Только что наткнулся на интересное исследование от фирм по анализу блокчейна о том, что происходило с новыми токенами Ethereum в 2023 году. Оказывается, значительная часть из них могла быть подвержена манипуляциям на рынке. Речь идет о широко распространенных схемах pump and dump, которые были довольно популярны в тот год.

Результаты исследования довольно поразительны, если подумать, сколько токенов было запущено за этот период. Многие розничные инвесторы, вероятно, попались на эти схемы, даже не осознавая закономерностей. Это были не единичные случаи — данные показывают, что такие схемы затрагивали большинство новых токенов, запущенных в тот период.

Самое удивительное — как работают эти схемы pump and dump. Кто-то или группа координирует покупки, чтобы искусственно поднять цену, вызывает FOMO у розничных инвесторов, а затем сбрасывает свои позиции и оставляет остальных держать мешки. Особенно на Ethereum, низкий порог входа для создания токенов делал это простым полем для подобных действий.

Если вы торговали или инвестировали в новые токены Ethereum в тот период, это исследование может объяснить некоторые ваши наблюдения. Стратегия pump and dump в криптовалюте довольно стандартна в медвежьих рынках или при недостаточном регулировании. Chainalysis проанализировал данные на блокчейне и нашел доказательства скоординированной манипуляции по множеству токенов.

Именно поэтому важно быть осторожным с новыми токенами. Не говорю, что все они — мошенничество, но данные 2023 года показывают, что схемы pump and dump затрагивали большинство новых запусков. Делайте собственное исследование, следите за необычными скачками объема и не гоняйтесь за FOMO — именно в такие моменты эти схемы достигают пика.

Интересное напоминание, что даже при прозрачности блокчейна манипуляции все равно случаются. Просто нужно знать, на какие паттерны обращать внимание.