Что я наблюдаю с Fiserv, чтобы понять, превзойдет ли он рынок

Fiserv (FISV 0,61%) — один из ведущих мировых игроков в области технологий платежей, но его акции недавно были полностью обвалены после того, как компания не смогла выполнить важные показатели. За последний год акции снизились на 74%, но есть признаки того, что они могут начать восстанавливаться с дна.

Давайте посмотрим, что происходит, почему рынок снизил цену акций Fiserv и на что я буду обращать внимание, чтобы понять, сможет ли компания восстановиться и превзойти рынок.

Источник изображения: Fiserv.

Fiserv теряет обороты и доходы

Fiserv — это инфраструктура финансовых технологий, стоящая за многими узнаваемыми брендами. Компания заявляет, что занимает первое место в области обслуживания торговых предприятий, цифрового банкинга, обработки эмитентов и нескольких других важных платежных сервисов, и настолько широко распространена, что охватывает почти 100% домашних хозяйств в США, а также 6 миллионов малых предприятий. Благодаря участию в глобальных финансах, она также работает в 100 странах мира.

Глобальное доминирование — это впечатляющая особенность, которая может укрепить доверие, но не является основанием полагать, что компания всегда сможет оставаться на вершине. Иногда случается, что компании становятся слишком крупными, чтобы управлять ими эффективно, позволяя новым конкурентам проникать в их уязвимые места и расширять их. Аналогичная ситуация произошла с PayPal Holdings, которая все еще пытается привести свои дела в порядок.

Акции Fiserv долгое время снижались, но резко упали после публикации отчета за третий квартал в октябре, когда компания не оправдала ожидания по выручке и прибыли. Руководство заявило, что выявило «пробелы в конкурентных позициях и обслуживании клиентов», и приступило к реструктуризации компании и запуску плана по восстановлению.

Отчет за четвертый квартал не был выдающимся, но продемонстрировал стабильность и переустановку целей. Выручка выросла на 1% по сравнению с прошлым годом, в то время как прибыль на акцию (EPS) снизилась на 8%. Это соответствовало ожиданиям, озвученным в октябре, как и прогноз на 2026 год. Руководство ожидает органический рост выручки от 1% до 3% и скорректированную прибыль на акцию в диапазоне от $8,00 до $8,30 в 2026 году, по сравнению с $8,64 в 2025 году.

Расширить

NASDAQ: FISV

Fiserv

Изменение за сегодня

(-0,61%) $-0,39

Текущая цена

$63,06

Основные показатели

Рыночная капитализация

$34 млрд

Диапазон за день

$61,82 - $64,22

Диапазон за 52 недели

$57,79 - $238,59

Объем торгов

341 тыс.

Средний объем

10 млн

Валовая маржа

73,17%

Инвестиции в Fiserv — долгосрочная стратегия

План действий компании включает множество шагов, в том числе развитие партнерских отношений с компаниями в области искусственного интеллекта (ИИ) и технологий для повышения эффективности и актуальности, а также возвращения доли рынка. Недавно было объявлено о сделке с ServiceNow и запуске новой платформы расчетов для цифровых валют под названием INDX.

Обновление руководства по итогам четвертого квартала заключалось в том, что компания движется в соответствии со своими широкими инициативами, и ранняя обратная связь положительная.

Рынок остается осторожным относительно дальнейшего развития событий, и на это есть веские причины. Еще рано говорить, к чему все это приведет, но в то же время у Fiserv есть крупный глобальный бизнес, который обычно вызывает позитивную реакцию на рынке.

После провала в третьем квартале, компания превзошла ожидания по EPS в четвертом квартале, хотя по выручке немного не дотянула. В следующие три квартала наиболее важным для инвесторов будет являться соответствие руководству и ожиданиям, поэтому именно этому я буду уделять особое внимание.