Спрос и предложение — это основа получения прибыли на фондовом рынке

Спрос и предложение — это ядро всех изменений цен на финансовых рынках, будь то акции, валюты или любые активы. Если вы хорошо понимаете принципы силы покупок и продаж, вы сможете точнее прогнозировать и ловить моменты для входа и выхода из сделок.

Понимание спроса и предложения — понимание движений цен

Прежде чем перейти к практическому применению, давайте четко определим эти два понятия. Спрос — это объем товара, который покупатели хотят купить по разным ценам. Предложение — это объем товара, который продавцы готовы предложить по разным ценам. Построив график зависимости между ценой и объемом, мы получим нисходящую линию спроса (высокая цена = меньший спрос) и восходящую линию предложения (высокая цена = больше предложений).

Точка пересечения этих линий называется равновесием — это цена, которую рынок признает, и она остается стабильной до появления новых факторов.

Два противоположных силы на рынке: желание купить и желание продать

Закон спроса гласит, что при снижении цены покупатели хотят покупать больше. И наоборот, при росте цены спрос уменьшается. Есть две причины этого:

1. Эффект дохода — при снижении цены ваш доход позволяет купить больше того же товара.
2. Эффект замещения — снижение цены может заставить вас перейти на этот товар вместо другого.

Закон предложения говорит, что продавцы готовы предлагать больше при высокой цене и меньше при низкой, поскольку они учитывают издержки и прибыль. Высокая цена — это более выгодное предложение.

Факторы, влияющие на спрос в реальном рынке

• Уровень доходов покупателей
• Вера и ожидания относительно будущей экономики
• Цены на связанные товары
• Сезонность и предпочтения потребителей
• Государственная политика (стимулы или ограничения)
• Уверенность инвесторов в политической ситуации

Факторы, влияющие на предложение в реальном рынке

• Производственные издержки и сырье
• Количество и возможности производителей
• Технологии и инновации (могут увеличить или снизить производительность)
• Налоговая политика и регулирование цен
• Климатические условия и природные катаклизмы
• Валютные курсы для импортных товаров

Финансовый рынок: когда теория встречается с реальностью

На фондовых и финансовых рынках эти принципы применимы, но имеют свои особенности.

Для фундаментального анализа:

Когда цена акции падает, это часто свидетельствует о том, что предложение или сила продаж преобладает, что обычно связано с опасениями по поводу прибыли компании, экономического роста или снижения прогнозов прибыли. В противоположность этому, рост цены говорит о том, что спрос или покупательская активность увеличивается благодаря хорошим новостям, руководству компании или ожиданиям роста.

Для технического анализа:

Технические аналитики ищут подтверждения силы покупок и продаж по движению цен и объему торгов. Инструменты, такие как свечные графики, линии тренда, уровни поддержки и сопротивления, помогают уловить эти силы.

Как использовать спрос и предложение для анализа акций: основные методы

1. Чтение свечных графиков

Зеленая свеча (Close > Open) — цена закрытия выше открытия, что говорит о преобладании покупательской силы и вероятном дальнейшем росте.

Красная свеча (Close < Open) — цена закрытия ниже открытия, что свидетельствует о преобладании продаж и возможном снижении.

Доджи (Close ≈ Open) — цена открытия и закрытия близки, указывая на равновесие сил, и дальнейшее движение может зависеть от новых факторов.

2. Анализ трендов

• Восходящий тренд — новые максимумы и минимумы, указывающие на сильный спрос.
• Нисходящий тренд — новые минимумы и максимумы, указывающие на преобладание предложения.
• Боковой тренд — цена колеблется в узком диапазоне, что говорит о равновесии сил.

3. Уровни поддержки и сопротивления

• Поддержка — уровень, где покупатели готовы входить, не позволяя цене падать ниже.
• Сопротивление — уровень, где продавцы активизируются, не давая цене расти выше.

Прорыв уровня поддержки или сопротивления свидетельствует о смене баланса и возможном сильном движении цены.

Техника Demand Supply Zone и возможности для прибыли

Многие трейдеры используют зоны спроса и предложения, чтобы ловить моменты, когда цена резко движется вверх или вниз (отражая явные силы спроса или предложения), а затем происходит коррекция.

Использование зон спроса и предложения делится на два типа:

Разворот (Reversal) — изменение баланса

Модель DBR = падение → база → рост

• Цена резко падает (преобладание предложения)
• Происходит остановка и накопление (баланс сил)
• Затем цена идет вверх (сила спроса побеждает)
• Вход: при пробое верхней границы зоны с установкой стоп-лосса ниже

Модель RBD = рост → база → падение

• Цена резко растет (преобладание спроса)
• Остановка и накопление
• Затем цена падает (преобладание предложения)
• Вход: при пробое нижней границы зоны с установкой стоп-лосса выше

Продолжение тренда (Continuation) — продолжение текущего направления

Модель RBR = рост → база → рост

• Цена растет
• Происходит коррекция
• Затем снова идет вверх
• Вход: при пробое верхней границы зоны

Модель DBD = падение → база → падение

• Цена падает
• Происходит коррекция
• Затем снова падает
• Вход: при пробое нижней границы зоны

Что должен знать каждый инвестор о спросе и предложении

Спрос и предложение — это универсальный инструмент анализа, который не требует вложений. Вы можете видеть силы покупок и продаж по движению цен, объему и уровням поддержки/сопротивления.

Однако для эффективного использования необходимо:

1. Постоянное наблюдение — анализировать реальные рыночные цены, а не только теоретические модели.
2. Ведение торгового дневника — запоминать свои правила и учиться на результатах.
3. Управление рисками — всегда ставить стоп-лоссы. Спрос и предложение — лишь инструменты, а не абсолютные формулы.

Помните, что рынок — это смесь участников с разными мотивами: новости, вера, опасения, решения инвесторов. Понимание, что спрос и предложение — это две противоположные силы, дает вам первый инструмент для чтения настроений рынка. Остальное — опыт и практика.