Что заставило биткоин упасть на 10%: отчет Matrixport?

Автор: Кристиан Шандор, CoinDesk

Подборка: Felix, PANews

• Вчера вечером биткоин упал почти на 10%, в то время как Matrixport опубликовала медвежий отчет, в котором прогнозируется, что SEC США отклонит все заявки на ETF SpotBitcoin в этом месяце.

• Аналитик K33 Research сказал в интервью, что откат, скорее всего, связан с «типичным делевериджем», вызванным перегретым рынком, чем с личным мнением.

Вчерашнее стремительное падение биткоина предупредило инвесторов о нисходящих колебаниях актива. Наблюдатели (основатель Reflexivity Research) поспешили указать, что исследовательский отчет предсказывает отказ от долгожданного ETF SpotBitcoin в США, и даже комментарии ведущего CNBC Джима Крамера были потенциальными триггерами. Однако некоторые аналитики заявили, что откат рынка может быть основан на чрезмерном оптимизме по поводу продолжающегося роста рыночных настроений.

Рыночные данные показывают, что вчера биткоин упал примерно с $45 000 до $40 800 за несколько часов, что совпало с публикацией отчета сингапурской компании по цифровым активам Matrixport (написанного Маркусом Тиленом), в котором прогнозировалось, что SEC США отклонит все спотовые заявки на биткоин-ETF, опровергнув прогноз от 2 января о том, что биткоин-ETF будет одобрен и восстановится до $50 000.

Джихан Ву, соучредитель Matrixport, заявил, что мнение аналитиков Matrixport не зависит от руководства, и одобрение SEC ETF BitcoinSpot неизбежно. И этот отчет вряд ли вызовет обвал рынка, отметив, что слабость акций, связанных с криптовалютами, за последние несколько дней может сигнализировать о шатком импульсе для криптоактивов.

Сегодня рано утром Ву Джихан написал в Твиттере: «Нереалистично полагать, что отчет Matrixport может спровоцировать крах рынка на триллион долларов». Мы также наблюдали неожиданное снижение акций криптовалют в течение нескольких торговых дней подряд, в то время как цены на биткоин оставались стабильными. До публикации доклада Маркуса Тилена эти события, казалось, имели меньшее влияние и привлекали меньше внимания».

Сегодня утром Ву Джихан снова ответил на платформе X, заявив, что отчет Matrixport не следует «обвинять» в крахе рынка, а быструю корректировку мнений следует рассматривать как возможность и преимущество.

Но некоторые аналитики отвергли отчет Matrixport, заявив, что нет никаких доказательств того, что регулирующие органы отклонят заявки и что у них больше шансов быть одобренными.

Цена биткоина быстро упала в тот день, когда ведущий CNBC и бывший управляющий фондом хеджирования Джим Крамер сделал положительные комментарии о биткоине, и стоит отметить, что он пессимистично оценивал перспективы биткоина в октябре 2023 года. Хотя это маловероятно, наблюдатели утверждают, что его комментарии «вызвали» падение цены, поскольку «задний палец» Джима Крамера всегда был точным. (Биткоин, например, по-прежнему вырос примерно на 60% с момента его выступления в октябре прошлого года.) )

Что стало причиной падения биткоина?

Ветле Лунде, старший аналитик K33 Research, сказал, что рынок перегрет и сильно закредитован, что делает его очень уязвимым к падениям.

Ветле Лунде сказал в интервью: «Кредитное плечо было очень высоким до краха рынка, и большинство трейдеров занимали длинные позиции, о чем свидетельствует годовая ставка финансирования Perptual Futures (до 66%) и фьючерсное контанго, взлетевшее до годового уровня в 50%. Это делает рынок чрезвычайно уязвимым к нисходящим колебаниям».

Отчет Matrixport послужил катализатором для сокращения позиций с избыточным кредитным плечом, что привело к каскадным ликвидациям, которые усугубили спад. Данные CoinGlass показывают, что почти $560 млн длинных торговых позиций по деривативам с кредитным плечом (ставки на более высокие цены с помощью заемных денег) были ликвидированы, что является самой высокой ликвидацией по крайней мере за три месяца.

«Это классическая длинная ликвидация», — сказал Ветле Лунде.

Ликвидация криптодеривативов ** Объем ** Всплеск усиливает падение цены (CoinGlass)

CryptoQuant, исследовательская фирма по цифровым активам, также объяснила снижение необычно высокими ставками финансирования на рынке фьючерсов на биткоин, растущим давлением продаж на BitcoinMiner и высокой прибылью для краткосрочных держателей.

Аналитики CryptoQuant заявили на прошлой неделе, что ETF SpotBitcoin может быть одобрен, скорее всего, в качестве события «новости о продаже», которое может поднять биткоин до $32 000.

SpotBitcoin ETF все еще может быть одобрен?

Стратег LMAX Джоэл Крюгер сообщил в электронном письме, что консенсус большинства заключается в том, что биткоин-ETF будут одобрены в США «только вопросом времени, а не если».

Лунде из K33 поддержал аналогичную точку зрения, заявив, что отказ SEC был крайне маловероятен, основываясь на победе Grayscale в суде и неоднократных обсуждениях между SEC и эмитентом, что привело к тому, что заявка S-1 постоянно обновлялась и требовала модели создания/погашения денежных средств.

Читайте по теме: LD Capital: Решающий момент наступает, в этой статье разбирается ключевая информация о BTCSpot ETF