Только что наткнулся на увлекательную историческую теорию о циклах рынка, которая циркулирует в крипто- и торговых сообществах. Она основана на работах Самуэля Беннера 1875 года, который пытался проследить экономические закономерности — и, честно говоря, это стоит понять, даже если вы не полностью в это верите.

В основном, Беннер делил финансовые рынки на три повторяющихся периода, которые циклично повторяются примерно каждые 18-20 лет. Понимание этих периодов и правильное время для заработка могут полностью изменить ваш подход к портфелю.

Первое — это панические годы — так называемые периоды финансовой паники. Это тяжелые времена: крахи рынков, кризисы ликвидности, массовый страх. Вспомните 1927, 1945, 1965, 1981, 1999, 2019. Совет здесь прост — не паниковать и не продавать в панике. Эти годы обычно приходят примерно в 1927, 1945, 1965, 1981, 1999, 2019, 2035, 2053. Лучше держаться и избегать эмоциональных решений.

Затем идут годы бумов — золотые периоды, когда цены резко растут, а рынки восстанавливаются. Это ваши окна для фиксации прибыли и продажи. Теория предполагает такие годы, как 1928, 1935, 1943, 1953, 1960, 1968, 1969, 1973, 1980, 1989, 1996, 2000, 2007, 2016, 2020, 2026, 2034, 2043, 2054. Обратите внимание, 2026 уже близко — если этот паттерн сохраняется, мы можем войти в очередной период роста.

Третий период — рецессия и спад — тяжелые времена, когда цены падают, и все кажется вялым. Но тут есть важный момент: именно в это время движутся умные деньги. Годы вроде 1924, 1931, 1942, 1951, 1958, 1969, 1978, 1985, 1996, 2005, 2012, 2023, 2032, 2040, 2050, 2059. В эти периоды можно зарабатывать, покупая на дне. Накопите активы в эти фазы, а затем держите до наступления бумов.

Общая стратегия проста и элегантна: покупайте дешево во время рецессий, держите через панические периоды, а продавайте во время бумов. И так по кругу. Это классическая стратегия накопления богатства, только основанная на исторических циклах.

Конечно, не стоит воспринимать это как абсолютную истину. Реальные рынки гораздо сложнее — геополитика, технологические сдвиги, политические решения, войны, пандемии. Циклы Беннера — скорее макрорамка, чем магический шар. Но она полезна для общего взгляда и долгосрочного позиционирования, а не для реакции на ежедневные новости. Кажется, что у рынков есть свой ритм, даже если он не всегда предсказуем.