Yatırım kararı almak için sadece altı dakika mı veri araştırması? Bireysel yatırımcıların ihtiyacı olan, bir aracı kurum platformu mu yoksa bir eğlence uygulaması mı?
Bireysel yatırımcılar gerçekten "mantıklı yatırım" yapıyorlar mı? New York Üniversitesinden gelen son araştırma gerçeği ortaya koyuyor: "Çoğu bireysel yatırımcı, işlem kararlarını vermeden önceki bilgi toplama süresinin 6 dakikadan daha az olduğunu" ortaya koydu. Araştırma ekibi bireysel yatırımcıların çevrimiçi yatırım davranışlarını nicel olarak inceledi ve çoğu kişinin yalnızca fiyat grafiklerine ve haber sitelerine bakarak araştırmalarını tamamladığını keşfetti; bu da insan doğasının spekülatif temelini gösteriyor.
(Çoğu insan zenginlik özgürlüğü elde etmeyi bile düşünmüyor! Finans yazarının uzun makalesi ortaya koyuyor: Endeks yatırımı sınıfı değiştirmek mümkün değil )
DYOR yaptın mı? Bireysel yatırımcılar yalnızca 6 dakika araştırma yaparak emir veriyor.
Araştırma ekibi, 2007 yılı Nisan ile Temmuz ayları arasında, 484 Amerikan ailesinin büyük aracı kurumları kullanan bireysel yatırımcılar tarafından bırakılan 8.5 milyon web sayfası tıklama kaydı ve 60.000 saatlik internet etkinliği verilerini analiz ederek "Bireysel Yatırımcıların Araştırma Davranışı" adlı bu çalışmayı tamamladı.
Rapora göre, ortalama bireysel yatırımcı her işlem için yalnızca 6 dakika araştırma yapıyor, ortalama süre ise 29 dakika:
Araştırma faaliyetlerinin yarısından fazlası, işlemden 24 saat önce gerçekleşmektedir. Özellikle işlem gününün birkaç saati öncesinde, işlemlerin %95'i araştırmaya başladıktan sonra 10 dakika içinde tamamlanmaktadır.
Ve ekledi, "Bu, bireysel yatırımcıların çoğunlukla geçici kararlar aldığını ve uzun vadeli plan yapmadığını gösteriyor; bu davranış biçimi, profesyonel yatırımcıların birkaç ay süren araştırmaları ile güçlü bir tezat oluşturuyor."
Sadece birkaç kişi risk göstergelerini dikkate alıyor, Yahoo Finance en popüler.
Birçok varlık fiyatlandırma teorisinin risk istatistiklerine vurgu yapmasından farklı olarak, araştırmalar yalnızca çok az sayıda bireysel yatırımcının β değeri veya volatilite gibi risk bilgilerini veya göstergelerini aktif olarak incelediğini ortaya koymuştur. Aksine, en çok referans alınan şeyler hisse fiyatı grafikleridir, fiyat trendleri ve basit haberler:
Bunlar arasında, Yahoo Finance en çok kullanılan araştırma web sitesidir ve hatta aracılık firmalarının kendi platformlarından ve diğer profesyonel araçlardan daha popülerdir.
Ayrıca, piyasa analistlerinin tahminleri ve görüşleri de popüler bilgi türlerinden biridir, ancak finansal raporlar veya temettüler gibi temel bilgiler üzerine derinlemesine araştırma oranı belirgin şekilde düşüktür, bu da bireysel yatırımcıların kararlarının daha çok sezgi ve görselleştirilmiş bilgilere dayandığını göstermektedir.
Yüksek piyasa değeri ve önemli haberler bireysel yatırımcıların dikkatini çekiyor
Çalışma, daha büyük piyasa değerine sahip şirketlerin veya değişken hisse senedi fiyatlarına sahip büyüme şirketlerinin, araştırma yapmak için perakende yatırımcıları çekme olasılığının daha yüksek olduğunu buldu. Örneğin, o yıl henüz ilk 20 piyasa değeri olan şirket arasında yer almayan Apple (Apple), iPhone'un piyasaya sürülmesi nedeniyle büyük miktarda arama trafiğine neden oldu ve cari dönemde en çok çalışılan hisse senedi haline geldi:
Piyasa değeri en yüksek 20 şirket genellikle bireysel yatırımcılar tarafından yapılan hisse senedi araştırma tıklamalarının %63'ünü alır. Önemli olaylar, örneğin mali raporların açıklanması veya birleşme haberleri, bu şirketlerin bireysel yatırımcılar arasındaki araştırma ilgisini de önemli ölçüde artırır.
Araştırmacılar şunu belirtiyor: "Bu modeller, bireysel yatırımcıların araştırma davranışlarının piyasa anlatıları ve haber olaylarından büyük ölçüde etkilendiğini göstermektedir."
( Yatırım piyasasının fiyatlama hakkı kimde? Geleneksel finans döviz kökenli Fogo kurucusu: Haberleri izlemeyin, sadece emir defterine bakın )
Yatırım tarzı farklılıkları: Uzun vadeli analistler ile kısa vadeli spekülatörlerin bir arada varlığı
Daha ileri davranış analizi ile araştırmacılar bireysel yatırımcılar arasındaki yatırım davranışlarının ve araştırma stillerinin büyük farklılıklar gösterdiğini keşfettiler:
Bazı yatırımcılar finansal raporlar ve temettü detaylarını derinlemesine incelemeyi tercih ederken, diğer bir grup anlık haberler, haber yorumları ve fiyat grafikleri gibi kısa vadeli sinyallere odaklanmaktadır.
Dikkate değer olan, spekülatif hisse senetlerini araştırmayı seven bireysel yatırımcıların, genellikle basit bilgi sayfalarını kullandıkları ve geleneksel finansal verileri göz ardı ettikleridir; bu tür yatırımcıların yargılarının daha çok "sezgiye" dayandığı ve temel analizden ziyade olduğu gösterilmektedir.
Tıklama geçmişinden yatırım davranışını yapıbozuma uğratmak: Perakende yatırımcıların yatırım platformlarına veya eğlence uygulamalarına ihtiyacı var mı?
Bu araştırma, yalnızca verileri değil, bireysel yatırımcı davranışlarının doğasına dair bir sorgulamayı da ortaya koyuyor: "Acaba onlar yatırım mı yapıyor, yoksa heyecan mı arıyorlar?"
Bireysel yatırımcıların araştırma davranışlarının genellikle titiz bir yatırım teorisi oluşturmak değil, kumara yakın olsa bile piyasanın ihtiyaçlarına hızlı bir şekilde cevap vermek olduğunu gözlemliyoruz.
Yazar, bu araştırmanın orijinal metnini genişleterek, bu tür kullanım modellerinde, yatırım platformlarının çok karmaşık veya profesyonel olması durumunda cazibesini kaybedeceğini savunuyor. Sonuçta çoğu bireysel yatırımcı için yatırım davranışı, daha çok yan fayda veya kayıpla ilgili anlık bir eğlence gibi.
Bu, çağdaş finans teknolojisinin tasarım trendlerini de yansıtıyor; birçok yatırım uygulaması, basit arayüzler, zengin animasyonlar ve anlık işlem geri bildirimlerine vurgu yaparak daha fazla kullanıcıyı çekmeyi başarıyor. Ancak, bu tür bir tasarım aynı zamanda kullanıcıların risk algısını ve analiz derinliğini zayıflatabilir, bu da yatırım kararlarının duygusal ve doğaçlama hale gelmesine neden olabilir.
Dragonfly'nin sınırlı ortaklarından @TheOneandOmsy tarafından ortaya atılan ve finans endüstrisinin düşünmesi gereken bir soru:
Bireysel yatırımcıların gerçekten ihtiyaç duyduğu şey, rasyonel kararlar almalarına yardımcı olacak bir yatırım platformu mu, yoksa piyasada yer alıp anında tepki verebilecekleri bir eğlence aracı mı?
Eğer bu ikisi arasında bir denge sağlanabilirse, bu gelecekteki yatırım platformu tasarımcıları ve düzenleyici otoritelerin birlikte karşılaşması gereken bir zorluk olacaktır.
Bu makalede yatırım kararları sadece altı dakika içinde bilgi araştırması mı yapıldı? Bireysel yatırımcılar aracı kurum platformuna mı, yoksa eğlence uygulamasına mı ihtiyaç duyuyor? İlk olarak Chain News ABMedia'da yayımlandı.
The content is for reference only, not a solicitation or offer. No investment, tax, or legal advice provided. See Disclaimer for more risks disclosure.
Yatırım kararı almak için sadece altı dakika mı veri araştırması? Bireysel yatırımcıların ihtiyacı olan, bir aracı kurum platformu mu yoksa bir eğlence uygulaması mı?
Bireysel yatırımcılar gerçekten "mantıklı yatırım" yapıyorlar mı? New York Üniversitesinden gelen son araştırma gerçeği ortaya koyuyor: "Çoğu bireysel yatırımcı, işlem kararlarını vermeden önceki bilgi toplama süresinin 6 dakikadan daha az olduğunu" ortaya koydu. Araştırma ekibi bireysel yatırımcıların çevrimiçi yatırım davranışlarını nicel olarak inceledi ve çoğu kişinin yalnızca fiyat grafiklerine ve haber sitelerine bakarak araştırmalarını tamamladığını keşfetti; bu da insan doğasının spekülatif temelini gösteriyor.
(Çoğu insan zenginlik özgürlüğü elde etmeyi bile düşünmüyor! Finans yazarının uzun makalesi ortaya koyuyor: Endeks yatırımı sınıfı değiştirmek mümkün değil )
DYOR yaptın mı? Bireysel yatırımcılar yalnızca 6 dakika araştırma yaparak emir veriyor.
Araştırma ekibi, 2007 yılı Nisan ile Temmuz ayları arasında, 484 Amerikan ailesinin büyük aracı kurumları kullanan bireysel yatırımcılar tarafından bırakılan 8.5 milyon web sayfası tıklama kaydı ve 60.000 saatlik internet etkinliği verilerini analiz ederek "Bireysel Yatırımcıların Araştırma Davranışı" adlı bu çalışmayı tamamladı.
Rapora göre, ortalama bireysel yatırımcı her işlem için yalnızca 6 dakika araştırma yapıyor, ortalama süre ise 29 dakika:
Araştırma faaliyetlerinin yarısından fazlası, işlemden 24 saat önce gerçekleşmektedir. Özellikle işlem gününün birkaç saati öncesinde, işlemlerin %95'i araştırmaya başladıktan sonra 10 dakika içinde tamamlanmaktadır.
Ve ekledi, "Bu, bireysel yatırımcıların çoğunlukla geçici kararlar aldığını ve uzun vadeli plan yapmadığını gösteriyor; bu davranış biçimi, profesyonel yatırımcıların birkaç ay süren araştırmaları ile güçlü bir tezat oluşturuyor."
Sadece birkaç kişi risk göstergelerini dikkate alıyor, Yahoo Finance en popüler.
Birçok varlık fiyatlandırma teorisinin risk istatistiklerine vurgu yapmasından farklı olarak, araştırmalar yalnızca çok az sayıda bireysel yatırımcının β değeri veya volatilite gibi risk bilgilerini veya göstergelerini aktif olarak incelediğini ortaya koymuştur. Aksine, en çok referans alınan şeyler hisse fiyatı grafikleridir, fiyat trendleri ve basit haberler:
Bunlar arasında, Yahoo Finance en çok kullanılan araştırma web sitesidir ve hatta aracılık firmalarının kendi platformlarından ve diğer profesyonel araçlardan daha popülerdir.
Ayrıca, piyasa analistlerinin tahminleri ve görüşleri de popüler bilgi türlerinden biridir, ancak finansal raporlar veya temettüler gibi temel bilgiler üzerine derinlemesine araştırma oranı belirgin şekilde düşüktür, bu da bireysel yatırımcıların kararlarının daha çok sezgi ve görselleştirilmiş bilgilere dayandığını göstermektedir.
Yüksek piyasa değeri ve önemli haberler bireysel yatırımcıların dikkatini çekiyor
Çalışma, daha büyük piyasa değerine sahip şirketlerin veya değişken hisse senedi fiyatlarına sahip büyüme şirketlerinin, araştırma yapmak için perakende yatırımcıları çekme olasılığının daha yüksek olduğunu buldu. Örneğin, o yıl henüz ilk 20 piyasa değeri olan şirket arasında yer almayan Apple (Apple), iPhone'un piyasaya sürülmesi nedeniyle büyük miktarda arama trafiğine neden oldu ve cari dönemde en çok çalışılan hisse senedi haline geldi:
Piyasa değeri en yüksek 20 şirket genellikle bireysel yatırımcılar tarafından yapılan hisse senedi araştırma tıklamalarının %63'ünü alır. Önemli olaylar, örneğin mali raporların açıklanması veya birleşme haberleri, bu şirketlerin bireysel yatırımcılar arasındaki araştırma ilgisini de önemli ölçüde artırır.
Araştırmacılar şunu belirtiyor: "Bu modeller, bireysel yatırımcıların araştırma davranışlarının piyasa anlatıları ve haber olaylarından büyük ölçüde etkilendiğini göstermektedir."
( Yatırım piyasasının fiyatlama hakkı kimde? Geleneksel finans döviz kökenli Fogo kurucusu: Haberleri izlemeyin, sadece emir defterine bakın )
Yatırım tarzı farklılıkları: Uzun vadeli analistler ile kısa vadeli spekülatörlerin bir arada varlığı
Daha ileri davranış analizi ile araştırmacılar bireysel yatırımcılar arasındaki yatırım davranışlarının ve araştırma stillerinin büyük farklılıklar gösterdiğini keşfettiler:
Bazı yatırımcılar finansal raporlar ve temettü detaylarını derinlemesine incelemeyi tercih ederken, diğer bir grup anlık haberler, haber yorumları ve fiyat grafikleri gibi kısa vadeli sinyallere odaklanmaktadır.
Dikkate değer olan, spekülatif hisse senetlerini araştırmayı seven bireysel yatırımcıların, genellikle basit bilgi sayfalarını kullandıkları ve geleneksel finansal verileri göz ardı ettikleridir; bu tür yatırımcıların yargılarının daha çok "sezgiye" dayandığı ve temel analizden ziyade olduğu gösterilmektedir.
Tıklama geçmişinden yatırım davranışını yapıbozuma uğratmak: Perakende yatırımcıların yatırım platformlarına veya eğlence uygulamalarına ihtiyacı var mı?
Bu araştırma, yalnızca verileri değil, bireysel yatırımcı davranışlarının doğasına dair bir sorgulamayı da ortaya koyuyor: "Acaba onlar yatırım mı yapıyor, yoksa heyecan mı arıyorlar?"
Bireysel yatırımcıların araştırma davranışlarının genellikle titiz bir yatırım teorisi oluşturmak değil, kumara yakın olsa bile piyasanın ihtiyaçlarına hızlı bir şekilde cevap vermek olduğunu gözlemliyoruz.
Yazar, bu araştırmanın orijinal metnini genişleterek, bu tür kullanım modellerinde, yatırım platformlarının çok karmaşık veya profesyonel olması durumunda cazibesini kaybedeceğini savunuyor. Sonuçta çoğu bireysel yatırımcı için yatırım davranışı, daha çok yan fayda veya kayıpla ilgili anlık bir eğlence gibi.
Bu, çağdaş finans teknolojisinin tasarım trendlerini de yansıtıyor; birçok yatırım uygulaması, basit arayüzler, zengin animasyonlar ve anlık işlem geri bildirimlerine vurgu yaparak daha fazla kullanıcıyı çekmeyi başarıyor. Ancak, bu tür bir tasarım aynı zamanda kullanıcıların risk algısını ve analiz derinliğini zayıflatabilir, bu da yatırım kararlarının duygusal ve doğaçlama hale gelmesine neden olabilir.
Dragonfly'nin sınırlı ortaklarından @TheOneandOmsy tarafından ortaya atılan ve finans endüstrisinin düşünmesi gereken bir soru:
Bireysel yatırımcıların gerçekten ihtiyaç duyduğu şey, rasyonel kararlar almalarına yardımcı olacak bir yatırım platformu mu, yoksa piyasada yer alıp anında tepki verebilecekleri bir eğlence aracı mı?
Eğer bu ikisi arasında bir denge sağlanabilirse, bu gelecekteki yatırım platformu tasarımcıları ve düzenleyici otoritelerin birlikte karşılaşması gereken bir zorluk olacaktır.
Bu makalede yatırım kararları sadece altı dakika içinde bilgi araştırması mı yapıldı? Bireysel yatırımcılar aracı kurum platformuna mı, yoksa eğlence uygulamasına mı ihtiyaç duyuyor? İlk olarak Chain News ABMedia'da yayımlandı.