#Gate广场四月发帖挑战 4.9Золото продолжает расти и откатываться или остается в диапазоне! Анализ внутридневной ситуации по золоту

Какие новости недавно влияют на движение золота и нефти? Как в дальнейшем оценивать бычьи и медвежьи сценарии по золоту?

В четверг (по московскому времени 9 апреля) в азиатской сессии спотовое золото торгуется около 4713 долларов за унцию, в течение дня может протестировать уровень 4700 долларов за унцию. Цены на золото резко снизились после того, как в среду цена достигла выше 4850 долларов за унцию, в первый день после вступления в силу временного перемирия между США и Иран. Израиль нанес крупнейшие за последнее время воздушные удары по Ливану, связанные с конфликтом с Хезболлой, Иран заявил о нарушении соглашения о прекращении огня, снова закрыв Ормузский пролив и угрожая принять сдерживающие меры против военных целей Израиля. В результате нефть марки WTI после достижения около 91 доллара за баррель выросла более чем на 2,5%, торгуясь около 96,80 долларов за баррель, и в течение дня цена может продолжить рост. Аналитики отмечают, что в краткосрочной перспективе золото, вероятно, останется в диапазоне, а в среднесрочной и долгосрочной — на фоне геополитической неопределенности и возможного снижения ставок оно все еще обладает инвестиционной привлекательностью. Инвесторам рекомендуется внимательно следить за данными по инфляции в США, а также за развитием переговоров между США и Ираном в Пакистане.

С более макроэкономической точки зрения, развитие ситуации на Ближнем Востоке создает для золота относительно благоприятную среду. Не из-за самого прекращения огня, а потому что оно слишком хрупкое, а перспектива мира — очень туманна. Текущая неопределенность на рынке золота во многом связана с высокой степенью неопределенности в отношении будущей политики ФРС. Согласно протоколам мартовского заседания ФРС, опубликованным в среду, внутренние разногласия среди членов комитета усиливаются, и это оказывает сложное и двунаправленное влияние на цену золота. В протоколах указано, что все больше участников считают, что из-за инфляционного воздействия иранской войны может потребоваться повышение ставок для борьбы с инфляцией, превышающей целевой уровень в 2%. Некоторые участники явно заявили, что в заявлении после заседания следует оставить двунаправленное описание будущих решений по ставкам, включая возможность как повышения, так и понижения, чтобы отразить вероятность повышения ставки, если инфляция останется выше целевого уровня.

В ближайшие дни рынок золота ожидает важный катализатор — публикацию данных по инфляции в США. В частности, в конце недели выйдут индексы цен на личные потребительские расходы (PCE) и индекс потребительских цен (CPI). Эти показатели важны, поскольку они дадут свежие ориентиры для решения ФРС по ставкам. Если данные покажут, что инфляционное давление остается стойким или даже усиливается, вероятность повышения ставок, упомянутая в протоколах, станет более реальной, что негативно скажется на ценах на золото. В обратном случае, если инфляция начнет снижаться, ожидания снижения ставок со стороны ФРС могут усилиться, что поддержит рост цен на золото. Согласно рынкам инфляционных облигаций, ожидаемый средний годовой уровень инфляции на ближайшие 10 лет составляет около 2,3%, что выше целевого уровня ФРС, но не выходит за рамки допустимых значений. Важным остается вопрос, насколько развитие ситуации на Ближнем Востоке отклонит фактический уровень инфляции от этого прогноза. Следует учитывать, что даже при сохранении режима прекращения огня снижение цен на нефть потребует времени для передачи на конечные потребительские цены. Более того, текущий режим перемирия очень хрупкий, и Ормузский пролив может снова стать точкой геополитического противостояния. В такой ситуации инвесторы будут очень осторожны в своих оценках инфляционных перспектив, и эта осторожность сама по себе будет поддерживать спрос на золото как на актив-убежище.

4.9 Анализ ценового движения золота:

Технический анализ золота: Вчерашний день на рынке золота был очень волатильным — после нескольких попыток роста цена начала снижаться, и бычья сила постепенно иссякла. В последнее время наблюдается серия попыток роста с последующим откатом, что говорит о смене тренда с одностороннего на краткосрочную коррекцию. Сегодня ожидается продолжение диапазонной торговли, с фокусом на ключевых уровнях поддержки и сопротивления. В конце дня на графике образовалась свеча с длинной верхней тенью — медвежья. В целом, среда показала рост с последующим откатом, дневная свеча закрылась в минус, не продолжив сильное утреннее движение. По скользящим средним: 5-дневная скользящая средняя начала разворот вниз, 10-дневная — продолжает расти, а 20 и 30-дневные — направлены вниз. Такой технический паттерн обычно говорит о возможной продолжительной консолидации без явного тренда.
На дневном графике текущий отскок выглядит слабым — цена пока держится около 4700 долларов. Краткосрочные скользящие средние начинают переходить от восходящего к нисходящему движению, что может привести к продолжению широкого диапазона колебаний. В ближайшие дни стоит следить за уровнем 4600-4610 долларов как за поддержку. На часовом графике после серии низких колебаний формируется новая техническая картина — скользящие средние начинают разворачиваться вверх, что дает шанс на краткосрочный откат. В случае сопротивления около 4780-4800 долларов возможна коррекция вниз, а если цена не закрепится выше 4800, то быки могут начать формировать фигуру головы и плеч на часовом графике. Поддержка — около 4600 долларов. В условиях отсутствия ясных признаков прекращения конфликта, крупный рост золота маловероятен, а при дальнейшем обострении конфликта цена может продолжить снижение ниже 4600. Даже при временном перемирии, полностью завершить конфликт в ближайшее время маловероятно. Вчерашний откат — это возможность для коротких позиций при сопротивлении около 4800. В целом, сегодня рекомендуется в краткосрочной торговле ориентироваться на продажу при откатах, а при коррекциях — покупать. Важные уровни: сопротивление — 4780-4800, поддержка — 4700-4650. Не забывайте контролировать размер позиций и строго соблюдать стоп-лоссы, избегайте противоречивых решений. Реальные уровни лучше отслеживать в режиме реального времени, присоединяйтесь к группе для обмена информацией и анализа.

4.9 Стратегия торговли золотом:

Стратегия на продажу:
Первый вариант: при росте цены к 4780-4800 продавать частями (продажа по падению), занимая около 20% от позиции, стоп-лосс — 4820, цель — 4730-4700, при пробое — 4650; (данная стратегия актуальна в течение короткого времени, более подробные рекомендации публикуются внутри группы в DingTalk)

Стратегия на покупку:
Второй вариант: при откате к 4650-4660 покупать частями (покупка по росту), занимая около 20% от позиции, стоп-лосс — 4630, цель — 4700-4730, при пробое — 4750; (подробные рекомендации публикуются внутри группы в DingTalk)

Риск-менеджмент: все операции требуют строгого контроля за размером позиций и установления стоп-лоссов. Не допускайте неожиданных рыночных движений.