Эти 2 акции — канарейки в угольной шахте рынка

Фондовый рынок резко снизился за последние недели, а новый месяц начался с негативной динамики. Страхи по поводу геополитических и макроэкономических проблем продолжали оказывать давление на настроение инвесторов, поскольку Федеральная резервная система готовится принять решение о степени агрессивности денежно-кредитной политики в конце этой недели. На 14:15 по восточному времени индекс Dow Jones Industrial Average (^DJI +0.17%) снизился на 435 пунктов и составил 32 543 пункта. Индекс S&P 500 (^GSPC +0.36%) упал на 58 пунктов и достиг 4 074, а Nasdaq Composite (^IXIC +0.52%) снизился на 104 пункта и составил 12 231.

Несколько компаний из финансового сектора сообщили о своих доходах сегодня утром, и обе акции упали после публикации отчетов. Тот факт, что Global Payments (GPN +16.21%) и Moody’s (MCO +5.80%) находятся на противоположных концах сектора, показывает, что слабость на финансовых рынках распространяется гораздо шире, чем на отдельные активы. Ниже мы подробнее рассмотрим причины падения этих двух акций и что это означает для более широкого рынка.

Источник изображения: Getty Images.

Global Payments не оправдывает ожиданий

Акции Global Payments упали более чем на 11% в понедельник днем. Финтех-компания опубликовала смешанные финансовые результаты, показав рост, но не достигнув более высоких ожиданий многих своих акционеров.

Рост Global Payments значительно замедлился в первом квартале 2022 года. Скорректированная выручка выросла всего на 8% и составила 1,95 миллиарда долларов. Скорректированная прибыль на акцию составила 2,07 доллара, что на 14% больше по сравнению с прошлым годом.

Компания отметила, что довольна своими результатами, учитывая сложную обстановку, включающую продолжающееся влияние пандемии COVID-19, негативное воздействие войны в Украине и неблагоприятные колебания иностранных валют по сравнению с долларом США. Кроме того, Global Payments работает над стратегическими вариантами для своего потребительского бизнеса Netspend, что, по мнению многих, может принести акционерам дополнительную ценность.

Расширение

NYSE: GPN

Global Payments

Изменение за сегодня

(16.21%) $11.31

Текущая цена

$81.08

Основные показатели

Рыночная капитализация

$20 млрд

Диапазон за день

$76.19 - $81.67

52-недельный диапазон

$65.93 - $107.27

Объем торгов

259 тыс.

Средний объем за 3 месяца

3 млн

Валовая маржа

67.06%

Дивидендная доходность

1.43%

К сожалению, Global Payments не ожидает существенного улучшения ситуации в ближайшее время. Компания повторила свой прогноз по выручке за 2022 год в диапазоне от 8,42 до 8,5 миллиарда долларов, что примерно на 9-10% больше уровня 2021 года. Аналогично, скорректированная прибыль на акцию за год ожидается в диапазоне от 9,45 до 9,67 долларов, что на 16-19% выше по сравнению с прошлым годом. Это говорит о том, что возможны дальнейшие проблемы не только для Global Payments, но и для всей финансовой отрасли, сталкивающейся с аналогичными глобальными вызовами.

Падение Moody’s

Акции Moody’s также снизились, потеряв 7% в понедельник днем. Компания, предоставляющая финансовую информацию и рейтинги облигаций, не смогла оправдать ожидания по итогам первого квартала.

Moody’s сочла слишком сложными для позитивного сравнения показатели за год. Выручка составила 1,52 миллиарда долларов, что на 5% ниже рекордных уровней аналогичного периода прошлого года. Чистая прибыль сократилась примерно на треть и составила 498 миллионов долларов, а скорректированная прибыль на акцию снизилась на 29% и составила 2,89 доллара по сравнению с первым кварталом 2021 года.

Расширение

NYSE: MCO

Moody’s

Изменение за сегодня

(5.80%) $24.57

Текущая цена

$447.79

Основные показатели

Рыночная капитализация

$76 млрд

Диапазон за день

$434.50 - $451.99

52-недельный диапазон

$378.71 - $546.88

Объем торгов

1.6 млн

Средний объем за месяц

1 млн

Валовая маржа

67.43%

Дивидендная доходность

0.89%

Внутри бизнеса Moody’s показатели по сегментам показывают очень разные результаты. Наибольший удар пришелся на сегмент корпоративных финансов, где выручка снизилась более чем на 30% по сравнению с прошлым годом. Это связано с резким сокращением активности по выпуску рейтинговых ценных бумаг. Однако аналитический бизнес Moody’s показал хорошие результаты, сегмент решений для принятия решений увеличил продажи почти в полтора раза по сравнению с прошлым годом.

Большинство инвесторов считают, что Moody’s держится достаточно хорошо независимо от рыночных условий. Однако с ростом процентных ставок многие опасаются, что огромные объемы выпуска облигаций, на которые Moody’s выставляла рейтинги, могут быстро иссякнуть, и это может сделать 2022 год годом, который компания захочет забыть.