#深度创作营

Каково влияние совместного удара США и Израиля по Ирану на финансовые рынки? Как избежать взрыва наших кошельков?
США и Израиль больше не притворяются; они официально запустили масштабную совместную военную операцию против Ирана. Ракеты были не очень точными, и пока я дремал днем, мой аккаунт был разрушен в пух и прах... Теперь, Маленький Бог Богатства, расскажет о том, как этот конфликт влияет на финансовые рынки и как нам действовать.
💣 Сначала рассмотрим последние события в конфликте США и Ирана согласно хронологии:
27 февраля
Правительство США официально одобрило эвакуацию неэкстренного персонала из миссии США в Израиле и выпустило чрезвычайное предупреждение, призывающее их как можно скорее покинуть страну. Посол США в Израиле, Хекаби, даже выпустил строгий предупреждающий комментарий: «Если нужно уехать, делайте это сегодня.»
27 февраля
Министерство иностранных дел Китая и китайские посольства в Иране напоминают гражданам Китая избегать поездок в Иран на данный момент.
27 февраля
Трамп заявил, что он «не удовлетворен» прогрессом переговоров по ядерной программе Ирана, «Мы не хотим воевать, но иногда приходится.»
28 февраля 14:18
В центре Тегерана, столицы Ирана, происходит взрыв.
28 февраля 14:20
Израиль объявляет о «предупредительном» ударе по Ирану.
28 февраля 14:39
Произошла атака возле офиса Верховного лидера Ирана.
28 февраля 14:39
Израильские силовики заявляют, что атака на Иран — результат совместных действий США и Израиля.
28 февраля 14:50
Американские чиновники: воздушные удары по Ирану продолжаются.
Три часа назад
Израиль готовится к первой фазе четырехдневной совместной атаки.
Три часа назад
В двух западных провинциях Ирана слышны взрывы.
Два часа назад
Американские чиновники: США и Израиль запускают совместную военную операцию против Ирана.
Два часа назад
Иранские официальные лица заявляют, что готовятся к «разрушительной» ответной мере.
Два часа назад
Семь ракет попали недалеко от иранского президентского дворца и резиденции Хаменеи.
Два часа назад
Израиль объявляет, что его операция против Ирана называется «Рычащий лев».
Два часа назад
Израиль приказывает населению немедленно укрыться в убежищах.
Час назад
Несколько иранских ракет атаковали Тель-Авив, Израиль.
Час назад
Трамп заявил, что после окончания войны он возьмет под контроль иранское правительство.
Час назад
Иран подвергся третьему раунду ракетных ударов.
51 минуту назад
Командующий иранской армии скончался.
27 минут назад
Атака на военно-морскую базу США в Бахрейне.
Итог: Из хода конфликта ясно, что США и Израиль очень решительно настроены в своих ударах по Ирану и давно подготовлены. Проще говоря, они никогда не собирались вести переговоры; они готовы к бою. Иран тоже не отступает, нанося ответные удары по Израилю. Конфликт уже показывает признаки превращения в войну. Заявление Трампа о том, что он подождет окончания войны, прежде чем рассматривать иранское правительство, также указывает на то, что цель США — полностью уничтожить иранский режим, возможно, с помощью сухопутных войск позже. Скорее всего, конфликт не закончится скоро и может даже усугубиться. В настоящее время это фаза избегания рисков, не время для поиска дна или развертывания позиций.
👉 Далее — возможные направления развития конфликта:
Чтобы понять, как этот конфликт может повлиять на финансовые рынки, сначала проанализируем несколько возможных сценариев:
1. Полномасштабная региональная война (50% вероятность): Коалиция США и Израиля стремится свергнуть иранский режим, запуская полномасштабное наступление. Иран активирует прокси-вооруженные группы, такие как Хезболла в Ливане, Хути в Йемене и другие, открывая огонь и распространяя войну на соседние страны.
2. Быстрый удар США и Израиля, завершающий войну (40% вероятность): Они нацеливаются на руководство Ирана точечными ударами, быстро свергнув режим через дезактивацию и взяв контроль над правительством, устанавливая новое прокси-правительство.
3. Краткосрочные ограниченные удары (10% вероятность): После нанесения ударов по ключевым объектам США и Израиль отступают, Иран сдерживает ответные действия, а международное посредничество приводит к прекращению огня.
📈 Обзор влияния войны США и Ирана на финансовые рынки:
1. Рынок нефти: краткосрочный скачок, долгосрочная тенденция зависит от интенсивности конфликта.
Горизонт Хормуз, контролируемый Ираном, составляет около 30% мировых поставок нефти. Новости о совместной атаке США и Израиля вызвали паническую волну цен на нефть. На 15:00 28 февраля фьючерсы на Brent в Лондоне превысили $95 за баррель, выросли более чем на 4%; фьючерсы WTI в Нью-Йорке выросли более чем на 3,8%; основные контракты на нефть в Шанхае выросли более чем на 4,2%.
Если конфликт останется краткосрочной ограниченной операцией, при которой США и Израиль отступят после ударов по ключевым целям, а Иран сдержит ответ, цены на нефть могут вырасти на 10-30% в краткосрочной перспективе, при этом Brent может достичь $85-$100 за баррель. Если конфликт обострится, и Иран ответит атаками на нефтяные танкеры или нарушением судоходства, цены могут быстро подняться до $90-$105 за баррель, колеблясь на высоких уровнях 1-3 месяца. Если Иран заблокирует пролив Хормуз, цены могут взлететь на 40-60% за 24 часа, превысив $120 за баррель, возможно, достигнув $150 в краткосрочной перспективе. Однако у рынка есть буферы: стратегические запасы нефти США — около 415 миллионов баррелей, которые можно высвободить за 13 дней при максимальной скорости 4,4 миллиона баррелей в день; у ОПЕК+ есть резервные мощности, включая Саудовскую Аравию и других, которые начали экстренное увеличение добычи, возможно, повысив добычу на 137 000 баррелей в день в апреле; американский сланцевый нефтяной сектор также обладает эластичностью — высокие цены стимулируют американских сланцевых производителей расширять мощности, увеличивая суточную добычу с 13,4 до более чем 14 миллионов баррелей.
2. Рынки золота и серебра:
Золото, выполняющее роль хеджирования геополитических рисков и инфляции, скорее всего, привлечет приток капитала. Исторический опыт показывает, что военные конфликты на Ближнем Востоке обычно поднимают цены на драгоценные металлы. Во время эскалации конфликта с Иран в июне 2025 года цены на золото кратковременно превысили $2 300 за унцию. Этот случай еще раз подтверждает статус «тихой гавани» для драгоценных металлов на фоне геополитических рисков. Поскольку рынок закрыт для торговли золотом в выходные, ожидается сильное открытие в понедельник, с резким ростом цен на золото и серебро.
3. Фондовые рынки:
Война обычно вызывает падение рисковых активов. Поскольку мировые фондовые рынки закрыты на выходных, ожидается их широкое влияние при открытии в понедельник. Инвесторы, обеспокоенные ростом геополитических рисков и замедлением глобального экономического восстановления, скорее всего, начнут продавать рисковые активы. Сектора такие как авиакомпании, туризм, потребительские товары и технологический рост, скорее всего, снизятся, в то время как защитные сектора, энергетика и военные акции могут показать лучшую динамику.
4. Валютный рынок:
(1) Доллар США: краткосрочный рост, среднесрочное давление.
В краткосрочной перспективе безопасные активы привлекают капитал в доллар, что повышает индекс доллара. Как основная резервная валюта мира, доллар часто выступает в роли убежища во время геополитических напряженностей. Однако в среднесрочной перспективе высокие цены на нефть будут стимулировать глобальную инфляцию, вынуждая Федеральную резервную систему искать баланс: инфляция может потребовать сохранения высоких ставок или их повышения, но высокие ставки увеличивают фискальное давление и ослабляют привлекательность доллара. Кроме того, дефицит бюджета США может негативно сказаться на перспективах доллара.
(2) Евро/Фунт: значительное ослабление.
Европа сильно зависит от ближневосточной энергии; рост цен на нефть усугубит импортную инфляцию, замедлит экономический рост и увеличит давление на Европейский центральный банк с целью снижения ставок, что приведет к ослаблению евро/фунта. Экономическое восстановление Европы уже хрупкое, а рост цен на энергоносители из-за геополитических конфликтов еще больше ухудшает перспективы. Доверие инвесторов к евро и фунту снижается, что вызывает их ослабление.
5. Криптовалютный рынок:
Недавний разрыв между золотом и Биткоином уже продемонстрировал крах нарратива «цифрового золота». Мы должны рассматривать Биткоин скорее как рисковый актив, который сильно пострадает во время войны. На самом деле, Биткоин уже резко упал — однажды опустившись ниже $63 000, с более чем 150 000 ликвидаций по всей сети. В настоящее время Биткоин колеблется около $64 000, а крупные игроки наблюдают за развитием конфликта, чтобы принять решение о следующем шаге.
📊 Самое важное — наши стратегии реагирования:
В ближайшие дни внимательно следите за развитием войны, чтобы определить нашу торговую тактику.
1. Если конфликт перерастет в полномасштабную региональную войну:
a. Рынки золота и серебра — арбитраж бессрочных контрактов.
Длинные позиции по всему спектру. Поскольку в выходные традиционные финансовые рынки закрыты, сначала можно работать с бессрочными контрактами XAUT и XAG, покупая на спадах и готовясь к росту при открытии рынков в понедельник.
b. Валютные и нефтяные рынки — длинные позиции в традиционных финансах.
На данный момент Иран еще не заблокировал пролив Хормуз. Если война продолжит обостряться, нефть и доллар, скорее всего, продолжат расти. Рассмотрите возможность открытия длинных позиций на традиционных рынках.
c. Рынок Биткоина — короткие контракты, покупка спота около предыдущих минимумов.
Если конфликт ухудшится, цены могут опробовать предыдущие минимумы около $59 900. Можно открыть короткие позиции через контракты. Для долгосрочных держателей каждая коррекция — возможность купить на спаде — не стоит слишком зацикливаться на точке дна; покупка спота около $59 900 — разумный шаг.
2. Если война завершится быстрым ударом или прекращением огня через международное посредничество:
a. Золото и серебро — короткие позиции.
b. Валютные и нефтяные рынки — короткие позиции.
c. Криптовалюты — длинные позиции с стоп-лоссом около $59 900.
💡 Управление позициями: В условиях экстремальных событий, таких как война, рынки склонны отклоняться от технического анализа. Первоочередная задача — обеспечить безопасность вашего кошелька. Каждая война — болезненный процесс распада старого порядка и формирования нового баланса. Нам уже повезло, что мы выжили в стране, далекой от зоны конфликта. Не всегда стоит думать о том, чтобы заработать каждую копейку в любой момент. «Грохот пушки, золото течет как река» — привилегия капиталистических гигантов. В этой глобальной игре «Монополия» для розничных инвесторов важнее выжить, чем выиграть один раз.