В макроэкономическом ландшафте происходит драматический сдвиг.

Всего несколько недель назад рынки закладывали снижение ставок. А сейчас? Всё больше разговоров о возможном экстренном повышении ставки. Это не просто поворот, а полная смена нарратива.

В то же время геополитическая напряженность играет свою роль. Решение Трампа приостановить удары по Ирану на 10 дней вызывает больше вопросов, чем ответов. Это настоящее окно для дипломатии или просто стратегическая позиция перед чем-то большим?

Потому что вот в чем реальность: если напряженность значительно возрастет, инфляционное воздействие, особенно через энергетические рынки, может заставить Федеральную резервную систему (ФРС) оказаться в тупике. А если ожидания инфляции снова ускорятся, повышение ставок может быстро вернуться в повестку дня.

Так как же позиционироваться в такой среде?

👉 Нефть: волатильность — это возможность. Любое обострение, скорее всего, подтолкнет цены вверх, но важны тайминг и управление рисками.
👉 Золото: всё ещё классическая защита. Если неопределенность возрастает, золото обычно следует за ней.
👉 BTC: дикая карта. Ведет ли он себя как риск или как цифровое золото? Вот в чем главный вопрос этого цикла.

Мы вступаем в фазу, когда макроэкономика, геополитика и структура рынка быстро сталкиваются друг с другом.

Будьте на чеку. Нарратив меняется в реальном времени.

#FedRateHikeExpectationsResurface