Kripto Varlıklar alanında Likidite parçalanma sorunu ve çözümleri
Kripto Varlıklar endüstrisinin işlem hacmini artırma konusunda önemli ilerlemeler kaydetmesiyle birlikte, yeni birinci katman blok zincirleri ve yan zincir ağları daha hızlı ve daha düşük maliyetli işlem deneyimleri sunmaktadır. Ancak, bu ilerleme aynı zamanda bir temel zorluk da getirmiştir: Likidite parçalanması, yani sermaye ve kullanıcıların giderek karmaşıklaşan blok zincir ağlarında dağılması.
Ethereum kurucusu Vitalik Buterin, son zamanlarda bir makalede blok zinciri ölçeklenmesinin başarısının beklenmedik koordinasyon sorunlarını tetiklediğini belirtti. Blok zinciri ağlarının sayısının çok fazla olması ve her bir zincirde büyük miktarda değerin bulunması nedeniyle, kullanıcılar her gün çapraz zincir işlemleri, token değişimi ve cüzdan geçişleri gibi zahmetli süreçlerle karşı karşıya kalıyor.
Bu sorun yalnızca Ethereum ekosistemini etkilemekle kalmıyor, neredeyse tüm blok zinciri ekosistemleri benzer zorluklarla karşı karşıya. En gelişmiş yeni blok zincirleri bile, birbirleriyle bağlantı kurması zor olan likidite "adası" haline gelebilir.
Parçalanmanın Gerçek Etkisi
Likidite dağılması, tüccarların, yatırımcıların veya merkeziyetsiz finans (DeFi) uygulamalarının tek bir varlık "havuzunu" kullanamaması anlamına gelir. Aksine, her blok zinciri veya yan zincir bağımsız likiditeye sahiptir. Bu izolasyon, özellikle token satın alırken veya belirli borç verme platformlarını kullanırken kullanıcılara birçok zorluk getirmektedir.
Teknik bilgi eksikliği olan kullanıcılar için, sık sık ağ değiştirmek, özel cüzdan oluşturmak ve birden fazla işlem ücreti ödemek işlemi, kesintisiz bir deneyim olmaktan uzaktır. Ayrıca, her bağımsız havuzdaki likiditenin zayıf olması, fiyat dalgalanmalarını ve işlem kaymasını artırmaktadır.
Birçok kullanıcı, farklı zincirler arasında fon transferi yapmak için köprüleri kullanırken, bu köprüler sık sık hacker saldırılarının hedefi haline gelmekte ve bu da kullanıcıların korku ve güvensizlik hissetmesine neden olmaktadır. Eğer likidite transfer süreci aşırı karmaşık veya yüksek risk taşıyorsa, DeFi'nin ana akım benimsenmesi zor olacaktır. Bu arada, projeler, piyasa dışı kalmamak için birden fazla ağda dağıtım yapmak zorunda kalmaktadır.
Bazı gözlemciler, parçalanmanın kullanıcıları yalnızca birkaç egemen bölgesel zincir veya merkezi borsa ile geri döndürme ihtimalinden endişe ediyorlar, bunun da blok zincirinin yükselişini teşvik eden merkeziyetsiz fikrini zayıflatacağına inanıyorlar.
Mevcut çözümler ve bunların sınırlamaları
Bu sorunla ilgili olarak, endüstride bazı çözümler önerilmiştir. Çapraz zincir köprüleri ve paketlenmiş varlıklar temel bir birlikte çalışabilirlik sağlamıştır, ancak kullanıcı deneyimi hala yeterince akıcı değildir. Çapraz zincir toplayıcıları, bir dizi değişim aracılığıyla token'ları yönlendirebilir, ancak genellikle temel likiditeyi birleştirmez, sadece kullanıcıların gezinmesine yardımcı olurlar.
Aynı zamanda, Cosmos ve Polkadot gibi ekosistemler, çerçeveleri içinde birlikte çalışabilirlik sağlarken, daha geniş kripto varlıklar alanında hala nispeten bağımsız alanlar olarak kalmaktadır.
Sorunun kökeni şudur: Her bir zincir kendisini bağımsız bir varlık olarak görmekte. Herhangi bir yeni zincir veya alt ağ, gerçekten likiditeyi birleştirmek için temel seviyeden "eklenmek" zorundadır. Aksi takdirde, bu sadece başka bir kullanıcının keşfetmesi ve zincirler arası likidite alanına geçiş yapması gereken bir alanı artıracaktır. Blok zincirleri, köprüler ve agregatörler arasındaki rekabet ilişkisi, kasıtlı olarak izolasyona yol açmakta ve parçalanmayı artırmaktadır, bu da zorlukları daha karmaşık hale getirmektedir.
temel likidite entegrasyonu
Temel katmanda entegrasyon sağlamak, Likidite parçalanmasını çözmenin etkili bir yoludur. Bu yöntem, köprüleme ve yönlendirme işlevlerini doğrudan zincirin temel altyapısına entegre ederek gerçekleştirilir. Bu anlayış, bazı birinci katman protokollerinde ve özel çerçevelerde ortaya çıkmış olup, birlikte çalışabilirliği temel bir unsur olarak görmektedir, isteğe bağlı bir ek işlev olarak değil.
Doğrulama düğümleri, yeni zincirlerin veya yan zincirlerin hemen başlatılmasını ve daha geniş bir ekosistem likiditesine erişimini sağlamak için otomatik olarak çapraz zincir bağlantılarını işleme alır. Bu, genellikle güvenlik riskleri ve kullanıcı deneyimi sorunları getiren üçüncü taraf köprülerine olan bağımlılığı azaltır.
Ethereum'un heterojen ikinci katman (L2) çözümlerini işleme konusundaki zorlukları, entegrasyonun önemini vurgulamaktadır. Farklı katılımcılar - Ethereum bir uzlaşma katmanı olarak, yürütmeye odaklanan L2 ve çeşitli köprü hizmetleri - her birinin kendi motivasyonları vardır ve bu da likiditenin dağılmasına neden olmaktadır.
Vitalik'in bu konuya olan ilgisi, daha bütünsel bir tasarımın gerekliliğini vurgulamaktadır. Entegre temel katman modeli, yayınlandığında bu bileşenleri bir araya getirerek, kullanıcıların birden fazla cüzdan, köprü çözümleri veya toplama işlemleri arasında sık sık geçiş yapmadan, fonların serbestçe akmasını sağlamaktadır.
Entegre yönlendirme mekanizması, varlık transferini de entegre ederek arka planda birleşik bir likidite havuzunu simüle eder. Her işlem kullanıcısından ücret almak yerine, genel likidite akışının küçük bir kısmını yakalayarak, bu tür protokoller sürtünmeyi azaltır ve tüm ağda sermaye akışını teşvik eder. Geliştiriciler, paylaşılan likidite temeline hemen erişebilirken, nihai kullanıcılar birden fazla araç kullanmaktan veya beklenmedik maliyetlerle karşılaşmaktan kaçınabilirler.
Bu entegrasyona verilen önem, daha fazla ağ çevrimiçi olsa bile kesintisiz bir deneyimi sürdürmeye yardımcı olur.
Ekosistemler arası evrensel sorun
Buterin'in makalesi esas olarak Ethereum'un ölçeklenebilirlik sorunlarına odaklansa da, parçalanma, çoklu ekosistemlerde yaygın bir zorluktur. Projeler, Ethereum sanal makinesi ile uyumlu bir zincir, WebAssembly tabanlı bir platform veya diğer platformlar üzerine inşa edilse de, likidite izolasyona uğradığında parçalanma sorunuyla karşılaşacaktır.
Artan sayıda protokol, temel katman çözümlerini keşfettikçe, otomatik birlikte çalışabilirliği zincir tasarımına entegre etmeyi hedefliyor. İnsanlar, gelecekteki ağların sermayeyi daha fazla bölmemesini, aksine sermayeyi birleştirmeye yardımcı olmasını umuyor.
Belirgin bir ilke ortaya çıkıyor: Bağlantı yoksa, yüksek verimliliğin bir anlamı kalmaz.
Kullanıcılar L1, L2 veya yan zincirlerin teknik detaylarını düşünmek zorunda değildir. Sadece merkeziyetsiz uygulamalara (DApps), oyunlara ve finansal hizmetlere kesintisiz erişim sağlamak isterler. Yeni zincirin deneyimi tanıdık bir ağda işlem yapmaya benzerse, kullanıcıların kabul etmesi daha kolay olacaktır.
birleşik, likit bir geleceğe doğru
Şifreleme topluluğunun işlem hacmini artırmaya yönelik ilgisi, beklenmedik bir paradoksu ortaya koyuyor: Hızı artırmak için oluşturulan zincirler ne kadar çok olursa, ekosistemin avantajı o kadar dağılır ve bu avantajın tam olarak paylaşılan Likidite'de yatıyor. İşlem kapasitesini artırmayı amaçlayan her yeni zincir, başka bir izole edilmiş sermaye havuzu oluşturabilir.
Blok zinciri altyapısına etkileşimli özellikleri doğrudan entegre etmek, bu zorluğun üstesinden gelmek için net bir yol sunar. Protokoller, zincirler arası bağlantıları otomatik olarak işleyip varlıkları etkili bir şekilde yönlendirdiğinde, geliştiriciler kullanıcı tabanını veya sermayesini dağıtmadan ölçeklenebilirlik sağlayabilirler. Başarının ölçütü, değerlerin ekosistem genelinde ne kadar sorunsuz bir şekilde aktığını iyileştirmeye bağlıdır.
Bu yöntemin teknik temeli zaten var. Sonraki görev, bu tedbirleri titizlikle uygulamak ve aynı zamanda güvenlik ile kullanıcı deneyimini optimize etmeye odaklanmaktır.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
15 Likes
Reward
15
8
Repost
Share
Comment
0/400
SquidTeacher
· 08-17 13:52
Oyun oynamak güzel ama artık bulanık sulara girmeyin.
View OriginalReply0
AirdropBlackHole
· 08-16 02:14
Bu hayatta cross-chain'e takıldım.
View OriginalReply0
GetRichLeek
· 08-14 20:39
Evet, bu sefer de piyasa yapıcı insanları enayi yerine koydu, tabak çok fazla, kesinlikle yükselemiyor.
View OriginalReply0
BearHugger
· 08-14 20:39
Vitalik Buterin hala bir şeyler yapmalı.
View OriginalReply0
just_another_wallet
· 08-14 20:33
Yine V神 karar verdi.
View OriginalReply0
gas_guzzler
· 08-14 20:31
Bu işlem çok fazla gas harcıyor!
View OriginalReply0
ShamedApeSeller
· 08-14 20:27
Vitalik Buterin haklı.
View OriginalReply0
GasFeeBarbecue
· 08-14 20:21
Bütün parayı BTC'ye yatırmak daha iyi, bu kadar uğraşmaya gerek yok.
Likidite Parçalanması: Kripto Varlıklar alanında karşılaşılan büyük zorluklar ve çözüm önerileri
Kripto Varlıklar alanında Likidite parçalanma sorunu ve çözümleri
Kripto Varlıklar endüstrisinin işlem hacmini artırma konusunda önemli ilerlemeler kaydetmesiyle birlikte, yeni birinci katman blok zincirleri ve yan zincir ağları daha hızlı ve daha düşük maliyetli işlem deneyimleri sunmaktadır. Ancak, bu ilerleme aynı zamanda bir temel zorluk da getirmiştir: Likidite parçalanması, yani sermaye ve kullanıcıların giderek karmaşıklaşan blok zincir ağlarında dağılması.
Ethereum kurucusu Vitalik Buterin, son zamanlarda bir makalede blok zinciri ölçeklenmesinin başarısının beklenmedik koordinasyon sorunlarını tetiklediğini belirtti. Blok zinciri ağlarının sayısının çok fazla olması ve her bir zincirde büyük miktarda değerin bulunması nedeniyle, kullanıcılar her gün çapraz zincir işlemleri, token değişimi ve cüzdan geçişleri gibi zahmetli süreçlerle karşı karşıya kalıyor.
Bu sorun yalnızca Ethereum ekosistemini etkilemekle kalmıyor, neredeyse tüm blok zinciri ekosistemleri benzer zorluklarla karşı karşıya. En gelişmiş yeni blok zincirleri bile, birbirleriyle bağlantı kurması zor olan likidite "adası" haline gelebilir.
Parçalanmanın Gerçek Etkisi
Likidite dağılması, tüccarların, yatırımcıların veya merkeziyetsiz finans (DeFi) uygulamalarının tek bir varlık "havuzunu" kullanamaması anlamına gelir. Aksine, her blok zinciri veya yan zincir bağımsız likiditeye sahiptir. Bu izolasyon, özellikle token satın alırken veya belirli borç verme platformlarını kullanırken kullanıcılara birçok zorluk getirmektedir.
Teknik bilgi eksikliği olan kullanıcılar için, sık sık ağ değiştirmek, özel cüzdan oluşturmak ve birden fazla işlem ücreti ödemek işlemi, kesintisiz bir deneyim olmaktan uzaktır. Ayrıca, her bağımsız havuzdaki likiditenin zayıf olması, fiyat dalgalanmalarını ve işlem kaymasını artırmaktadır.
Birçok kullanıcı, farklı zincirler arasında fon transferi yapmak için köprüleri kullanırken, bu köprüler sık sık hacker saldırılarının hedefi haline gelmekte ve bu da kullanıcıların korku ve güvensizlik hissetmesine neden olmaktadır. Eğer likidite transfer süreci aşırı karmaşık veya yüksek risk taşıyorsa, DeFi'nin ana akım benimsenmesi zor olacaktır. Bu arada, projeler, piyasa dışı kalmamak için birden fazla ağda dağıtım yapmak zorunda kalmaktadır.
Bazı gözlemciler, parçalanmanın kullanıcıları yalnızca birkaç egemen bölgesel zincir veya merkezi borsa ile geri döndürme ihtimalinden endişe ediyorlar, bunun da blok zincirinin yükselişini teşvik eden merkeziyetsiz fikrini zayıflatacağına inanıyorlar.
Mevcut çözümler ve bunların sınırlamaları
Bu sorunla ilgili olarak, endüstride bazı çözümler önerilmiştir. Çapraz zincir köprüleri ve paketlenmiş varlıklar temel bir birlikte çalışabilirlik sağlamıştır, ancak kullanıcı deneyimi hala yeterince akıcı değildir. Çapraz zincir toplayıcıları, bir dizi değişim aracılığıyla token'ları yönlendirebilir, ancak genellikle temel likiditeyi birleştirmez, sadece kullanıcıların gezinmesine yardımcı olurlar.
Aynı zamanda, Cosmos ve Polkadot gibi ekosistemler, çerçeveleri içinde birlikte çalışabilirlik sağlarken, daha geniş kripto varlıklar alanında hala nispeten bağımsız alanlar olarak kalmaktadır.
Sorunun kökeni şudur: Her bir zincir kendisini bağımsız bir varlık olarak görmekte. Herhangi bir yeni zincir veya alt ağ, gerçekten likiditeyi birleştirmek için temel seviyeden "eklenmek" zorundadır. Aksi takdirde, bu sadece başka bir kullanıcının keşfetmesi ve zincirler arası likidite alanına geçiş yapması gereken bir alanı artıracaktır. Blok zincirleri, köprüler ve agregatörler arasındaki rekabet ilişkisi, kasıtlı olarak izolasyona yol açmakta ve parçalanmayı artırmaktadır, bu da zorlukları daha karmaşık hale getirmektedir.
temel likidite entegrasyonu
Temel katmanda entegrasyon sağlamak, Likidite parçalanmasını çözmenin etkili bir yoludur. Bu yöntem, köprüleme ve yönlendirme işlevlerini doğrudan zincirin temel altyapısına entegre ederek gerçekleştirilir. Bu anlayış, bazı birinci katman protokollerinde ve özel çerçevelerde ortaya çıkmış olup, birlikte çalışabilirliği temel bir unsur olarak görmektedir, isteğe bağlı bir ek işlev olarak değil.
Doğrulama düğümleri, yeni zincirlerin veya yan zincirlerin hemen başlatılmasını ve daha geniş bir ekosistem likiditesine erişimini sağlamak için otomatik olarak çapraz zincir bağlantılarını işleme alır. Bu, genellikle güvenlik riskleri ve kullanıcı deneyimi sorunları getiren üçüncü taraf köprülerine olan bağımlılığı azaltır.
Ethereum'un heterojen ikinci katman (L2) çözümlerini işleme konusundaki zorlukları, entegrasyonun önemini vurgulamaktadır. Farklı katılımcılar - Ethereum bir uzlaşma katmanı olarak, yürütmeye odaklanan L2 ve çeşitli köprü hizmetleri - her birinin kendi motivasyonları vardır ve bu da likiditenin dağılmasına neden olmaktadır.
Vitalik'in bu konuya olan ilgisi, daha bütünsel bir tasarımın gerekliliğini vurgulamaktadır. Entegre temel katman modeli, yayınlandığında bu bileşenleri bir araya getirerek, kullanıcıların birden fazla cüzdan, köprü çözümleri veya toplama işlemleri arasında sık sık geçiş yapmadan, fonların serbestçe akmasını sağlamaktadır.
Entegre yönlendirme mekanizması, varlık transferini de entegre ederek arka planda birleşik bir likidite havuzunu simüle eder. Her işlem kullanıcısından ücret almak yerine, genel likidite akışının küçük bir kısmını yakalayarak, bu tür protokoller sürtünmeyi azaltır ve tüm ağda sermaye akışını teşvik eder. Geliştiriciler, paylaşılan likidite temeline hemen erişebilirken, nihai kullanıcılar birden fazla araç kullanmaktan veya beklenmedik maliyetlerle karşılaşmaktan kaçınabilirler.
Bu entegrasyona verilen önem, daha fazla ağ çevrimiçi olsa bile kesintisiz bir deneyimi sürdürmeye yardımcı olur.
Ekosistemler arası evrensel sorun
Buterin'in makalesi esas olarak Ethereum'un ölçeklenebilirlik sorunlarına odaklansa da, parçalanma, çoklu ekosistemlerde yaygın bir zorluktur. Projeler, Ethereum sanal makinesi ile uyumlu bir zincir, WebAssembly tabanlı bir platform veya diğer platformlar üzerine inşa edilse de, likidite izolasyona uğradığında parçalanma sorunuyla karşılaşacaktır.
Artan sayıda protokol, temel katman çözümlerini keşfettikçe, otomatik birlikte çalışabilirliği zincir tasarımına entegre etmeyi hedefliyor. İnsanlar, gelecekteki ağların sermayeyi daha fazla bölmemesini, aksine sermayeyi birleştirmeye yardımcı olmasını umuyor.
Belirgin bir ilke ortaya çıkıyor: Bağlantı yoksa, yüksek verimliliğin bir anlamı kalmaz.
Kullanıcılar L1, L2 veya yan zincirlerin teknik detaylarını düşünmek zorunda değildir. Sadece merkeziyetsiz uygulamalara (DApps), oyunlara ve finansal hizmetlere kesintisiz erişim sağlamak isterler. Yeni zincirin deneyimi tanıdık bir ağda işlem yapmaya benzerse, kullanıcıların kabul etmesi daha kolay olacaktır.
birleşik, likit bir geleceğe doğru
Şifreleme topluluğunun işlem hacmini artırmaya yönelik ilgisi, beklenmedik bir paradoksu ortaya koyuyor: Hızı artırmak için oluşturulan zincirler ne kadar çok olursa, ekosistemin avantajı o kadar dağılır ve bu avantajın tam olarak paylaşılan Likidite'de yatıyor. İşlem kapasitesini artırmayı amaçlayan her yeni zincir, başka bir izole edilmiş sermaye havuzu oluşturabilir.
Blok zinciri altyapısına etkileşimli özellikleri doğrudan entegre etmek, bu zorluğun üstesinden gelmek için net bir yol sunar. Protokoller, zincirler arası bağlantıları otomatik olarak işleyip varlıkları etkili bir şekilde yönlendirdiğinde, geliştiriciler kullanıcı tabanını veya sermayesini dağıtmadan ölçeklenebilirlik sağlayabilirler. Başarının ölçütü, değerlerin ekosistem genelinde ne kadar sorunsuz bir şekilde aktığını iyileştirmeye bağlıdır.
Bu yöntemin teknik temeli zaten var. Sonraki görev, bu tedbirleri titizlikle uygulamak ve aynı zamanda güvenlik ile kullanıcı deneyimini optimize etmeye odaklanmaktır.