Различие между спросом и предложением и их влияние на инвестиции в акции

Спрос и предложение выполняют разные функции в определении рыночных цен. Хотя оба работают вместе для достижения равновесия, различия в их природе и влиянии — важное понимание для инвесторов, чтобы предсказывать движения цен и принимать обоснованные решения.

Спрос и предложение — сходства и различия

Большая путаница возникает из-за того, что новички и начинающие инвесторы не всегда четко понимают разницу между спросом и предложением, несмотря на то, что эти термины часто встречаются вместе.

Спрос (Demand) — желание покупать товары или услуги по разным ценам. Когда цена низкая, потребители хотят покупать больше. И наоборот, при повышении цены желание покупать уменьшается. Это называется «обратная зависимость», основа закона спроса.

Предложение (Supply) — желание продавать товары или услуги по разным ценам. При росте цены продавцы мотивированы предлагать больше товаров. При снижении цены объем предложения уменьшается.

Как определить спрос и предложение на реальном рынке

На реальных финансовых рынках спрос и предложение не выражаются явно в виде чисел, как на товарных рынках, но их можно наблюдать по нескольким индикаторам.

Наблюдение за движением цен: если цена акций постоянно растет, это говорит о сильном спросе или покупательской активности. Покупатели готовы платить больше, чтобы приобрести акции. В обратной ситуации — снижение цены свидетельствует о росте предложения или продаж.

Анализ свечных графиков: зеленые свечи (цена закрытия выше открытия) указывают на наличие спроса, покупатели удерживают цену на высоком уровне. Красные свечи (цена закрытия ниже открытия) свидетельствуют о силе предложения, продавцы активно выходят на рынок.

Объем торгов: увеличение объема вместе с движением цены подтверждает истинную силу спроса или предложения.

Факторы, влияющие на спрос и предложение

Различия между спросом и предложением проявляются не только в направлении, но и в факторах, вызывающих их изменения.

Факторы, влияющие на спрос

1. Макроэкономические факторы: уровень процентных ставок, инфляция, рост ВВП — объясняют, почему инвесторы следят за политикой центральных банков.

2. Доверие потребителей: высокий уровень доверия побуждает их инвестировать и покупать товары.

3. Ликвидность системы: при большом количестве денег в системе инвесторы имеют больше активов для вложений.

4. Позитивные новости: хорошие новости о компании, отличные финансовые показатели или поддерживающая политика.

Факторы, влияющие на предложение

1. Издержки производства: при росте издержек производители сокращают объемы, если цена не повышается.

2. Политика компаний: решения о увеличении капитала или обратном выкупе акций влияют на количество акций на рынке.

3. Выход на рынок новых компаний (IPO): увеличение числа новых компаний увеличивает количество ценных бумаг.

4. Негативные события: проблемы в бизнесе, убытки или политическая нестабильность заставляют крупных инвесторов или руководителей продавать активы.

Использование спроса и предложения для анализа цен акций

Различия спроса и предложения применимы в двух подходах:

1. Фундаментальный анализ

Цены акций отражают стоимость компании (рыночная капитализация). При оценке финансовых показателей или прогнозировании роста инвесторы меняют свои взгляды. Хорошие прогнозы вызывают рост спроса (готовность платить больше), плохие — увеличение предложения (продавцы спешат продать).

2. Технический анализ

Трейдеры используют инструменты, такие как уровни поддержки и сопротивления, чтобы определить зоны с высоким спросом или предложением.

• Поддержка (Support): уровень, где инвесторы готовы покупать, так как цена кажется им приемлемой. Это зона спроса.
• Сопротивление (Resistance): уровень, где инвесторы склонны продавать, так как цена кажется слишком высокой. Это зона предложения.

Стратегия Demand Supply Zone в трейдинге

Техника Demand Supply Zone (DSZ) использует различия спроса и предложения систематически, выявляя моменты их дисбаланса.

Трейдинг по тренду

Восходящий тренд (Rally Base Rally — RBR): цена растет, затем корректируется, и снова идет вверх. Это сигнал, что спрос остается сильным, покупатели продолжают покупать.

Нисходящий тренд (Drop Base Drop — DBD): цена падает, затем корректируется, и снова идет вниз. Это говорит о силе предложения, продавцы активны.

Трейдинг на развороте

Demand Zone Drop Base Rally (DBR): цена резко падает из-за избытка предложения, но когда цена опускается достаточно низко, спрос активизируется, и цена разворачивается вверх.

Supply Zone Rally Base Drop (RBD): цена растет из-за избытка спроса, но при достижении высокого уровня предложение усиливается, и цена разворачивается вниз.

Итог

Различия спроса и предложения — не только в определениях, но и в их природе, факторах влияния и воздействии на рыночные цены. Спрос показывает желание покупать и движущую силу для повышения цены, предложение — желание продавать и давление на снижение. Глубокое понимание этих различий помогает инвесторам анализировать рынок и принимать более обоснованные решения в различных ситуациях.