Технологические гиганты доминируют в новостях фондового рынка, поскольку инвестиции в ИИ стимулируют рост

Технологический сектор продолжает привлекать внимание инвесторов, поскольку крупные компании демонстрируют сильные финансовые показатели, связанные с внедрением искусственного интеллекта. Две компании, за которыми стоит наблюдать, — это Microsoft и Alphabet, обе используют ИИ для укрепления своих рыночных позиций и повышения вовлеченности пользователей на своих платформах.

Ускорение развития искусственного интеллекта в Microsoft повышает ценность для пользователей

Microsoft стал значительным игроком в сфере технологий, основанных на ИИ, с 900 миллионами пользователей, использующих функции искусственного интеллекта в рамках своей экосистемы продуктов. Ассистент Copilot AI достиг 150 миллионов активных пользователей в месяц, что свидетельствует о значительном рынке внедрения инструментов повышения производительности с использованием ИИ.

Финансовые показатели отражают этот рост. Доход от подписки на Microsoft 365 и программное обеспечение для повышения производительности вырос на 17% по сравнению с прошлым годом в недавних отчетных периодах, что показывает растущий интерес пользователей к премиальным функциям. Важно отметить, что доход на пользователя увеличился, поскольку клиенты подписываются на возможности с улучшенным ИИ, что дает представление о готовности пользователей платить за расширенные функции.

Помимо программного обеспечения для повышения производительности, подразделение облачных решений Azure для предприятий удерживает около 400 миллиардов долларов будущих обязательств клиентов. В то время как компания активно инвестирует в инфраструктуру ИИ для удовлетворения спроса, аналитики предполагают, что эти инвестиции должны привести к повышению прибыльности по мере развития рынка ИИ. За последние пять лет чистая прибыль Microsoft почти удвоилась до 105 миллиардов долларов, что подчеркивает способность компании превращать технологическое лидерство в финансовые результаты.

Alphabet выигрывает от расширения рынка рекламы, основанного на ИИ

Конкурентные преимущества Alphabet отражают некоторые сильные стороны Microsoft, но работают в другом сегменте рынка. С 2 миллиардами пользователей в поиске, Gmail и YouTube компания сохраняет значительный охват для цифровой рекламы.

Интеграция функций ИИ в Google Search привела к увеличению объема поисковых запросов, создавая больше рекламных инвентарей и возможностей. Это обеспечило рост рекламных доходов на 14% по сравнению с прошлым годом в третьем квартале 2025 года, по сравнению с ростом на 12% в третьем квартале 2024 года и 11% в третьем квартале 2023 года. Ускорение показывает способность компании использовать преимущества интеграции ИИ, сохраняя при этом конкурентоспособность против альтернативных чатботов на базе ИИ.

Прибыльность также укрепилась. Чистая прибыль Alphabet за последние три года более чем удвоилась до 124 миллиардов долларов. Сам рынок цифровой рекламы, по прогнозам, значительно расширится, достигнув примерно 1,1 триллиона долларов к 2030 году, согласно исследовательской компании Grand View Research. Это расширение рынка создает структурную основу для роста компаний, сохраняющих доминирование в сфере рекламы.

Контекст рынка: новости акций отражают более широкие тенденции в сфере технологий

Результаты этих компаний отражают общие тенденции сектора. Исторический опыт дает перспективу: инвесторы, участвовавшие в ранних ралли технологических акций, получили значительную прибыль. Netflix, рекомендованный как инвестиционная возможность 17 декабря 2004 года, принес бы 462 174 доллара при вложении в 1000 долларов на момент рекомендации. Аналогично Nvidia, добавленная в список рекомендаций 15 апреля 2005 года, дала бы 1 143 099 долларов при той же начальной инвестиции.

Хотя прошлые результаты не гарантируют будущих, эти примеры иллюстрируют потенциальный масштаб доходов в технологическом секторе во времена трансформаций. Текущее внедрение ИИ представляет собой аналогичный момент трансформации, хотя и с учетом соответствующих рисков.

Инвестиционные соображения и перспективы

Инвесторы, оценивающие технологические акции сегодня, сталкиваются с иной рыночной средой, чем в начале 2000-х годов, поскольку оценки отражают более широкие ожидания по поводу ИИ. Конкурентные преимущества ведущих компаний — сетевые эффекты, установленная база пользователей и капитал для дальнейшего развития ИИ — остаются важными факторами для долгосрочных портфелей.

Продолжающееся внедрение искусственного интеллекта в продукты, генерирующие доход, остается ключевым аспектом для мониторинга эффективности технологических акций. По мере того как эти компании демонстрируют устойчивую способность превращать инвестиции в инфраструктуру ИИ в увеличение расходов пользователей и прибыльность, фундаментальные основания для долгосрочного удержания становятся более убедительными. Однако инвесторам следует продолжать отслеживать циклы рынка рекламы, модели корпоративных расходов и конкурентные реакции на инновации в области ИИ при оценке своих вложений в эти технологические акции и более широкий рынок.