Три энергетические акции, ориентированные на высокие долгосрочные доходы

Энергетический сектор в последнее время столкнулся с трудностями, снижение цен на нефть негативно сказалось на показателях. Тем не менее, продолжающаяся зависимость мировой экономики от надежных источников энергии — в сочетании с необходимостью модернизации энергетической инфраструктуры — создает привлекательные возможности для инвесторов, ищущих как доход, так и рост капитала. Вот три энергетические акции, которые предлагают привлекательный потенциал благодаря сочетанию растущих дивидендов, расширяющихся денежных потоков и экспозиции к трансформирующим отраслевым трендам.

ConocoPhillips: чемпион по денежным потокам

ConocoPhillips (NYSE: COP) выделяется как крупный производитель нефти и газа с высокой операционной эффективностью. Компания управляет одним из самых глубоких и рентабельных портфелей в отрасли, для финансирования капитальных затрат достаточно нефти по цене около 45 долларов за баррель, а для поддержки дивидендов — примерно на 10 долларов больше за баррель, что является значительным структурным преимуществом.

При цене на нефть в районе низких 60 долларов ConocoPhillips генерирует значительный излишек денежных средств, который может направлять на выплаты акционерам. Экономика компании продолжает улучшаться благодаря синергиям от интеграции с Marathon Oil. Три крупномасштабных проекта по сжижению природного газа (СПГ), а также проект Alaska Willow должны выйти на полную мощность к 2029 году, что при цене нефти в 60 долларов обеспечит дополнительный ежегодный свободный денежный поток в 6 миллиардов долларов.

Это растущее генерирование капитала создает условия для значительных увеличений дивидендов. В настоящее время дивидендная доходность ConocoPhillips составляет 3,4%, и недавно компания повысила выплату на 8%, при этом руководство ориентируется на рост дивидендов в топ-десятке среди компаний S&P 500. Сочетание растущих денежных потоков, увеличивающихся дивидендов и планируемых выкупов акций позволяет компании обеспечивать стабильные и высокие общие доходы для терпеливых инвесторов.

Oneok: консолидатор в сегменте мидстрим

Oneok (NYSE: OKE) представляет собой одну из крупнейших платформ в сфере энергетического мидстрима в США, контролируя важную инфраструктуру трубопроводов. Бизнес-модель компании основана на предсказуемых денежных потоках, подкрепленных долгосрочными контрактами и регулируемыми тарифами — это значительное преимущество в условиях неопределенности на рынке.

За последние годы Oneok активно расширял свою деятельность через трансформационные приобретения. В 2023 году покупка Magellan Midstream Partners расширила его присутствие в логистике сырой нефти и переработанных продуктов. Недавно компания получила контрольные пакеты в EnLink через две сделки на сумму 10,2 миллиарда долларов, что позволяет ей получить сотни миллионов долларов в виде синергий по затратам и операционных улучшений.

Руководство также одобрило органические проекты расширения, включая терминал экспорта в Техасе и трубопровод Eiger Express, которые должны начать коммерческую работу к середине 2028 года. Эти проекты поддержки роста должны обеспечить устойчивое ежегодное увеличение дивидендов на 3-4% при уже привлекательной доходности в 5,6%. Стабильное генерирование денежных средств и постоянный рост доходов создают потенциал для привлекательных общих доходов.

NextEra Energy: игра на переход к чистой энергии

NextEra Energy (NYSE: NEE) сочетает регулируемую электросетевую компанию во Флориде с расширяющейся платформой возобновляемой энергетики и инфраструктуры. Компания стабильно увеличивает прибыль за счет тарифных операций в регионе с высоким ростом населения, в то время как подразделение по энергетическим ресурсам реализует долгосрочные контракты на ветровую, солнечную и транзитную генерацию.

Компания сталкивается с существенными благоприятными условиями благодаря росту спроса на электроэнергию. Ее флоридская электросетевая компания планирует инвестировать более 100 миллиардов долларов до 2032 года для модернизации сети и поддержки роста населения. Платформа по энергетическим ресурсам одновременно расширяет пропускную способность транзита, развивает газовую инфраструктуру и создает новые источники чистой генерации. Эти инвестиции должны обеспечить среднегодовой рост прибыли свыше 8% до 2035 года.

Траектория роста NextEra поддерживает ускорение дивидендных выплат — руководство планирует увеличить дивиденды на 10% в следующем году, а затем ежегодно на 6% по крайней мере до 2028 года. При текущих оценках инвесторы могут получить доходность около 2,8%, одновременно benefiting от двузначного роста прибыли. Такое сочетание дохода, роста и экспозиции к тренду чистой энергетики делает акции привлекательными.

Формирование энергетического портфеля

Эти три компании представляют разные сегменты энергетической экосистемы: добычу, мидстрим-логистику и интегрированные коммунальные предприятия. Вместе они дают инвесторам доступ к нескольким источникам дохода и направлениям роста в устойчивой отрасли. ConocoPhillips обеспечивает краткосрочную генерацию денежных средств и рост дивидендов. Oneok предлагает предсказуемый доход с потенциалом консолидации. NextEra — долгосрочный рост прибыли, связанный с переходом к чистой энергии.

Энергетика остается фундаментальной частью мировой экономики, и эти акции предоставляют инвесторам инструменты для получения как текущего дохода, так и долгосрочного прироста капитала. Комбинация доходности в диапазоне 2,8–5,6%, потенциала двузначного роста прибыли и стратегической позиции в энергетическом секторе позволяет этим акциям обеспечивать привлекательную доходность с учетом рисков в ближайшие годы.