Слишком ли поздно рассматривать ImmunityBio (IBRX) после недавнего месячного роста на 181%?

Simply Wall St

Ср, 11 февраля 2026 г., 12:15 по GMT+9 5 мин чтения

В этой статье:

IBRX

-5,34%

Принимайте лучшие инвестиционные решения с помощью простых визуальных инструментов Simply Wall St, которые дают вам конкурентное преимущество.

Если вы задаётесь вопросом, оправдана ли текущая цена акций ImmunityBio или нет, эта статья объяснит, что на самом деле говорят цифры о её стоимости.

Акции недавно закрылись по цене 6,56 доллара США, с доходностью за 7 дней 3,6%, за 30 дней — 181,5%, с начала года — 224,8%, а за последний год — 106,9%, что естественно вызывает вопросы о соответствии текущей цены фундаментальной стоимости.

Эти движения вывели ImmunityBio в поле зрения многих инвесторов, а недавние новости помогают формировать изменяющиеся ожидания относительно её перспектив и уровня риска. Этот контекст важен, потому что резкие колебания цены могут отражать смену настроений так же сильно, как и изменения в фундаментальных показателях.

В рамках оценки стоимости Simply Wall St текущий показатель оценки ImmunityBio составляет 2 из 6. Далее мы рассмотрим, что говорят о этом оценке разные методы оценки, и в завершение — способ оценки стоимости, выходящий за рамки любой одной модели.

ImmunityBio набрала всего 2/6 по нашим оценкам стоимости. Посмотрите, какие ещё тревожные сигналы мы обнаружили в полном разборе оценки.

Подход 1: Анализ дисконтированных денежных потоков (DCF) ImmunityBio

Модель дисконтированных денежных потоков, или DCF, оценивает потенциальную стоимость бизнеса, прогнозируя его будущие денежные потоки и дисконтируя их обратно к сегодняшнему дню с использованием требуемой нормы доходности.

Для ImmunityBio последний 12-месячный свободный денежный поток составляет убыток в 373,9 миллиона долларов. Аналитики предоставляют конкретные оценки свободного денежного потока до 2030 года, с прогнозами, меняющимися от убытка в 2026 году в 187,5 миллиона долларов до положительных 632,4 миллиона долларов к 2030 году. За первые пять лет Simply Wall St экстраполирует дальнейшие ежегодные оценки свободного денежного потока до 2035 года, все в диапазоне миллионов долларов.

Использование этих прогнозов в модели двухэтапного свободного денежного потока к собственному капиталу дает оценочную внутреннюю стоимость примерно 20,22 доллара за акцию. По сравнению с недавней ценой акции в 6,56 доллара, результат модели показывает, что по этой DCF-оценке акции торгуются с дисконтом в 67,6% относительно внутренней стоимости.

Результат: Недооценена (на основе этой модели DCF)

Наш анализ дисконтированных денежных потоков (DCF) показывает, что ImmunityBio недооценена на 67,6%. Добавьте её в свой список наблюдения или портфель, или откройте для себя ещё 51 высококачественную недооценённую акцию.

Дисконтированный денежный поток IBRX по состоянию на февраль 2026 г.

Перейдите в раздел оценки стоимости нашего отчета о компании, чтобы узнать подробнее, как мы определили справедливую стоимость ImmunityBio.

Подход 2: Цена к балансовой стоимости (P/B)

Для компаний, где балансовая стоимость всё ещё служит значимым ориентиром, коэффициент P/B — распространённый способ оценки того, сколько инвесторы платят за каждый доллар чистых активов. Он особенно полезен для бизнеса, где активы на балансе являются ключевой частью истории, и даёт быстрое представление о том, насколько оптимистично оценивает рынок компанию по сравнению с бухгалтерской стоимостью.

Продолжение истории  

Что считается «нормальным» или «справедливым» мультипликатором, часто зависит от того, как рынок оценивает потенциал роста и риск компании. Ожидаемый высокий рост или низкий воспринимаемый риск могут поддерживать более высокий мультипликатор, тогда как слабые перспективы или высокая неопределённость обычно приводят к более низкому.

ImmunityBio в настоящее время торгуется по коэффициенту P/B 12,32, в то время как средний показатель по отрасли биотехнологий — 2,75, а средний по аналогам — 9,93. Проприетарная оценка Simply Wall St «справедливого» коэффициента P/B — это собственная оценка, основанная на таких факторах, как рост, риски, маржа прибыли, отрасль и рыночная капитализация. Такой индивидуальный подход может быть более полезен, чем простое сравнение с аналогами или отраслью, поскольку он учитывает особенности конкретной компании. Поскольку «справедливый» коэффициент P/B для ImmunityBio недоступен, здесь нет ясного сигнала о том, переоценены или недооценены акции, или цена примерно соответствует стоимости.

Результат: ОК

Коэффициент P/B NasdaqGS:IBRX по состоянию на февраль 2026 г.

Коэффициенты P/B рассказывают одну историю, но что если настоящая возможность кроется в другом? Начинайте инвестировать в наследие, а не в руководителей. Откройте для себя наши 23 ведущие компании с основателями.

Улучшите свои решения: выберите свою историю ImmunityBio

Ранее мы упоминали, что есть ещё один лучший способ понять оценку стоимости. Позвольте представить вам концепцию «Историй», которая даёт ясную картину за цифрами, используемыми для определения справедливой стоимости, доходов, прибыли и маржи.

История — это просто ваше письменное видение компании, связанное напрямую с финансовым прогнозом и оценкой справедливой стоимости, чтобы вы могли понять, как ваша история превращается в цифры и потенциальный ценовой диапазон.

На странице сообщества Simply Wall St миллионы инвесторов создают и сравнивают свои Истории. Они могут сопоставлять свою справедливую стоимость с текущей ценой акций, чтобы решить, привлекательна ли акция, полностью оценена или дорогая, исходя из своих предположений.

Поскольку Истории автоматически обновляются при добавлении новой информации, такой как новости или отчёты о доходах, ваше восприятие ImmunityBio может быстро измениться по мере появления новых фактов.

Например, одна из Историй ImmunityBio на странице сообщества может предполагать гораздо более высокую справедливую стоимость, чем текущая цена, в то время как другая может находиться значительно ниже, отражая два очень разных взгляда на будущие доходы, прибыльность и риск.

Думаете, есть ли у ImmunityBio ещё что рассказать? Загляните в наше сообщество и посмотрите, что говорят другие!

Карта цен акций NasdaqGS:IBRX за последний год

_ Эта статья Simply Wall St носит общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя беспристрастную методологию, и наши статьи не предназначены в качестве финансового совета. Это не рекомендация покупать или продавать акции, и не учитывает ваши цели или финансовое положение. Мы стремимся к долгосрочному анализу, основанному на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние важные объявления компании или качественный материал. Simply Wall St не занимает позиции по каким-либо упомянутым акциям._

Компании, обсуждаемые в этой статье, включают IBRX.

Есть отзывы по этой статье? Беспокоитесь о содержании? Свяжитесь с нами напрямую._ Или напишите на email: editorial-team@simplywallst.com_

Термины и политика конфиденциальности

Панель управления конфиденциальностью

Подробнее