Две лучшие акции для покупки прямо сейчас для долгосрочного роста портфеля

При формировании портфеля, ориентированного на устойчивую доходность до 2026 года и далее, инвесторам следует рассматривать двухсторонний подход: сочетание технологического лидера с фокусом на рост и защитной ценностной позиции, обладающей значительной финансовой гибкостью. Apple и Berkshire Hathaway как раз представляют собой именно такой баланс, предлагая взаимодополняющие преимущества, которые одновременно решают вопросы рыночной неопределенности и долгосрочного накопления богатства.

Ускоряющаяся траектория роста Apple

Технологический сектор продолжает вознаграждать дисциплинированных инвесторов, и Apple занимает ведущие позиции в этом движении. В течение финансового 2025 года компания продемонстрировала значительный бизнес-ускорение, выходя за рамки своего флагманского iPhone. В частности, результаты за четвертый квартал (три месяца, закончившиеся 27 сентября 2025 года) показали рост продаж на 8% по сравнению с прошлым годом — улучшение, свидетельствующее о возобновлении спроса клиентов и актуальности продуктов после скромного роста в 2% за предыдущий год.

Особенно привлекательна эта история роста благодаря смене состава доходной базы Apple. Сегмент услуг — его наиболее прибыльная часть — вырос на 15% по сравнению с прошлым годом в том же квартале, опередив годовой рост этого сегмента в 13,5%. Такой ускорение говорит о том, что повторяющиеся доходы Apple набирают обороты независимо от циклов аппаратного обеспечения, что является важным индикатором для долгосрочного доверия инвесторов.

Финансовые показатели подтверждают эту историю роста. В 2025 году Apple получила общий доход в 416 миллиардов долларов, поддерживаемый сильным денежным потоком. За год компания вернула акционерам 90,7 миллиарда долларов через выкуп акций, что подчеркивает силу внутренних денежных потоков и доверие руководства к оценкам компании. Финансовый директор Apple Кеван Парех отметил, что компания достигла рекордных результатов за год с «двузначным ростом EPS», а также достигла «максимальных за всю историю» уровней активных установленных устройств по всему миру.

В будущем руководство ожидает роста выручки на 10–12% в стратегически важном праздничном квартале, что обусловлено сильным циклом iPhone и устойчивым ростом сервисов. Несмотря на то, что Apple торгуется по прогнозной цене к прибыли 33 — что является премиальной оценкой по историческим меркам — ускорение роста выручки и сервисов создает основу для оправдания этого мультипликатора.

Стратегическая денежная позиция Berkshire Hathaway

Для инвесторов, ищущих стабильность и возможность выбора, Berkshire Hathaway выполняет принципиально другую роль, чем технологические активы с фокусом на рост. Конгломерат торгуется примерно по 1,6 стоимости балансовой стоимости, что отражает консервативную оценку и его ценностную ориентацию в инвестиционном пространстве.

Ключевая характеристика инвестиционной привлекательности Berkshire — это его неповторимая финансовая крепость. С более чем 350 миллиардами долларов наличных, эквивалентов и краткосрочных казначейских инструментов компания сохраняет беспрецедентную ликвидность для использования капитала при рыночных дислокациях, создающих привлекательные возможности для покупки. Этот «сухой порошок» обеспечивает стратегическую опцию, которую немногие другие корпорации могут предложить — по сути, он служит страховкой внутри диверсифицированного портфеля в периоды волатильности.

Помимо наличных средств, операционная деятельность Berkshire приносит реальную экономическую ценность. Компания управляет крупной страховой группой с высокой степенью профессионализма, контролирует важный железнодорожный актив, руководит значительным энергетическим бизнесом и имеет множество других операционных дочерних предприятий. Эта диверсифицированная база доходов резко контрастирует с зависимостью Apple от продаж iPhone, которые составляют более половины общего дохода компании. Многофункциональная структура Berkshire обеспечивает стабильность прибыли в периоды секторальных спадов.

Почему эти акции дополняют друг друга

Стратегическое сочетание Apple и Berkshire создает структуру портфеля, которая одновременно решает несколько инвесторских задач. Apple обеспечивает рост, пользуясь благоприятными тенденциями в технологическом секторе и долгосрочным трендом на цифровые услуги. Berkshire обеспечивает стабильность и возможность развертывания капитала — при рыночных дислокациях крупные денежные резервы позволяют приобретать активы по сниженным оценкам, создавая потенциальные возможности для восстановления стоимости для акционеров.

Кроме того, это сочетание балансирует крайности оценки. Мультипликатор 33x по прогнозной прибыли для Apple отражает ожидаемый рост, тогда как 1,6x балансовой стоимости Berkshire — консервативную оценочную дисциплину. Инвестор, владеющий обеими акциями, получает выгоду от экспозиции к возможностям роста без необходимости полностью сосредотачиваться в высокооцененных акциях.

Оценка рисков перед инвестированием

Обе позиции несут значительные риски, требующие внимательного анализа. Концентрация доходов Apple на продажах iPhone — ее основной уязвимый момент — при ускорении насыщения рынка смартфонов или ухудшении спроса может серьезно повлиять на рост компании. Кроме того, глобальное присутствие компании подвергает ее геополитическим рискам, охватывающим несколько континентов и регулирующих юрисдикций.

Berkshire сталкивается с собственными вызовами в преддверии 2026 года. Переход Уоррена Баффета от активного руководства к следующему поколению — это важный этап в истории компании. Его преемник Грег Абель теперь берет на себя операционное управление крупной институцией, созданной десятилетиями решений Баффета и Чарли Мангера. Особенно важен этот момент с учетом огромных наличных — эффективное использование более 350 миллиардов долларов капитала определит, сможет ли Абель повторить дисциплину в распределении ресурсов, которая характеризовала эпоху Баффета.

Формирование портфеля на 2026 год и далее

Для инвесторов, ищущих лучшие акции для покупки прямо сейчас, сочетание Apple и Berkshire предлагает продуманную стратегию построения портфеля. Это сочетание обеспечивает технологический рост и стабильность с финансовой гибкостью — особенно ценно в периоды макроэкономической неопределенности.

Исторический опыт подтверждает ценность дисциплинированного выбора акций. Аналитическая методика Motley Fool ранее выявляла компании с высоким потенциалом доходности; рекомендации Netflix с декабря 2004 года принесли ранним инвесторам более 50 000% дохода, а Nvidia с апреля 2005 — примерно 1100% до 2025 года. Основной принцип остается неизменным: поиск качественных бизнесов по разумным оценкам создает значительный потенциал накопления богатства в течение циклов рынка.

При формировании вашего портфеля на следующий год и далее подумайте о том, как рост и ценностные активы могут работать вместе, балансируя риски и возможности. Apple и Berkshire Hathaway — это продуманные выражения этого сбалансированного инвестиционного подхода, предлагающие разные, но взаимодополняющие преимущества в рамках диверсифицированной долгосрочной стратегии.