Лучшие акции с ростом дивидендов для покупки во время рыночных изменений

Если вы ищете стабильный доход и долгосрочное накопление богатства, акции с дивидендами заслуживают серьезного внимания. Однако не все дивидендные акции одинаковы. Настоящие победители — это те, кто последовательно увеличивают выплаты из года в год, демонстрируя как финансовую устойчивость, так и уверенность руководства. Три выдающиеся компании выделяются как акции, которые стоит купить прямо сейчас для инвесторов, ищущих надежный доход с значительным потенциалом роста: Realty Income (NYSE: O), Mid-America Apartment Communities (NYSE: MAA) и Rexford Industrial Realty (NYSE: REXR). Все три — это реит-компании (REITs), которые зарекомендовали себя на рынке благодаря впечатляющим результатам по увеличению дивидендов при сохранении прочных балансовых отчетов.

Три разных пути к росту дивидендов

Что делает эти три компании привлекательными для покупки, так это то, как они представляют разные, но одинаково действенные стратегии для обеспечения растущего дохода. Realty Income — это марафонец, который методично увеличивал свой ежемесячный дивиденд 133 раза с момента выхода на биржу в 1994 году — в том числе 113 последовательных кварталов роста. Его среднегодовой сложный рост дивидендов за три десятилетия составляет 4,2%, что говорит о непревзойденной стабильности. Между тем, Mid-America Apartment Communities уже 16 лет подряд увеличивает дивиденды, при этом за последнее десятилетие их выплаты росли в среднем на 7% в год. Rexford Industrial Realty придерживается стратегии приобретений и развития, достигнув впечатляющего 15%-го среднегодового роста дивидендов за последние пять лет. Каждый из подходов отражает разный уровень риска и вознаграждения для тех, кто ищет доход.

Возможности генерации дохода

Анализ текущей доходности помогает понять, почему эти акции остаются привлекательными для покупки. Realty Income сейчас предлагает доходность 5,7%, поддерживаемую консервативным коэффициентом выплат в 75% скорректированных фондов от операций — это означает, что компания сохраняет значительные денежные средства для реинвестирования и роста. Mid-America Apartment Communities обеспечивает доходность 4,5%, при этом удерживая низкий коэффициент выплат, что сохраняет финансовую гибкость. Rexford Industrial Realty завершает тройку с доходностью 4,2%. Самих доходов достаточно, чтобы сделать каждую из них привлекательной, но их отличие — в устойчивости этих потоков дохода, подкрепленных растущими фундаментальными показателями недвижимости, а не нереалистичными политиками распределения.

Финансовая устойчивость и развитие

Каждая компания демонстрирует финансовую стабильность, необходимую для долгосрочного владения акциями. Realty Income обладает одним из сильнейших балансовых отчетов в секторе REIT и за третий квартал инвестировала почти 97 миллиардов долларов в потенциальные проекты, тщательно выбирая сделки, а не гоняясь за объемом. Mid-America Apartment Communities сейчас реализует семь жилых комплексов с капиталовложениями почти на 800 миллионов долларов, а дополнительные приобретения земли в Канзас-Сити и Аризоне создают условия для будущих проектов. Rexford Industrial Realty, сосредоточенная на промышленной недвижимости в Южной Калифорнии, заложила потенциал роста в существующих арендах, которые увеличиваются в среднем на 3,7% в год и добавят примерно 105 миллионов долларов чистого операционного дохода при их пересмотре. Проекты развития и реорганизации добавляют еще около 70 миллионов долларов, а потенциал роста рыночных аренд может принести дополнительно 20 миллионов долларов.

Встроенное преимущество роста

Что отличает эти три компании от обычных дивидендных платильщиков, так это значительный уже заложенный в их деятельность потенциал роста. Realty Income работает с разными типами недвижимости — торговой, промышленной, игровой и другими — обеспеченными долгосрочными чистыми арендными договорами по всему миру, с доступом к 14 триллионам долларов подходящей недвижимости для расширения. Mid-America Apartment Communities показала способность эффективно инвестировать в развитие и приобретения, сохраняя при этом показатели инвестиционного уровня по балансовым отчетам. Рост арендных ставок и проекты реорганизации Rexford предполагают дальнейшее ускорение дивидендного роста, а собственные оценки руководства указывают на увеличение чистого операционного дохода на 28% от текущих операций без учета дополнительных выгодных приобретений. Совмещение текущей доходности, исторического роста и перспектив развития делает эти акции привлекательными для инвесторов, желающих получать растущий доход, а не статичные выплаты.

Почему история подтверждает эту стратегию

Инвестиционный кейс выходит за рамки текущих условий. Акции с дивидендами исторически показывали значительно более высокую совокупную доходность, чем акции без дивидендов, а лучшие результаты достигаются у компаний, регулярно увеличивающих выплаты. За последние 20 лет Mid-America Apartment Communities принесла совокупную годовую доходность 9,6%, а Realty Income — 13,7% в среднем за три десятилетия. Эти показатели не вызывают сенсаций, но представляют собой надежный способ накопления богатства, который выдерживает рыночные циклы. История показывает, что компании, готовые повышать дивиденды во время кризисов — а Mid-America никогда не приостанавливала и не снижала выплаты за более чем 30 лет публичной деятельности — обычно превосходят рынок в долгосрочной перспективе.

Итог для долгосрочных инвесторов

Для тех, кто строит портфель акций для покупки и удержания в различных рыночных условиях, эти три REIT-компании предлагают убедительное сочетание: проверенную способность к росту дивидендов, сильную финансовую гибкость, значительные проекты развития и встроенный потенциал роста доходов от существующих операций. Они используют разные стратегии — последовательность, дисциплинированный рост и расширение за счет приобретений — и все они показывают измеримые результаты. Компании, которые стабильно увеличивают дивиденды, исторически были одними из лучших на рынке, и эти три, похоже, хорошо подготовлены продолжать свои успехи. Такое сочетание текущего дохода, потенциала роста и финансовой стабильности делает их логичным выбором для любого серьезного инвестора, ориентированного на доход.