Son zamanlarda piyasa grafiklerine dikkat ediyorsanız, kripto para piyasasının ne kadar dalgalı olduğunu bilirsiniz. Bitcoin (BTC) ve Ethereum (ETH) fiyatları büyük dalgalanmalar gösteriyor - bir hafta yeni zirvelere ulaşırken, ertesi hafta keskin bir düşüş yaşıyor. Haber başlıkları, nedenleri borsa yatırım fonlarının (ETF) para akışları, makroekonomik veriler, büyük balina satışları ve küresel risk algısı gibi çeşitli faktörlere atfediyor.
Benim için bu yeni bir şey değil. Kripto para birimleri her zaman dalgalanma içindedir. Her büyük döngüde hem şaşırtıcı bir yükseliş hem de aniden kalp krizi geçirtici bir düşüş vardır. Bana göre, tam o anlarda meydana gelen ani "çöküş" anları, piyasa insanların inancını test ediyor. Tarihe baktığımızda, insanların panik içinde satış yaptığı zamanların genellikle sabırla beklemenin getireceği kazanç anları olduğunu görüyoruz.
Ben burada finansal yatırım tavsiyesi vermiyorum. Bunlar, yıllardır bu pazarın gelişimini, olgunlaşmasını ve şiddetli dalgalanmalarını gözlemleme üzerine kişisel düşüncelerimdir.
Neden kripto paraların dalgalanması normaldir
Bitcoin ve Ethereum'un dalgalanması sistemsel bir kusur değil - bu onların mimarisine özgü bir durumdur.
Likidite geleneksel pazarlara göre daha zayıf. Hisse senedi veya tahvillere kıyasla, kripto para piyasası daha genç ve daha sığdır. Bu, büyük bir siparişin veya bir dizi zorunlu tasfiyenin fiyatı daha şiddetli bir şekilde etkilemesi anlamına geliyor.
Kripto para ticareti 7/24 yapılır. Hiçbir ara verme mekanizması yoktur ve "piyasa kapalı" değildir. Bu, fiyatların sürekli dalgalanmasına neden olur ve geleneksel ticaret saatleri dışında büyük dalgalanmalar için daha fazla alan yaratır.
Makro ve düzenleyici etkiler aniden gelebilir. Bir ETF onayı, bir merkez bankası açıklaması veya bir siyasi liderin bir cümlesi büyük dalgalara neden olabilir.
Örneğin, 2024 yarılanması öncesi ve sonrası, Bitcoin'in gerçek volatilitesi %60'ın üzerine fırladı. Genellikle daha "teknolojik" varlıklar olarak kabul edilen Ethereum bile, birkaç ay boyunca %50'nin üzerinde volatilite yaşadı. Bu seviyeler geleneksel varlıkların çok ötesinde, ancak bu, kripto para birimi alanına girmeye dair bir bedel. Başka bir deyişle, ani dalgalanmalar olağan bir durum değil, bu pazarın normudur.
Zararın Acısı - Ve Yeniden Doğuşun Modelleri
Kripto para yatırımcıları düşüşlere oldukça aşinadır. Bitcoin, başlangıçta yükseliş beklenen yıllarda bile birçok kez %20 ila %30 arasında geri çekilme yaşadı. Ethereum ise daha sert bir çöküş yaşadı - önceki döngülerde değerinin %80'den fazlasını kaybetti ve ardından yeni zirvelere geri döndü.
Bitcoin'ın tarihi örneğiyle:
2013 yılında, BTC %70'ten fazla düştü, ardından uzun vadeli bir artışa geri döndü.
2017-18 yıllarında, BTC zirveden dibe düştü, düşüş oranı %85'e yaklaştı.
2021-22 yılları'nda BTC tekrar %70'ten fazla düştü, ardından yeniden yükselmeye başladı.
Ethereum'un düşüş oranı daha büyük: 2018'de %90, 2022'de %80 düştü. Ancak, her seferinde ETH toparlanmayı başardı ve bir sonraki döngüde büyük bir artış yaşadı.
Bu düşüşler o zamanlar acı vericiydi, ancak tarihsel açıdan bakıldığında, bunlar sadece daha büyük bir büyüme eğrisi içindeki geçici aşamalardır. Her döngünün dip noktası, bir önceki döngünün zirve noktasının üzerindedir, bu da pazar benimsemesinin ve yapısal talebin uzun vadeli temelin sürekli olarak yükselmesini sağladığını göstermektedir.
Neden panik satışları nadiren işe yarar
Pazar aniden düştüğünde, insanların içgüdüsel tepkisi korkudur. Hiç kimse kırmızı mum grafiklerinin yatırım portföyünü aşındırmasını istemez. Satış yapmak, durumu kontrol altına almak gibi görünür.
Ama sorun şu ki: Kripto para birimlerinin en büyük yükseliş günleri genellikle en sert satışların ardından gelir.
Analistler, bir yıl içinde Bitcoin'in en iyi performans gösteren 10 günü kaçırırsanız, yıllık getirinizi önemli ölçüde düşüreceğinizi belirtiyor. Bazı durumlarda, güçlü pozitif getiriden yatay hatta negatif getiriyi bile görebilirsiniz. Kripto para birimlerinin getirileri bu kadar yoğun.
En iyi performans gösteren günler genellikle piyasa dalgalanmaları sırasında ortaya çıkar. Panik anında satış yaparsanız, genellikle toparlanma fırsatını kaçırırsınız. Hem kaybı kilitlemiş olursunuz hem de toparlanma şansını bırakmış olursunuz.
Bu yüzden geçici kayıpları kalıcı zararlara dönüştürmekten kaçınmaya çalışıyorum.
"Ani Çöküş" Hakkındaki Kişisel Görüşlerim
Tekrar vurgulamak gerekirse, bunlar öneri değil - sadece benim düşüncelerim.
1. Dağıtım aralığını önceden ayarlayın
Piyasa istikrarlı olduğunda, kendi "çekirdek" kripto para yatırımlarımın ne kadar olacağına karar verdim. Örneğin, belirli bir oranda BTC ve ETH. Ayrıca, bu oranı aşmayacak bir maksimum dağılım limiti belirleyeceğim. Bu önceden belirlenmiş aralık, fiyat çok düştüğünde panik satışı yapmamı veya fiyat çok yükseldiğinde sağa sola bakmadan alım yapmamı önleyecektir.
2. Önceden planlama ve ekleme alanı
Dip tahmininde bulunmayacağım, bunun yerine "düşükten alım yapma" bölgesini belirleyeceğim - örneğin, yakın dönemdeki zirveden %10, %20 veya %30'luk bir düşüşün olduğu yer. Böylece, piyasa aniden düştüğünde, nasıl bir strateji izleyeceğimi biliyorum. Karar verme, fırtına sırasında değil, sakin zamanlarda yapılır.
3. Hayatta kalmaya öncelik verin
En önemlisi, fonları yeterli tutmak ve piyasada kalmaktır. Bitcoin’in en şiddetli düşüşleri son derece yıkıcıdır, ancak her seferinde makul bir şekilde pozisyon kontrolü yapıp hayatta kalanlar, bir sonraki yükseliş başladığında bundan fayda sağlayabilirler.
4. Dalgalanmanın iki yönlü olduğunu unutmayın
Aşağı yönlü korkutucu dalgalanmalar, yukarı yönlü olağanüstü getirilerin itici gücüdür. Bana göre bu, aynı madalyonun iki yüzüdür.
5. Genel duruma odaklanmak
Her döngüde, benimseme seviyesi artıyor. Kurumsal saklayıcılardan ETF'lere, protokol yükseltmelerinden Layer2 genişlemelerine kadar ekosistem sürekli büyüyor. Dalgalanmalar bunu silip süremez. Bu sadece uzun vadeli yapısal değişim yolundaki gürültü.
Mevcut Pazar Gözlemi
Bitcoin, şu anda büyük bir satış dalgasından sonra 108.000 ile 117.000 dolar aralığında dalgalanıyor. Bazı traderlar, 107.000 dolar civarındaki seviyeyi kritik destek noktası olarak görüyor. Benim için daha önemli olan piyasa hareketleri: panik ve zorunlu tasfiyelerin hızla sindirilip sindirilmeyeceği yoksa düşüşün devam edip etmeyeceği? Benim için daha önemli olan piyasa performansı: panik ve zorunlu tasfiyelerin hızla sindirildiğini mi yoksa satışların sürekli olarak baskı yaptığı mı görüyoruz?
Bu arada, Ethereum'un da kendi dinamikleri var. Tarihsel olarak, düşüşleri genelde daha derin olmuştur, ancak piyasa yeniden risk alma isteğine döndüğünde, Ethereum genellikle Bitcoin'den daha güçlü bir şekilde toparlanır. Ethereum ETF'sinin piyasaya sürülmesi ve daha fazla altyapının inşa edilmesiyle, bu araçların Bitcoin ETF'sinin onaylandıktan sonra düşüşleri ne kadar absorbe edeceğini gözlemliyorum.
Neden Dalgalanmanın Fırsat Olduğunu Düşünüyorum
Benim için dalgalanma kaçınılması gereken bir şey değil, aksine katlanılması gereken bir durumdur ve hatta faydalanılabilir.
Eğer Bitcoin ve Ethereum'un uzun vadeli bir değer saklama aracı ve temel teknoloji olduğunu düşünüyorsanız, o zaman volatilite bir özellik haline gelir, bir kusur değil. Korku duygularının yükseldiği ve güvenin azaldığı zamanlarda birikim fırsatları yaratır. Zayıf iradeli sahipleri eler ve arzı uzun vadeli tutmaya istekli olanlara yeniden dağıtır.
Bu, körü körüne dipten alım yapmak anlamına gelmez. Bunun yerine, önceden hazırlığınızı yapmalı, risk toleransınızı anlamalı ve pozisyonunuzu kontrol etmelisiniz, böylece kaçınılmaz piyasa dalgalanmaları sırasında büyük zararlar görmezsiniz.
Sakin kal, mantıklı bir şekilde bak
Her seferinde ani dalgalanmaların olduğu kırmızı mum grafiklerini gördüğümde, kendime hatırlatırım: İşte bu kriptoparalar. Bu onun özelliği. Piyasa hep bir yükseliş ve düzeltme döngüsünden geçiyor. Benim deneyimlerime göre, sürekli panik yaparak satanların, sonrasındaki yükselişten kazanç sağlamaları çok nadir.
Aslında, kimse önümüzdeki bir hafta, bir ay veya bir yıl içinde Bitcoin veya Ethereum'un nasıl bir hareket izleyeceğini kesin olarak bilemez. Ancak tarihsel olarak, dalgalanmalara dayanabilen, disiplinli kalan ve kısa süreli çöküşleri oyunun bir parçası olarak gören kişiler, genellikle bir sonraki yükseliş dalgası geldiğinde ayakta kalmayı başarırlar.
Yani benim yöntemim çok basit: panik yapmayın, önceden plan yapın ve kripto paraya neden adım attığınızı unutmayın. Dalgalanma, kripto paraya sahip olmanın bedelidir. Ancak tarihe bakarsak, bu bedeli ödemenin değerli olduğu açıktır.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Dalgalanma, Kripto Varlıklar tutmanın gerektirdiği bir bedeldir.
Kaynak: Crypto Compound, derleyen: Shaw Jinse Caijing
Son zamanlarda piyasa grafiklerine dikkat ediyorsanız, kripto para piyasasının ne kadar dalgalı olduğunu bilirsiniz. Bitcoin (BTC) ve Ethereum (ETH) fiyatları büyük dalgalanmalar gösteriyor - bir hafta yeni zirvelere ulaşırken, ertesi hafta keskin bir düşüş yaşıyor. Haber başlıkları, nedenleri borsa yatırım fonlarının (ETF) para akışları, makroekonomik veriler, büyük balina satışları ve küresel risk algısı gibi çeşitli faktörlere atfediyor.
Benim için bu yeni bir şey değil. Kripto para birimleri her zaman dalgalanma içindedir. Her büyük döngüde hem şaşırtıcı bir yükseliş hem de aniden kalp krizi geçirtici bir düşüş vardır. Bana göre, tam o anlarda meydana gelen ani "çöküş" anları, piyasa insanların inancını test ediyor. Tarihe baktığımızda, insanların panik içinde satış yaptığı zamanların genellikle sabırla beklemenin getireceği kazanç anları olduğunu görüyoruz.
Ben burada finansal yatırım tavsiyesi vermiyorum. Bunlar, yıllardır bu pazarın gelişimini, olgunlaşmasını ve şiddetli dalgalanmalarını gözlemleme üzerine kişisel düşüncelerimdir.
Neden kripto paraların dalgalanması normaldir
Bitcoin ve Ethereum'un dalgalanması sistemsel bir kusur değil - bu onların mimarisine özgü bir durumdur.
Örneğin, 2024 yarılanması öncesi ve sonrası, Bitcoin'in gerçek volatilitesi %60'ın üzerine fırladı. Genellikle daha "teknolojik" varlıklar olarak kabul edilen Ethereum bile, birkaç ay boyunca %50'nin üzerinde volatilite yaşadı. Bu seviyeler geleneksel varlıkların çok ötesinde, ancak bu, kripto para birimi alanına girmeye dair bir bedel. Başka bir deyişle, ani dalgalanmalar olağan bir durum değil, bu pazarın normudur.
Zararın Acısı - Ve Yeniden Doğuşun Modelleri
Kripto para yatırımcıları düşüşlere oldukça aşinadır. Bitcoin, başlangıçta yükseliş beklenen yıllarda bile birçok kez %20 ila %30 arasında geri çekilme yaşadı. Ethereum ise daha sert bir çöküş yaşadı - önceki döngülerde değerinin %80'den fazlasını kaybetti ve ardından yeni zirvelere geri döndü.
Bitcoin'ın tarihi örneğiyle:
Ethereum'un düşüş oranı daha büyük: 2018'de %90, 2022'de %80 düştü. Ancak, her seferinde ETH toparlanmayı başardı ve bir sonraki döngüde büyük bir artış yaşadı.
Bu düşüşler o zamanlar acı vericiydi, ancak tarihsel açıdan bakıldığında, bunlar sadece daha büyük bir büyüme eğrisi içindeki geçici aşamalardır. Her döngünün dip noktası, bir önceki döngünün zirve noktasının üzerindedir, bu da pazar benimsemesinin ve yapısal talebin uzun vadeli temelin sürekli olarak yükselmesini sağladığını göstermektedir.
Neden panik satışları nadiren işe yarar
Pazar aniden düştüğünde, insanların içgüdüsel tepkisi korkudur. Hiç kimse kırmızı mum grafiklerinin yatırım portföyünü aşındırmasını istemez. Satış yapmak, durumu kontrol altına almak gibi görünür.
Ama sorun şu ki: Kripto para birimlerinin en büyük yükseliş günleri genellikle en sert satışların ardından gelir.
Analistler, bir yıl içinde Bitcoin'in en iyi performans gösteren 10 günü kaçırırsanız, yıllık getirinizi önemli ölçüde düşüreceğinizi belirtiyor. Bazı durumlarda, güçlü pozitif getiriden yatay hatta negatif getiriyi bile görebilirsiniz. Kripto para birimlerinin getirileri bu kadar yoğun.
En iyi performans gösteren günler genellikle piyasa dalgalanmaları sırasında ortaya çıkar. Panik anında satış yaparsanız, genellikle toparlanma fırsatını kaçırırsınız. Hem kaybı kilitlemiş olursunuz hem de toparlanma şansını bırakmış olursunuz.
Bu yüzden geçici kayıpları kalıcı zararlara dönüştürmekten kaçınmaya çalışıyorum.
"Ani Çöküş" Hakkındaki Kişisel Görüşlerim
Tekrar vurgulamak gerekirse, bunlar öneri değil - sadece benim düşüncelerim.
1. Dağıtım aralığını önceden ayarlayın
Piyasa istikrarlı olduğunda, kendi "çekirdek" kripto para yatırımlarımın ne kadar olacağına karar verdim. Örneğin, belirli bir oranda BTC ve ETH. Ayrıca, bu oranı aşmayacak bir maksimum dağılım limiti belirleyeceğim. Bu önceden belirlenmiş aralık, fiyat çok düştüğünde panik satışı yapmamı veya fiyat çok yükseldiğinde sağa sola bakmadan alım yapmamı önleyecektir.
2. Önceden planlama ve ekleme alanı
Dip tahmininde bulunmayacağım, bunun yerine "düşükten alım yapma" bölgesini belirleyeceğim - örneğin, yakın dönemdeki zirveden %10, %20 veya %30'luk bir düşüşün olduğu yer. Böylece, piyasa aniden düştüğünde, nasıl bir strateji izleyeceğimi biliyorum. Karar verme, fırtına sırasında değil, sakin zamanlarda yapılır.
3. Hayatta kalmaya öncelik verin
En önemlisi, fonları yeterli tutmak ve piyasada kalmaktır. Bitcoin’in en şiddetli düşüşleri son derece yıkıcıdır, ancak her seferinde makul bir şekilde pozisyon kontrolü yapıp hayatta kalanlar, bir sonraki yükseliş başladığında bundan fayda sağlayabilirler.
4. Dalgalanmanın iki yönlü olduğunu unutmayın
Aşağı yönlü korkutucu dalgalanmalar, yukarı yönlü olağanüstü getirilerin itici gücüdür. Bana göre bu, aynı madalyonun iki yüzüdür.
5. Genel duruma odaklanmak
Her döngüde, benimseme seviyesi artıyor. Kurumsal saklayıcılardan ETF'lere, protokol yükseltmelerinden Layer2 genişlemelerine kadar ekosistem sürekli büyüyor. Dalgalanmalar bunu silip süremez. Bu sadece uzun vadeli yapısal değişim yolundaki gürültü.
Mevcut Pazar Gözlemi
Bitcoin, şu anda büyük bir satış dalgasından sonra 108.000 ile 117.000 dolar aralığında dalgalanıyor. Bazı traderlar, 107.000 dolar civarındaki seviyeyi kritik destek noktası olarak görüyor. Benim için daha önemli olan piyasa hareketleri: panik ve zorunlu tasfiyelerin hızla sindirilip sindirilmeyeceği yoksa düşüşün devam edip etmeyeceği? Benim için daha önemli olan piyasa performansı: panik ve zorunlu tasfiyelerin hızla sindirildiğini mi yoksa satışların sürekli olarak baskı yaptığı mı görüyoruz?
Bu arada, Ethereum'un da kendi dinamikleri var. Tarihsel olarak, düşüşleri genelde daha derin olmuştur, ancak piyasa yeniden risk alma isteğine döndüğünde, Ethereum genellikle Bitcoin'den daha güçlü bir şekilde toparlanır. Ethereum ETF'sinin piyasaya sürülmesi ve daha fazla altyapının inşa edilmesiyle, bu araçların Bitcoin ETF'sinin onaylandıktan sonra düşüşleri ne kadar absorbe edeceğini gözlemliyorum.
Neden Dalgalanmanın Fırsat Olduğunu Düşünüyorum
Benim için dalgalanma kaçınılması gereken bir şey değil, aksine katlanılması gereken bir durumdur ve hatta faydalanılabilir.
Eğer Bitcoin ve Ethereum'un uzun vadeli bir değer saklama aracı ve temel teknoloji olduğunu düşünüyorsanız, o zaman volatilite bir özellik haline gelir, bir kusur değil. Korku duygularının yükseldiği ve güvenin azaldığı zamanlarda birikim fırsatları yaratır. Zayıf iradeli sahipleri eler ve arzı uzun vadeli tutmaya istekli olanlara yeniden dağıtır.
Bu, körü körüne dipten alım yapmak anlamına gelmez. Bunun yerine, önceden hazırlığınızı yapmalı, risk toleransınızı anlamalı ve pozisyonunuzu kontrol etmelisiniz, böylece kaçınılmaz piyasa dalgalanmaları sırasında büyük zararlar görmezsiniz.
Sakin kal, mantıklı bir şekilde bak
Her seferinde ani dalgalanmaların olduğu kırmızı mum grafiklerini gördüğümde, kendime hatırlatırım: İşte bu kriptoparalar. Bu onun özelliği. Piyasa hep bir yükseliş ve düzeltme döngüsünden geçiyor. Benim deneyimlerime göre, sürekli panik yaparak satanların, sonrasındaki yükselişten kazanç sağlamaları çok nadir.
Aslında, kimse önümüzdeki bir hafta, bir ay veya bir yıl içinde Bitcoin veya Ethereum'un nasıl bir hareket izleyeceğini kesin olarak bilemez. Ancak tarihsel olarak, dalgalanmalara dayanabilen, disiplinli kalan ve kısa süreli çöküşleri oyunun bir parçası olarak gören kişiler, genellikle bir sonraki yükseliş dalgası geldiğinde ayakta kalmayı başarırlar.
Yani benim yöntemim çok basit: panik yapmayın, önceden plan yapın ve kripto paraya neden adım attığınızı unutmayın. Dalgalanma, kripto paraya sahip olmanın bedelidir. Ancak tarihe bakarsak, bu bedeli ödemenin değerli olduğu açıktır.