Мастер инвестиций Майкл Бьюри закрывает фонд Scion и переходит к новой модели семейного офиса

В последнее время известный инвестор Майкл Бьюри, прославившийся благодаря фильму «Большой короткий», объявил о важном решении — закрытии своего хедж-фонда Scion Asset Management, функционировавшего много лет. Этот шаг потряс инвестиционное сообщество и вызвал глубокие размышления о смене его инвестиционной стратегии.

Радикальная стратегия покупки пут-опционов отражает рыночные опасения

Согласно отчету 13F, поданному Scion Asset Management в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC), в портфеле Майкла Бьюри преобладают защитные позиции. В частности, пут-опционы составляют 80% от всех позиций фонда, что свидетельствует о его серьезных опасениях по поводу текущего состояния рынка.

Конкретно, номинальная стоимость пут-опционов Майкла Бьюри на Palantir достигает 9,12 миллиарда долларов, что эквивалентно хеджированию 5 миллионов акций. Также он разместил пут-опционы на сумму 1,86 миллиарда долларов на гиганта в области чипов Nvidia. Эти крупные защитные позиции ясно дают понять: Майкл Бьюри считает, что на рынке явно переоценены активы, и для системного снижения рисков необходимо использовать инструменты опционов.

От хедж-фонда к семейному офису: стратегический переход

Майкл Бьюри снял регистрацию своего Scion Asset Management с списка SEC, что означает преобразование фонда в семейный офис (Family Office). Этот шаг — не только формальное изменение, но и глубокая перестройка инвестиционной стратегии. Семейный офис не обязан отчитываться перед SEC о своих позициях, что дает Майклу Бьюри большую гибкость в операциях и повышает уровень конфиденциальности.

В недавнем заявлении в социальных сетях он сообщил, что вложил около 92 миллионов долларов в опционные контракты для создания долгосрочных хедж-позиций, срок действия которых продлен до начала 2027 года. Такой временной горизонт свидетельствует о том, что его оценка рыночных рисков основана не на краткосрочных прогнозах, а на долгосрочном наблюдении за экономическими циклами.

Предупреждение инвесторам от мастера

Майкл Бьюри через этот ряд действий посылает ясный сигнал рынку. Используя масштабные позиции в пут-опционах, он не только защищает свой портфель, но и выражает свою точку зрения на переоценку активов. Этот подход перекликается с его стратегией перед кризисом 2008 года — точным выявлением рисков и проактивным позиционированием для защиты перед крупными рыночными коррекциями.

Переход Scion Asset Management из публичного хедж-фонда в семейный офис символизирует новый этап в карьере Майкла Бьюри, когда он будет сосредоточен на долгосрочной оценке стоимости активов, а не на краткосрочной динамике публичных рынков.