Küresel Likidite, Faiz Oranı ve Enflasyonun Bitcoin boğa koşusuna Etkisi Analizi
Bugün küresel Likidite, Faiz Oranı, enflasyon ve Fed duyuruları gibi ana makroekonomik faktörlerin boğa koşusu sırasında Bitcoin fiyatını nasıl etkilediğini tartışıyoruz. 2014'ten günümüze kadar olan tarihsel verileri istatistik ve ekonomik analiz ile inceleyerek, bu faktörlerin piyasa üzerindeki eğilimlerini ve ilişkilerini belirledik ve yatırım stratejilerine yönelik içgörüler sağladık.
Küresel Piyasa Likiditesi
Likidite sağlıklı bir ekonominin anahtarıdır, varlık fiyatlarının artışını teşvik eder ve işlemlerin canlılığını artırır. Genellikle aşağıdaki göstergelerle ölçülür:
Para Piyasası Fonu: Finansal sistemde mevcut likiditeyi yansıtır
Banka rezervleri: Banka sisteminin kredi ve yatırım için kullanılabilir likiditeyi gösterir
Likidite örtüşme oranı: Bankaların likidite sağlık durumunu ölçer.
Devir hızı: Pazar likiditesini gösterir
M2 para arzını ölçüm standardı olarak kullanıyoruz. M2, nakit, çek hesapları, tasarruf hesapları vb. dahil olmak üzere genel ekonomik likiditeyi yansıtır.
Tarihsel olarak, dünya genelinde M2 büyüme zirveleri genellikle Bitcoin boğa koşusu ile senkronize olur. Sadece para miktarı değil, M2 değişim oranı da önemlidir. Bitcoin dalgalanmaları genellikle M2 momentum değişiklikleriyle uyumludur. Boğa koşusu sırasında özellikle M2'ye dikkat edilmesi gerekir, çünkü artan likidite piyasanın yükselmesini destekler.
Kripto para tarihinde birkaç önemli boğa koşusu yaşanmıştır:
2011-2013: Avrupa finansal krizi sırasında, merkez bankası Likidite artırdı, Bitcoin 2.93 dolardan 329 dolara yükseldi.
2015-2017 yılları: Düşük faiz oranları ve para arzının artışı devam etti, Bitcoin 200 dolardan 19.000 dolara yükseldi.
2020-2021: Pandemi büyük ölçekli teşvik önlemlerine neden oldu, Bitcoin 10,000 dolardan 64,000 dolara yükseldi.
2024: Genel likidite yavaşlasa da, Bitcoin yine de yeni bir zirveye ulaşarak 25,000 dolardan 85,000 dolara yükseldi ve pazarın olgunluk seviyesinin arttığını gösterdi.
Ancak, altcoinler farklı bir performans sergiliyor. Analizler, altcoinlerin/Bitcoin'in değerinin global net likidite değişikliklerini takip ettiğini gösteriyor, bu da büyüme için genel likiditenin artması gerektiğini gösteriyor.
Başka bir analiz, Bitcoin, USDT ve USDC'nin hakimiyetinin küresel para akış hızı ile ters orantılı olduğunu buldu. Para arzı büyüme hızı GDP'den daha hızlı olduğunda, varlık balonları oluşur ve Bitcoin'in hakimiyeti azalır; aksi takdirde artar.
Makroekonomik politikaları, küresel M2 değişimini ve bunların varlık fiyatları üzerindeki etkisini yakından takip etmenizi ve piyasa duygusunu ile fon akışını incelemenizi öneririm, piyasa değişimlerini önceden tahmin etmek için.
Faiz Oranı ve Enflasyonun Etkisi
Bitcoin, tasarım olarak para politikalarından bağımsız olsa da, gerçekte merkez bankası kararlarına önemli bir şekilde tepki vermektedir ve bu hassasiyet zamanla evrilmiştir.
Araştırmalar, 2013'ten önceki ABD Merkez Bankası'nın gevşek para politikasının Bitcoin fiyatını düşürdüğünü, sonrasında ise fiyatı yükselttiğini, piyasa görüşündeki değişimi yansıttığını gösteriyor. Avrupa Merkez Bankası'nın deflasyon politikası ise sürekli olarak Bitcoin fiyatını düşürüyor.
2016'dan itibaren, Avrupa Merkez Bankası'nın politikalarının Bitcoin üzerindeki etkisi daha kalıcı hale geldi. 2020'den sonra, Bitcoin'in ABD Merkez Bankası duyurularına yanıtı daha hızlı ve doğrudan oldu, volatilite arttı ve para politikası ile daha sıkı bir ilişki olduğunu gösterdi.
Son enflasyon verilerinin açıklanmasında, Bitcoin daha yüksek bir hassasiyet gösterdi. Mayıs ayında ABD enflasyon oranı %0.0 olarak açıklandığında, Bitcoin fiyatı kısa bir süre yükseldi, ancak ardından geri düştü.
Sonuç
Bitcoin başlangıçta enflasyona karşı bir araç olarak görülüyordu, ancak ampirik araştırma sonuçları birbirinden farklıydı. 2019'a kadar, Bitcoin para politikalarına tepkisini yavaş bir şekilde gösterdi. Ancak 2020 sonrasında, Fed'in politikayı sıkılaştırması hemen Bitcoin'in düşmesine neden oldu, bu da duyarlılığın arttığını gösteriyor.
Kanıtlar, Bitcoin ile enflasyon arasındaki ilişkinin karmaşık ve sürekli evrildiğini, piyasa olgunluğu ve genel ekonomik ortamdan etkilendiğini göstermektedir. Bitcoin fiyatı, küresel likidite ile yakın bir ilişkiye sahiptir ve merkez bankası politikaları, yatırımcı davranışları ve kurumsal yatırım trendleri tarafından yönlendirilmektedir.
Bu bulgular, Bitcoin talebinin başlangıçta sınır tanımayan dijital para birimi olarak kullanımından kaynaklandığını, enflasyon korumasından ziyade ortaya çıktığını gösteriyor. 2020'den sonra, spekülatif faktörler ve daha geniş bir yatırımcı tabanı, onun makro politikalarla daha sıkı bir şekilde ilişkili olmasını sağladı.
Yaklaşan CPI verileri için piyasa beklentilerinde önemli bir değişiklik yok. Eğer gerçek sonuç yine beklentilerin altında kalırsa, bu piyasa dalgalanmalarına neden olabilir. Yatırımcılar, bu makroekonomik göstergeleri ve bunların Bitcoin piyasası üzerindeki potansiyel etkilerini yakından takip etmelidir.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
16 Likes
Reward
16
6
Repost
Share
Comment
0/400
RegenRestorer
· 08-12 22:12
Ah bu M2 arzı tamamen yukarı çıktı, içe dönme başladı.
View OriginalReply0
SatoshiLegend
· 08-10 05:23
boğa koşusu bir gün gelecektir, önemli olan M2 göstergesinin arkasındaki matematiksel düzeni sabırlı bir şekilde görebilmektir.
View OriginalReply0
ZKProofster
· 08-10 01:40
teknik açıdan konuşursak, m2 arzı sadece bir meme metriği aslında... güvenilmez sistemler fed'in oyunlarıyla ilgilenmez.
View OriginalReply0
SchrodingerAirdrop
· 08-10 01:37
Bu veriler bir öğün yemek için yeterli değil.
View OriginalReply0
ParallelChainMaxi
· 08-10 01:28
Teknik analiz yapanlar hep soya sosu takımı, piyasa hâlâ BTC üretimine bakıyor.
Küresel likidite ve para politikasındaki evrim Bitcoin boğa koşusu performansını nasıl etkiliyor
Küresel Likidite, Faiz Oranı ve Enflasyonun Bitcoin boğa koşusuna Etkisi Analizi
Bugün küresel Likidite, Faiz Oranı, enflasyon ve Fed duyuruları gibi ana makroekonomik faktörlerin boğa koşusu sırasında Bitcoin fiyatını nasıl etkilediğini tartışıyoruz. 2014'ten günümüze kadar olan tarihsel verileri istatistik ve ekonomik analiz ile inceleyerek, bu faktörlerin piyasa üzerindeki eğilimlerini ve ilişkilerini belirledik ve yatırım stratejilerine yönelik içgörüler sağladık.
Küresel Piyasa Likiditesi
Likidite sağlıklı bir ekonominin anahtarıdır, varlık fiyatlarının artışını teşvik eder ve işlemlerin canlılığını artırır. Genellikle aşağıdaki göstergelerle ölçülür:
M2 para arzını ölçüm standardı olarak kullanıyoruz. M2, nakit, çek hesapları, tasarruf hesapları vb. dahil olmak üzere genel ekonomik likiditeyi yansıtır.
Tarihsel olarak, dünya genelinde M2 büyüme zirveleri genellikle Bitcoin boğa koşusu ile senkronize olur. Sadece para miktarı değil, M2 değişim oranı da önemlidir. Bitcoin dalgalanmaları genellikle M2 momentum değişiklikleriyle uyumludur. Boğa koşusu sırasında özellikle M2'ye dikkat edilmesi gerekir, çünkü artan likidite piyasanın yükselmesini destekler.
Kripto para tarihinde birkaç önemli boğa koşusu yaşanmıştır:
2011-2013: Avrupa finansal krizi sırasında, merkez bankası Likidite artırdı, Bitcoin 2.93 dolardan 329 dolara yükseldi.
2015-2017 yılları: Düşük faiz oranları ve para arzının artışı devam etti, Bitcoin 200 dolardan 19.000 dolara yükseldi.
2020-2021: Pandemi büyük ölçekli teşvik önlemlerine neden oldu, Bitcoin 10,000 dolardan 64,000 dolara yükseldi.
2024: Genel likidite yavaşlasa da, Bitcoin yine de yeni bir zirveye ulaşarak 25,000 dolardan 85,000 dolara yükseldi ve pazarın olgunluk seviyesinin arttığını gösterdi.
Ancak, altcoinler farklı bir performans sergiliyor. Analizler, altcoinlerin/Bitcoin'in değerinin global net likidite değişikliklerini takip ettiğini gösteriyor, bu da büyüme için genel likiditenin artması gerektiğini gösteriyor.
Başka bir analiz, Bitcoin, USDT ve USDC'nin hakimiyetinin küresel para akış hızı ile ters orantılı olduğunu buldu. Para arzı büyüme hızı GDP'den daha hızlı olduğunda, varlık balonları oluşur ve Bitcoin'in hakimiyeti azalır; aksi takdirde artar.
Makroekonomik politikaları, küresel M2 değişimini ve bunların varlık fiyatları üzerindeki etkisini yakından takip etmenizi ve piyasa duygusunu ile fon akışını incelemenizi öneririm, piyasa değişimlerini önceden tahmin etmek için.
Faiz Oranı ve Enflasyonun Etkisi
Bitcoin, tasarım olarak para politikalarından bağımsız olsa da, gerçekte merkez bankası kararlarına önemli bir şekilde tepki vermektedir ve bu hassasiyet zamanla evrilmiştir.
Araştırmalar, 2013'ten önceki ABD Merkez Bankası'nın gevşek para politikasının Bitcoin fiyatını düşürdüğünü, sonrasında ise fiyatı yükselttiğini, piyasa görüşündeki değişimi yansıttığını gösteriyor. Avrupa Merkez Bankası'nın deflasyon politikası ise sürekli olarak Bitcoin fiyatını düşürüyor.
2016'dan itibaren, Avrupa Merkez Bankası'nın politikalarının Bitcoin üzerindeki etkisi daha kalıcı hale geldi. 2020'den sonra, Bitcoin'in ABD Merkez Bankası duyurularına yanıtı daha hızlı ve doğrudan oldu, volatilite arttı ve para politikası ile daha sıkı bir ilişki olduğunu gösterdi.
Son enflasyon verilerinin açıklanmasında, Bitcoin daha yüksek bir hassasiyet gösterdi. Mayıs ayında ABD enflasyon oranı %0.0 olarak açıklandığında, Bitcoin fiyatı kısa bir süre yükseldi, ancak ardından geri düştü.
Sonuç
Bitcoin başlangıçta enflasyona karşı bir araç olarak görülüyordu, ancak ampirik araştırma sonuçları birbirinden farklıydı. 2019'a kadar, Bitcoin para politikalarına tepkisini yavaş bir şekilde gösterdi. Ancak 2020 sonrasında, Fed'in politikayı sıkılaştırması hemen Bitcoin'in düşmesine neden oldu, bu da duyarlılığın arttığını gösteriyor.
Kanıtlar, Bitcoin ile enflasyon arasındaki ilişkinin karmaşık ve sürekli evrildiğini, piyasa olgunluğu ve genel ekonomik ortamdan etkilendiğini göstermektedir. Bitcoin fiyatı, küresel likidite ile yakın bir ilişkiye sahiptir ve merkez bankası politikaları, yatırımcı davranışları ve kurumsal yatırım trendleri tarafından yönlendirilmektedir.
Bu bulgular, Bitcoin talebinin başlangıçta sınır tanımayan dijital para birimi olarak kullanımından kaynaklandığını, enflasyon korumasından ziyade ortaya çıktığını gösteriyor. 2020'den sonra, spekülatif faktörler ve daha geniş bir yatırımcı tabanı, onun makro politikalarla daha sıkı bir şekilde ilişkili olmasını sağladı.
Yaklaşan CPI verileri için piyasa beklentilerinde önemli bir değişiklik yok. Eğer gerçek sonuç yine beklentilerin altında kalırsa, bu piyasa dalgalanmalarına neden olabilir. Yatırımcılar, bu makroekonomik göstergeleri ve bunların Bitcoin piyasası üzerindeki potansiyel etkilerini yakından takip etmelidir.