Два скрытых в тени AI-актива, тихо меняющих свои отрасли — и почему инвесторам стоит обратить на них внимание

Пока финансовый мир зациклен на чисто-игровых компаниях, связанных с искусственным интеллектом, другой тип AI-гигантов работает незаметно для широкой публики. Такие компании, как Datadog и Workiva, не являются широко известными в сообществе инвесторов в AI, однако достигают впечатляющих успехов, интегрируя технологии искусственного интеллекта в свои основные бизнес-модели. Эти скрытые AI-акции недавно предоставили новые доказательства того, что их стратегии работают — и что проницательные инвесторы могут упускать значительные возможности.

Технологический мир обычно делится на два лагеря: компании, полностью построенные вокруг AI, и наследственные разработчики программного обеспечения, пытающиеся догнать их. Datadog и Workiva явно относятся к последним, но именно такое положение дел может делать их привлекательными для разборчивых портфелей. В отличие от чисто AI-компаний, эти фирмы имеют устоявшуюся клиентскую базу, проверенные модели доходов и операционный опыт — всё это становится мощным усилителем при объединении с возможностями искусственного интеллекта.

Скрытый источник доходов Datadog на базе AI ускоряет рост

Datadog специализируется на облачной наблюдаемости — предоставляя бизнесу возможность в реальном времени видеть свою цифровую инфраструктуру и мгновенно получать оповещения при возникновении технических проблем. Платформа обслуживает предприятия из розницы, развлечений, здравоохранения и других сфер. Однако траектория компании изменилась, когда она начала внедрять искусственный интеллект во всю свою экосистему.

Интеграция началась с Bits AI — помощника на базе AI, встроенного в основную платформу наблюдаемости Datadog для оптимизации рабочих процессов. Но руководство вскоре расширило возможности далеко за пределы этого начального продукта. Новые решения, такие как LLM Observability, позволяют разработчикам отслеживать расходы, устранять проблемы и даже обнаруживать «дрейф» — ухудшение производительности модели со временем. Для компаний, использующих сторонние модели от OpenAI вместо разработки собственных систем, Datadog создала OpenAI Monitoring для отслеживания паттернов использования, затрат, ошибок и задержек ответов.

Реальные бизнес-результаты говорят сами за себя. К концу третьего квартала 2025 года у Datadog было 32 000 клиентов, из которых более 5000 активно использовали хотя бы один продукт на базе AI — рост на 67% по сравнению с прошлым годом. Еще более впечатляюще: доходы, связанные с AI, выросли до 12% от общего квартального дохода, удвоившись по сравнению с 6% в аналогичном периоде прошлого года. Финансовый директор компании Дэвид Обстлер подчеркнул ускорение роста доходов среди сегмента клиентов на базе AI, что свидетельствует о том, что это не временная тенденция, а устойчивый импульс.

Недавние отчеты о доходах подтвердили эту динамику. После снижения на 31% от своих 52-недельных максимумов перед публикацией, у Datadog появилась возможность доказать, что её бизнес на базе AI продолжает расти. Если эти показатели подтвердят дальнейшее расширение клиентской базы и доходов, связанных с AI, инвесторы, пропустившие начальный рост, могут увидеть развитие значимой коррекции.

Workiva: скрытый бенефициар AI в корпоративном программном обеспечении

Workiva работает в зачастую неприглядной сфере агрегирования и отчетности корпоративных данных. Крупные организации используют десятки приложений для повышения производительности, хранения данных и бухгалтерии — что создает логистические головоломки для менеджеров, собирающих отчеты для руководства и регуляторов. Платформа Workiva решает эту проблему, интегрируясь с основными бизнес-приложениями и объединяя данные на единой панели.

Компания взяла эту проверенную основу и добавила искусственный интеллект. AI-помощник Workiva превращает простые текстовые подсказки в подробный, контекстуально осведомленный контент. Например, менеджер, которому нужно подготовить раскрытие о кибербезопасности для SEC, может просто запросить AI Workiva сгенерировать такой текст, а система поймет общий контекст каждого документа в экосистеме Workiva. Поскольку возможности AI встроены во всю платформу, менеджеры используют их, не нарушая текущие рабочие процессы.

Финансовые показатели подтверждают правильность этой стратегии. В третьем квартале 2025 года Workiva показала рост выручки на 21%, достигнув 224 миллионов долларов — это самый быстрый квартальный рост за год. Еще более впечатляюще — сегменты клиентов с высокой ценностью расширяются с ускорением: компании, тратящие не менее 300 000 долларов в год, выросли на 41%, а сегмент клиентов с затратами свыше 500 000 долларов — на 42%, причем оба сегмента показывают квартальный рост.

На основе результатов третьего квартала Workiva повысила свой годовой прогноз выручки на 2025 год до 881 миллиона долларов — цифра, которая служит ясной точкой отсчета для оценки траектории компании. Если последние результаты оправдают или превзойдут этот пересмотренный прогноз, это может привести к повторной переоценке, особенно учитывая, что текущая цена акций кажется достаточно сбалансированной.

Почему инвесторы игнорируют эти тихие успехи AI

Тенденция инвестсообщества гоняться за громкими историями об AI создала интересный слепой пятно. Компании, которые методично внедряют искусственный интеллект в рабочие продукты — приносящий измеримый рост доходов и рост клиентской базы — остаются недооцененными по сравнению с их реальными достижениями.

И Datadog, и Workiva объединяет одно: они не пытаются революционизировать весь мир. Вместо этого они решают конкретные, осязаемые задачи для платящих клиентов, а AI — это технология, которая делает эти решения значительно более привлекательными. Datadog помогает предприятиям наблюдать за облачной инфраструктурой с помощью AI-решений для устранения проблем. Workiva помогает компаниям справляться с регуляторными и отчетными сложностями с помощью AI-генерации контента. Ни одна из компаний не является массовым брендом, но обе демонстрируют значительный рост доходов на базе AI.

Исторический опыт показывает, что ранние инвесторы, которые распознали компании, тихо внедряющие трансформирующие технологии — еще до того, как эти темы стали мейнстримом в финансовых СМИ — зачастую получали сверхприбыли. Разница между ранним выявлением таких возможностей и погоней за ними после того, как они стали общепринятыми, может быть существенной.

Путь вперед

Обе компании недавно предоставили обновленные данные о своих инициативах в области AI. Для инвесторов, ищущих экспозицию к внедрению искусственного интеллекта, которая еще не заложена в стоимость гигантов, эти скрытые AI-акции заслуживают более пристального внимания. Расширение клиентской базы Datadog и ускорение доходов на базе AI, а также успех Workiva в привлечении премиальных клиентов с помощью AI-функциональности свидетельствуют о том, что обе компании нашли подлинные, масштабируемые пути к росту на базе AI.

Инвестиционный подход часто вознаграждает тех, кто готов смотреть дальше очевидных вариантов. В случае с Datadog и Workiva такой контр-инвестиционный настрой может оказаться весьма прибыльным.