Является ли уже поздно рассматривать Vistra (VST) после её многолетнего стремительного роста?

Simply Wall St

Ср, 11 февраля 2026 г. в 12:13 по японскому времени 5 мин чтения

В этой статье:

VST

+4,33%

Получайте аналитические данные по тысячам акций от глобального сообщества более 7 миллионов индивидуальных инвесторов на Simply Wall St.

В этой статье рассматривается, остается ли текущая цена акций Vistra привлекательной или большая часть потенциала уже учтена рынком, с акцентом на то, что текущая оценка может означать для вас как для акционера или потенциального инвестора.

Vistra закрылась на уровне 159,60 долларов США, за последние 7 дней рост составил 4,3%, за 30 дней — снижение на 4,1%, с начала года — снижение на 3,4%, за год — снижение на 4,3%. За 3 и 5 лет доходность составляет примерно 6-кратную и 7-кратную соответственно.

Недавние ценовые движения происходят на фоне продолжающегося интереса к производителям электроэнергии и компаниям, связанным с энергетическим переходом, где инвесторы часто сосредоточены на активах, контрактах и долгосрочной видимости денежных потоков. В этой статье мы рассматриваем этот контекст и анализируем, что могут означать эти ожидания для текущей цены акций.

Согласно нашим проверкам, Vistra оценивается как недооцененная на 2 из 6 по шкале оценки стоимости, что видно из оценки 2. Далее мы сравниваем различные методы, такие как мультипликаторы и дисконтированный денежный поток, и подходим к выводу о том, как объединить эти модели в единое, более ясное представление.

Vistra получает всего 2 из 6 по нашим проверкам стоимости. Посмотрите, какие другие тревожные признаки мы обнаружили в полном разборе оценки.

Подход 1: Анализ дисконтированного денежного потока (DCF) Vistra

Модель дисконтированного денежного потока, или DCF, оценивает, сколько может стоить компания сегодня, основываясь на прогнозах её будущих денежных потоков и их дисконтировании в текущие деньги.

Для Vistra модель использует двухэтапный подход с свободным денежным потоком на акцию, начиная с последнего двенадцатимесячного свободного денежного потока около 1,31 миллиарда долларов. Аналитики предоставляют подробные прогнозы на ближайшие годы, а прогнозы до 2035 года затем экстраполируются Simply Wall St, при этом свободный денежный поток в 2030 году оценивается примерно в 6,21 миллиарда долларов. Все показатели указаны в долларах США.

При дисконтировании этих прогнозных денежных потоков модель DCF дает оценочную внутреннюю стоимость около 344,43 долларов за акцию. По сравнению с недавней ценой в 159,60 долларов, это означает, что акция недооценена примерно на 53,7% по этой методике.

Только по этой модели текущая цена Vistra значительно ниже оценки DCF. Это указывает на значительный потенциал роста, если прогнозы по денежным потокам оправдаются.

Результат: недооценена

Наш анализ дисконтированного денежного потока (DCF) показывает, что Vistra недооценена на 53,7%. Добавьте её в свой список наблюдения или портфель, или откройте для себя ещё 51 высококачественную недооцененную акцию.

Продолжение истории  

Дисконтированный денежный поток VST на февраль 2026 г.

Перейдите в раздел оценки нашего отчета о компании, чтобы узнать подробнее, как мы определили справедливую стоимость Vistra.

Подход 2: Цена Vistra по сравнению с прибылью (P/E)

Для прибыльной компании коэффициент P/E является полезным инструментом для проверки оценки, поскольку он связывает цену акции напрямую с прибылью, которая её поддерживает. Инвесторы обычно готовы платить более высокий P/E, если ожидают сильного роста прибыли или считают бизнес менее рискованным, и более низкий P/E — при более умеренных ожиданиях роста или повышенных рисках.

В настоящее время Vistra торгуется с P/E 56,33. Это значительно выше среднего по отрасли возобновляемой энергетики — 16,33, а также выше среднего по группе конкурентов — 29,99. На первый взгляд, это говорит о том, что рынок готов платить более высокую цену за каждый доллар прибыли Vistra, чем за многие её отраслевые коллеги.

Пропорция Fair Ratio от Simply Wall St для Vistra составляет 42,52x. Этот собственный показатель оценивает, какой P/E был бы более уместным, учитывая такие факторы, как характеристики роста прибыли, маржа прибыли, отрасль, рыночная капитализация и специфические риски компании. Благодаря корректировке на эти факторы, Fair Ratio зачастую более информативен, чем простое сравнение с отраслевыми или групповыми средними значениями. При текущем P/E 56,33x выше Fair Ratio 42,52x, акция кажется переоцененной по этому мультипликатору.

Результат: переоценена

Коэффициент P/E на Нью-Йоркской бирже (NYSE): VST по состоянию на февраль 2026 г.

Коэффициенты P/E рассказывают одну историю, но что если настоящая возможность кроется в другом? Начинайте инвестировать в наследие, а не в руководителей. Откройте для себя наши 23 ведущие компании с основателями.

Улучшите свои решения: выберите свой сценарий для Vistra

Ранее мы упоминали, что есть еще более эффективный способ понять оценку, и сейчас познакомим вас с концепцией сценариев (Narratives). Это просто ваша собственная история о Vistra, которая связывает ваши предположения о её доходах, прибыли и маржах с прогнозом, а затем с справедливой стоимостью, которую легко сравнить с текущей ценой на Community-странице Simply Wall St, где миллионы инвесторов делятся мнениями. Эта справедливая стоимость автоматически обновляется при появлении новых данных о прибыли, новостей или руководящих указаниях. Вы можете, например, увидеть, как один сценарий Vistra предполагает более высокую справедливую стоимость около 293 долларов США при более быстром росте и высокой марже, а другой — около 169 долларов при более скромных предположениях. Это дает вам ясный, сравнимый способ определить, выглядит ли текущая цена высокой или низкой по сравнению с наиболее подходящей для вас оценкой.

Думаете, что история Vistra еще не завершена? Посетите наше сообщество, чтобы узнать мнения других!

Карта цен акций VST за год

_ Эта статья Simply Wall St носит общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя беспристрастную методологию, и наши статьи не предназначены в качестве финансового совета. Это не является рекомендацией покупать или продавать какие-либо акции и не учитывает ваши цели или финансовое положение. Мы стремимся предоставлять долгосрочный анализ, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние важные объявления компаний или качественные материалы. Simply Wall St не занимает позиции по каким-либо акциям, упомянутым в статье._

Компании, обсуждаемые в этой статье, включают VST.

Есть отзывы по этой статье? Беспокоитесь о содержании? Свяжитесь с нами напрямую._ Или напишите на email: editorial-team@simplywallst.com_

Условия и политика конфиденциальности

Панель управления конфиденциальностью

Подробнее