Astera Labs(ALAB.US) после публикации финансовых отчетов цена акций упала более чем на 16% — инвестиционные банки сосредоточены на сотрудничестве с Amazon и структуре прибыли

В среду Astera Labs (ALAB.US) стал объектом внимания на Уолл-стрит, несколько инвестиционных банков активно обсуждали последние финансовые отчёты компании, прогнозы по результатам и сотрудничество с Amazon (AMZN.US). В результате неопределённости цена акций Astera Labs снизилась более чем на 16%.

Аналитик JPMorgan Харлан Сур отметил, что показатели компании за последний квартал были сильными, серия Scorpio “P”, таймеры PCIe Gen6 и сетевые продукты Taurus продолжали набирать обороты, а прогнозы оказались лучше ожиданий. Однако он также указал, что получение компанией опционов на акции Amazon, невыгодная структура SKU и увеличение доли аппаратных продаж могут снизить будущую валовую прибыльность; кроме того, ускорение слияний и поглощений и инвестиций в исследования и разработки может повысить краткосрочные расходы. Сур сохранил рекомендацию «покупать», но снизил целевую цену до 205 долларов.

Аналитик Morgan Stanley Джозеф Мур считает, что выручка Astera демонстрирует сильный рост, однако это частично компенсируется агрессивной стратегией расширения; в первой половине года компания находится в переходном периоде, и ожидается рост Scorpio X, связанного с Amazon Trainium3. Он сохранил рекомендацию «покупать» и целевую цену в 210 долларов.

Аналитик Needham Н. Куин Болтон отметил, что сделка с опционом на акции Amazon может принести потенциальный дополнительный доход до 6,5 миллиардов долларов. Несмотря на завышенную оценку, Astera сосредоточена на облачных и AI-инфраструктурах, демонстрируя высокий потенциал роста, и сохранил рекомендацию «покупать» с целевой ценой 220 долларов.