Bu iyileşme, 2024 yılında uygulanan menü fiyat artışları ve satış maliyetleri verimliliklerindeki artışla sağlandı. Bu durum, esas olarak biftek ve tavuk olmak üzere malzeme maliyetlerindeki enflasyonla kısmen dengelendi. Bu metriğin %29,9 olmasını bekliyorduk.
İlgili çeyrekte, restoran düzeyindeki işletme marjı %27,4'e ulaştı, önceki yılın aynı döneminde bildirilen %28,9'dan düştü. Bu metriğin %26,7 olacağını tahmin etmiştik.
Rapor edilen çeyrekte ayarlanmış net gelir 450,4 milyon $ olarak gerçekleşti ve bir önceki yılın çeyreğinde bildirilen 463 milyon $ ile karşılaştırıldı. Bu gösterge için tahminimiz 387,6 milyon $ idi.
Hikaye Devam Ediyor## Chipotle'in Bilançosu
2025 yılı 30 Haziran itibarıyla, şirketin nakit ve nakit benzerleri 844.5 milyon $ olarak rapor edildi, bu da 31 Aralık 2024 itibarıyla 748.5 milyon $ ile karşılaştırıldığında.
2025 yılı 30 Haziran itibarıyla stok toplamı 40.4 milyon $ olarak gerçekleşti; 31 Aralık 2024 itibarıyla bu rakam 48.9 milyon $ idi.
CMG’nin 2025 Görünümü
2025 için yönetim, karşılaştırılabilir satışların yaklaşık olarak sabit kalmasını, daha önceki düşük tek haneli büyüme tahmininden daha düşük olmasını bekliyor. 2025'te 315 ile 345 yeni şirket işletmesi restoranı açmayı planlıyor ve bunların %80'inden fazlasının bir Chipotlane içermesi bekleniyor. 2025'te vergi oranının %25-27 aralığında olmasını bekliyor.
Tahminler O tarihten bu yana nasıl değişti?
Görünüşe göre, son tahminler geçen ay boyunca yukarı yönlü bir trend izledi.
VGM Puanları
Şu anda, Chipotle'nin B olan güzel bir Büyüme Skoru var, ancak Momentum Skoru açısından D ile oldukça geride kalıyor. Tamamen aynı yolu izleyerek, hisse değeri açısından D notuna sahip, bu da onu değer yatırımcıları için en alt %40'a yerleştiriyor.
Genel olarak, hisse senedinin toplam VGM Skoru D'dir. Eğer tek bir stratejiye odaklanmıyorsanız, ilginizi çekecek olan skor budur.
Görünüm
Tahminler genel olarak hisse için yukarı yönlü bir eğilim göstermektedir ve bu revizyonların büyüklüğü umut verici görünmektedir. İlginç bir şekilde, Chipotle'ın Zacks Sıralaması #3 (Tut). Önümüzdeki birkaç ay içinde hisse senedinden ortalama bir getiri bekliyoruz.
Zacks Investment Research'tan en son önerileri mi istiyorsunuz? Bugün, Önümüzdeki 30 Gün için En İyi 7 Hisse Senedini indirebilirsiniz. Bu ücretsiz raporu almak için tıklayın.
Chipotle Mexican Grill, Inc. (CMG) : Ücretsiz Hisse Analiz Raporu
Bu makale ilk olarak Zacks Yatırım Araştırmaları'nda yayımlanmıştır (zacks.com).
Zacks Yatırım Araştırması
Yorumları Gör